13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi büyüme ve ABD Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde dün açılış ile başlayan ve gün boyu süren trend hareketi oldukça olumlu bir görüntü çizerken, dönüşün başladığına dair ilk sinyali verdiğini söyleyebiliriz. Bugün endeksin seviyesini destek yaparak haftalık kapanışı bu noktanın üzerinden yapması önem arz ediyor. Yükselişin devamı ile üzerine çıkılması halinde trendin direncine kadar devam etmesini bekliyoruz. Olası kar satışlarında ise sıralı destek noktaları. Dolar/TL kurunun ise 2.46 nın aşağısına inmesi endeksteki alım iştahını artıracaktır. Bugün BİST-100 endeksinde alıcılı açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün alıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.36, en düşük %8.16 seviyesini görürken, günü en düşük seviye olan %8.16 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 19 Şubat 2015 vadeli 8 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 15.6 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 103,500 ve 106,750 arasında dalgalanarak günü 106,725 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 105,900 ve direnç 107,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,500 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,900 seviyesine stop konularak 105,900 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,475 yukarı kırılması halinde 107,000 seviyesine stop konularak 108,350 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması ve aşırı alım seviyesi üzerinde bulunurken. MACD pozitif bölgede yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,18% 0,42% BIST ,25% 0,20% BIST Mali ,40% 0,70% BIST Sanayi ,48% 0,05% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 106,725 2,89% 0,92% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,16% -1,33% 1,75% Bono Faizi (10 yıllık) 7,69% -2,78% -3,39% Gecelik Faiz 10,10% 0,50% 0,60% CDS TR (5 yıllık) 190,29-6,07% 3,66% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,70% 3,66% Brent Petrol 59,93 1,22% 4,15% USD/TRY 2,4719-1,39% 5,80% EUR/TRY 2,8133-0,70% -0,10% Döviz Sepeti 2,6460 0,22% 2,57% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,62% 0,84% S&P ,96% 1,43% Nasdaq ,18% 2,57% Çin ,64% -0,29% Japonya ,39% 2,63% Hindistan ,31% 3,83% Hong Kong ,98% 3,77% Almanya ,56% 11,36% Fransa ,00% 10,61% İngiltere ,15% 3,99% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve alt referansını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD tetik çizgisini yukarı kırarak al sinyali vermektedir. Bugün ABD den Michigan tüketici güveni, FOMC üyesi Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B -100 Borsa İstanbul Borsa İstanbul 100 endeksinde dün bankalar öncülüğünde yükseliş vardı. BIST-100 gün içi en düşük puanı görürken, kapanış günün en yüksek seviyesi olan den gerçekleşti. Dün tepki hareketi ile başlayan yükseliş, Rusya devlet başkanı Putin in Ukrayna da ateşkes sağladığını açıklamasından sonra sertleşti. Bu haber ile birlikte risk iştahının artması yurtiçi ve yurtdışında alımları beraberinde getirdi. İkinci seans ABD tarafından gelen veriler ise bizim gibi gelişmekte olan ülkeler için olumluydu. Haftalık işsizlik maaş başvurularının beklentiyi aşması, Perakende satışların ise beklentilerin altında kalması ABD faiz artışını öteleyebileceği algısı oluşturdu. Bu algıyla beraber Dolar/TL kurunda aşağı yönlü hareketler izledik. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s dün yayınladığı raporda TCMB nin üzerindeki baskının Türkiye nin kredi notuna dahil olduğunu ve ülke üzerindeki en büyük riskin yurtdışı kaynaklı olacağını belirtti. Dün yanlış aktarılan açıklamalar anlık olarak düşüşe neden olsa da etkisi kısa sürdü. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi büyüme ve ABD Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde dün açılış ile başlayan ve gün boyu süren trend hareketi oldukça olumlu bir görüntü çizerken, dönüşün başladığına dair ilk sinyali verdiğini söyleyebiliriz. Bugün endeksin seviyesini destek yaparak haftalık kapanışı bu noktanın üzerinden yapması önem arz ediyor. Yükselişin devamı ile üzerine çıkılması halinde trendin direncine kadar devam etmesini bekliyoruz. Olası kar satışlarında ise sıralı destek noktaları. Dolar/TL kurunun ise 2.46 nın aşağısına inmesi endeksteki alım iştahını artıracaktır. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Ukrayna ateşkesi ile ABD piyasaları dünkü yükselişin ardından vadelilerde alıcılı seyir devam ediyor. Brent Petrolün ise 60 Dolar ın üzerine çıktığı görülmekte. Bugün BİST-100 endeksinde alıcılı açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 103,500 ve 106,750 arasında dalgalanarak günü 106,725 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 105,900 ve direnç 107,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,500 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,900 seviyesine stop konularak 105,900 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,475 yukarı kırılması halinde 107,000 seviyesine stop konularak 108,350 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması ve aşırı alım seviyesi üzerinde bulunurken. MACD pozitif bölgede yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve alt referansını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD tetik çizgisini yukarı kırarak al sinyali vermektedir. Bugün ABD den Michigan tüketici güveni, FOMC üyesi Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Paritenin dün ve bu sabah yukarı yönlü hareket ettiği görülmektedir. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Kendi ortalaması üzerinde bulunan CCI aşırı alım bölgesinde ve yukarı yönlü seyretmektedir. Bugün EURO bölgesinde GDP verileri ile ticaret dengesi takip edilecek veriler arasında. Altın (ons) Günü 1221 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1216 ve 1232 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1216 ve en kuvvetli direnç 1230 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1225 seviyesinin aşağı kırılması ile 1230 stop olmak üzere 1216 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1230 yukarı kırılması halinde 1225 stop olmak üzere 1230 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan RSIaşırı alım bölgesine yakın ve yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. ABD den Michigan tüketici güveni, FOMC üyesi Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Finansbank (FINBN): Banka tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli satılmak üzere 87 gün vadeli TL nominal değerde iskontolu bononun ihraç edilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Turkcell (TCELL): Turkcell'in 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Ford Otomotiv (FROTO): Ford Otosan, Ford Motor Company, Ford Global Technologies, LLC, JMC Heavy Duty Vehicle Corporation Ltd ve Jiangling Motors Corporation Ltd. Kamyon kabininin geliştirilmesini amaçlayan Global Cargo Modüler Kabin Programı çerçevesinde işbirliğine gitme kararı almış ve Global Cargo Modüler Kabin Ön Anlaşması'nı imzalamışlardır. Mühendislik anlaşması doğrultusunda JMC'nin, Ford Otosan'a 2015 yılında toplam 41,2 milyon dolar ödeme yapması beklenmektedir. Bimeks (BMEKS): Şirket ile Enigma Credit Bureau Bilgi Teknoloji Hizmetleri A.Ş arasında müşterilere kredi kartı veya nakit ödeme haricinde 24 aya kadar taksit imkanı tanıyan bir uygulama için anlaşma imzalanmıştır. Bimeks Paytrust ödeme sistemini Eylül 2015 ayı sonuna kadar münhasırlık almıştır. Goodyear Lastikleri (GOODY): Şirket, 2010 ve 2011 mali yılları ile ilgili Vergi İnceleme Raporlarına istinaden, Vergi/Ceza İhbarnamelerine konu olan Teknik Yardım ve Lisans Sözleşmesi kapsamındaki ödemelere ilişkin toplam ,46 TL tutarındaki kısım için, diğer tüm hakları saklı kalmak şartıyla, "Tarhiyat Sonrası Uzlaşma" talebinde bulunmuştur. Binde 5 İhracat Götürü Gider indirim uygulaması ile ilgili olan toplam ,06 TL tutarındaki kısım ise dava konusu yapılmıştır. Zorlu Enerji (ZOREN): Yozgat İl Özel İdaresi tarafından Şirkete Yozgat/Şefaatli de 3 ayrı bölgede arama yapmak üzere tarihine kadar geçerli olacak 3 adet "Jeotermal Kaynaklar ve Doğal Mineralli Sular Arama Ruhsatı" verilmiştir. Menba Holding (MENBA): Şirket, yeniden yapılanma çerçevesinde Reteks Tekstil A.Ş. ve Reteks Tekstil A.Ş.'nin %79,60 oranında iştiraki olmasından dolayı Rem Ömre Kumaşçılık A.Ş.'nin Menba Holding bünyesinde konsolide olacak şekilde Finansal duran varlık edinimi konusunda çalışma başlatmıştır. Aksa Akrilik (AKSA): Şirket, önümüzdeki dönemlerde gerçekleştirilecek yatırım ve modernizasyon projelerinin finansmanına yönelik çalışmalar çerçevesinde, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile toplam 50 milyon Avro tutarında yatırım kredisi sağlanması amacıyla görüşmeler yapmaktadır. Odaş Elektrik (ODAS): Kömür ve değerli metal madenciliği alanındaki çalışmalarını hızlı ve etkin bir şekilde geliştirebilmek maksadıyla Şirket, TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak, nakit karşılığı olmak üzere TL artırılarak TL'sına çıkarılmasına, artırılan payların, halka arz edilmeksizin belirlenecek nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihraç belgesinin onaylanması için SPK na başvurulmasına karar vermiştir. Reysaş Gayrimenkul (RYGYO): Şirket portföyünde yer alan Kocaeli ndeki m2 deponun m2 depolama alanı ve m2 deponun m2 depolama alanı, "CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş." ye 1 Mart 2015 tarihinden başlamak üzere 2 yılı opsiyonlu toplam 7 yıllığına kiraya verilmiştir. Kiraya verilen depolardan 7 yılda yaklaşık KDV dahil dolar gelir elde edilecektir. Akdeniz Güvenlik Hizmetleri (AKGUV): Estram Hafif Raylı Sistemler Ulaşım San. ve Tic. A.Ş Özel Güvenlik Hizmeti Alımı ihalesinin 36 ay süreli " TL + KDV" tutarlı sözleşmesi imzalanmıştır. Ceren Bakçay 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi Salı 01:50/ Japonya/ Cari Denge Aralık 358 mlr Yen 433 mlr Yen 187 mlr Yen 09:00/ Almanya/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 18.3 mlr Euro 17.7 mlr Euro 09:00/ Almanya/ Cari Denge Aralık 21.5 mlr Euro 18.6 mlr Euro 21.8 mlr Euro 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretim Endeksi (Aylık) Aralık 0,70% -0.15% 1,20% 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretim Endeksi (Yıllık) Aralık 2,70% 0,69% 2,60% Türkiye/ G-20 Merkez Bankası Başkanları Toplantısı 03:30/ Çin/ Enflasyon-TÜFE (Yıllık) Ocak 1,0% 1,5% 0,80% 03:30/ Çin/ ÜFE (Yıllık) Ocak -3.8% -3.3% -4.3% 15:20/ ABD/ Richmond FED Başkanı J. Lacker'ın Konuşması 17:00/ ABD/ İş Gücü ve İmkanları Hacmi Aralık M 4.972M 5.028M 17:00/ ABD/ Toptan Satışlar (Aylık) Aralık 0,20% 0,8% 0,10% Türkiye/ EREGLI 4Ç14 Finansal Sonuçlar Çarşamba Japonya - Milli Kuruluş Günü - Tatil 10:00/ Türkiye/ Cari Denge Aralık mlr Dolar mlr Dolar mlr dolar 14:00/ ABD/ MBA 30 yılık Mortgage Başvuruları 6.Şub 3,8% 3,84% 15:00/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın konuşması 17:30/ ABD/ EIA Petrol Raporu M M 21:00/ ABD/ Aylık Bütçe Beyanı Ocak mlr Dolar -2 mlr Dolar -18 mlr dolar Perşembe 01:00/ ABD/ MSCI 2015 birinci çeyrek revizyonlar 01:50/ Japonya/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.6% -0.4% -1.3% 01:50/ Japonya/ÜFE (Yıllık) Ocak 1,1% 1,90% 0,3% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Aylık) Aralık 2,4% 1,30% 8,3% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Yıllık) Aralık 5,9% -14.6% 11,4% 09:00/ Almanya/ TÜFE (Aylık) Ocak -1.0% -1.0% -1.1% 09:00/ Almanya/ TÜFE (yıllık) Ocak -0.3% -0.3% -0.4% 15:30/ ABD/ Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -0.5% -1.0% -0.9% 15:30/ ABD/ Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -0.5% -0.9% -0.8% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 7.Şub bin 278 bin 304 bin 17:00/ ABD/ İşletme Stokları (Aylık) Aralık 0,2% 0,2% 0,1% Türkiye/ TCELL 4Ç14 Finansal Sonuçlar Cuma 09:00/ Almanya/ Öncü 4. Çeyrek Ekonomik Büyüme 4Ç14 0,3% 0,1% 09:00/ Almanya/ Öncü Ekonomik Büyüme (Yıllık) 4Ç14 1,0% 1,2% 12:00/ AB/ Öncü 4. Çeyrek Ekonomik Büyüme 4Ç14 0,8% 0,8% 12:00/ AB/ Öncü Ekonomik Büyüme (Yıllık) 4Ç14 0,2% 0,2% 12:00/ AB/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 20.5 mlr Euro 20 mlr Euro 15:30/ ABD/ İhracat Bedeli (Aylık) Ocak -1.0% -1.2% 15:30/ İthalat Fiyat Listesi (Yıllık) Ocak -3.2% -2.5% 17:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Kesin) Şubat 92, :00/ ABD/ Öncü Michigan Tüketici Hassasiyeti Şubat 98,1 98,1 20:30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın konuşması İtalya/ Moody's Kredi Derecelendirme Notu açıklayacak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 13 Şubat 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 7