16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde ÜFE, merkezi yönetim bütçesi ve işsizlik verileri açıklanacak. Yurtdışında ise gözler Eurogroup toplantısında olacak. Teknik olarak Cuma günü arasında sıkışan endeksin kırılma noktaları takip edilecek. Özellikle ün üzerine çıkılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi ile alımlar direncine kadar sürecektir. Bu seviyenin üzerinde ise seviyesi gündeme gelecek. Aşağıda ise sıralı destek noktalarımız. Bu seviyelerin aşağısında den e çekilen fibonacci destek noktalarından %38.2 e denk gelen öne çıkıyor. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında geçtiğimiz hafta satıcılı bir hava hakimdi. Gösterge niteliğindeki 2 yıl vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %8.62, en düşük %8.10 seviyelerini görürken, haftayı en düşük seviye olan %8.10 dan kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 20 Şubat 2015 vadeli 19 milyar TL tutarındaki repo ihalesine 35.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,100 ve 107,100 arasında dalgalanarak günü 106,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 641 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,100 ve direnç 107,100 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,100 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,600 seviyesine stop konularak 105,050 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,100 direncinin yukarı kırılması halinde 106,600 seviyesine stop konularak 108,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması etrafında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. Piyasada görülen yataylığın belirtmiş olduğumuz destek ve direnç seviyelerinin yukarı ya da aşağı yönde kırılması durumunda pozisyon açılması sağlıklı olacaktır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,32% 0,10% BIST ,41% -0,22% BIST Mali ,34% 0,37% BIST Sanayi ,18% -0,13% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 106,300-0,40% 0,52% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,10% -0,74% 1,00% Bono Faizi (10 yıllık) 7,62% -0,91% -4,27% Gecelik Faiz 10,07% -0,30% 0,30% CDS TR (5 yıllık) 190,03-0,14% 3,51% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,37% 3,87% Brent Petrol 61,53-0,02% 6,93% USD/TRY 2,4602 0,08% 5,30% EUR/TRY 2,8085 0,15% -0,27% Döviz Sepeti 2,6265 0,27% 1,81% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,26% 1,10% S&P ,41% 1,85% Nasdaq ,75% 3,33% Çin ,42% -0,54% Japonya ,53% 3,20% Hindistan ,52% 5,10% Hong Kong ,31% 4,18% Almanya ,40% 11,80% Fransa ,70% 11,38% İngiltere ,67% 4,68% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD tetik çizgisini üzerinde yükselişine devam etmektedir. Bugün Türkiye den üç aylık işsizlik ortalaması, bütçe dengesi verileri takip edilecek. ABD de piyasalarının tatil olması nedeniyle veri akışı bulunmamaktadır. 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Pi asalar e B -100 Borsa İstanbul 92 binden 83 bine kadar değer kaybı yaşayan BIST100 bir kaç gündür artan risk iştahının etkisiyle yükseliş eğilimini sürdürüyor. Geçtiğimiz haftanın kapanışında %0.32 ile sınırlı değer kaybı yaşayan endeks tepki yükselişini sindirmeye çalışıyor puanın üzerindeki kapanış (85.809) hafta kapanışı adına olumlu oldu. Risk iştahının artmasında bir çok etken olduğu söylenebilir: 1. TCMB üzerindeki faiz indirim baskılarının azalmış olması, 2. ABD'de açıklanan birkaç majör verinin beklentilerin altında kalarak faiz artırımlarının ertelenebileceğine dair beklenti yaratması, 3. Rusya - Ukrayna ateşkesi ve Yunanistan-Troyka uzlaşı arayışlarının jeopolitik riskleri minimize etmesi. Tüm bunlar BIST100'de "düzeltme" olarak yorumladığımız düşüşlere destek oldu. Dolar kuru da hem iç baskının hem de dış faktörlerin etkisiyle negatif ayrıştığı diğer gelişmekte olan ülke para birimleriyle aradaki farkı kapatmaya çalışıyor tarihi zirvesinden sonra 2.45'e kadar gevşeme gözlendi. Sadece hisse senedi ve FX piyasasında değil, aynı zamanda tahvil-bono piyasasında da artan risk iştahının izleri görüldü. Bu arada Libya'nın Afrika'ya petrol üretimini durdurabilme ihtimali ve ABD'de petrol şirketlerinin sondaj çalışmalarını yavaşlatması petrol fiyatlarını yükseltti. Petrol fiyatlarında herhangi bir sebepten ötürü gözlenecek sert yükseliş piyasayı tekrar baskı altına almaya yetecektir. Bu yüzden petrol fiyatları da mutlaka takip edilmelidir. Bugün yurtiçinde ÜFE, merkezi yönetim bütçesi ve işsizlik verileri açıklanacak. Yurtdışında ise gözler Eurogroup toplantısında olacak. Teknik olarak Cuma günü arasında sıkışan endeksin kırılma noktaları takip edilecek. Özellikle ün üzerine çıkılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi ile alımlar direncine kadar sürecektir. Bu seviyenin üzerinde ise seviyesi gündeme gelecek. Aşağıda ise sıralı destek noktalarımız. Bu seviyelerin aşağısında den e çekilen fibonacci destek noktalarından %38.2 e denk gelen öne çıkıyor. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.46 civarında. Bugün ABD piyasaları kapalı. Asya piyasalarında ise hava genel olarak olumlu. Brent petrole baktığımızda 60 Dolar üzerinde fiyatlamalar devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,100 ve 107,100 arasında dalgalanarak günü 106,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 641 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,100 ve direnç 107,100 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,100 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,600 seviyesine stop konularak 105,050 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,100 direncinin yukarı kırılması halinde 106,600 seviyesine stop konularak 108,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması etrafında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2

3 Pi asaları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD tetik çizgisini üzerinde yükselişine devam etmektedir. Bugün Türkiye den üç aylık işsizlik ortalaması, bütçe dengesi verileri takip edilecek. ABD de piyasalarının tatil olması nedeniyle veri akışı bulunmamaktadır. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında yatay bir seyir izleyerek dalgalanmaktadır. Kendi ortalaması üzerinde bulunan CCI aşırı alım seviyesini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün EURO bölgesinde Hollanda perakende satışlar, ticaret dengesi takip edilecek veriler arasında. Altın (ons) Haftayı 1229 seviyesinden kapatan Ons Altın hafta içinde 1216 ve 1245 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1216 ve en kuvvetli direnç 1235 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1225 seviyesinin aşağı kırılması ile 1230 stop olmak üzere 1216 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1235 direncinin yukarı kırılması halinde 1230 stop olmak üzere 1245 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan RSI aşırı alım bölgesine yakın seyrini sürdürmektedir. ABD de piyasalarının tatil olması nedeniyle veri akışı bulunmamaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KAP Türk Hava Yolları (THYAO): Şirketin Ocak 2014 döneminde 4 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2015 yılının aynı döneminde %9,5 artışla 4,4 milyon'a ulaşmıştır. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %7,6, dış hatlarda %10,9 oranındadır. Alternatifbank (ALNTF): Banka, 2014 yılında nakit temmettü ödemeyeceğini açıkladı. Karsan Otomotiv (KARSN): Şirket ile Wuhan Zhong Yuan Bang Tai Investment Holding Co. Ltd. arasında 2014 Mayıs ayında imzalanan J10 hattının da kullanılacağı J10 aracının ve diğer Karsan ürünlerinin Çin'de üretimi için yeni bir Şirket kurulması amacıyla olası bir ortaklık anlaşması için ön çalışma yapılmasını içeren protokolün devamı mahiyetinde 2014 Temmuz ayında ek bir protokol imzalanmış olup ortaklık kurulmasına ilişkin çalışmalar halen devam etmektedir. Zorlu Enerji (ZOREN): Şirketin Kütahya Simav jeotermal arama sahasına ilişkin Eskişehir 1. İdare Mahkemesi kararınca reddedilen işletme ruhsatının yürütmenin durdurulması talebiyle temyiz edildiği dosyada, Danıştay ın aldığı karar uyarınca esasa ilişkin şirketin talebi reddedilmiş olup, Kütahya İl Özel İdaresi aleyhine karar düzeltme yoluna başvurulmuştur. Aksa Enerji (AKSEN): Hatay/Samandağ daki Sebenoba Rüzgar Santrali'nin kapasite artırma çalışmaları çerçevesinde, toplam 8MW kurulu gücündeki rüzgar türbinlerinin Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nca kabulü yapılmış ve ticari işletmeye alınmıştır. Lisans kapsamında geri kalan 9 MW'lık bölümün 2015 yılının ikinci çeyreği içerisinde ticari faaliyete geçmesi beklenmektedir. Eminiş Ambalaj (EMNIS): Bell Holding'e bağlı Tulipack Ambalaj San. Tic. A.Ş. ile yapılması planlanan ortaklık görüşmeleri çerçevesinde, üzerinde mutabakata varılan 'Ortaklık Sözleşmesi'nin taraflarca imzalanmıştır. Ceren Bakçay 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi ABD/ Tatil/ Washington's Birthday 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek Öncü GSYH (Yıllık) 4Ç14 3.9% -1.9% 2,2% 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek Öncü GSYH (Çeyreklik) 4Ç14 0.9% -0.5% 0,6% 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.0% 1.0% 0,8% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı Kasım 10.5% 10.4% 11:00/ Türkiye/ Bütçe Dengesi Ocak mlr TL 12:00/ AB/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 20.5 mlr Euro 20 mlr Euro 16:00/ AB/ Euro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı Türkiye/ TUPRS ve VAKBN 4. Çeyrek Finansal Sonuçlar Salı 12:00/ Almanya/ ZEW Cari Endeksi Şubat :00/ Almanya/ ZEW Beklenti Endeksi Şubat :00/ AB/ ZEW Beklenti Endeksi Şubat :30/ ABD/ New York FED Sanayi Endeksi Şubat ,95 17:00/ ABD/ NAHB Konut Piyasası Endeksi Şubat :45/ ABD/ Philadelphia FED Başkanı C. Plosser'ın Konuşması Türkiye/ HALKB 4. Çeyrek Finansal Sonuçlar Çarşamba 05:30/ Japonya/ BOJ Para Politikası Toplantısı 08:30/ Japonya/ BOJ Başkanı Kuroda'nın Basın Toplantısı 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık -0.10% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 2.20% 14:00/ ABD/ MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 13.Şub -9% 15:30/ ABD/ Konut Başlangıçları Ocak -1.52% 4.40% 15:30/ ABD/ İnşaat İzinleri Ocak 1.07 mln 1.09 mln 15:30/ ABD/ İnşaat İzinleri (Aylık) Ocak 1.13% 0.60% 15:30/ ABD/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.40% -0.30% 15:30/ ABD/ ÜFE (Yıllık) Ocak 0.30% 1.1% 16:15/ ABD/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.3% -0.1% 16:15/ ABD/ Kapasite Kullanım Oranı Ocak 79.9% 79.7% 21:00/ ABD/ FOMC Toplantı Tutanakları Perşembe Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 01:50/ Japonya/ Dış Ticaret Dengesi Ocak mlr Yen -665 mlr Yen 07:00/ Japonya/ BOJ Aylık Ekonomi Raporu 10:00/ Türkiye/ Tüketici Güven Endeksi Şubat :00/ AB/ Cari Denge Aralık mlr Euro 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 13.Şub bin 304 bin 17:00/ ABD/ Philadephia FED İmalat Endeksi Şubat 8,5 6,3 17:00/ ABD/ CB Öncü Göstergeler Endeksi Ocak 0.30% 0.50% 17:00/ AB/ Öncü Tüketici Güven Endeksi Şubat -8.00% -8.50% Türkiye/ TAVHL 4. Çeyrek Finansal Sonuçları Cuma Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 03:35/ Japonya/ Öncü İmalat PMI Şubat :00/ Almanya/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.40% -0.70% 09:00/ Almanya/ ÜFE (Yıllık) Ocak -2.00% -1.70% 10:00/ Türkiye/ Yurtdışı ÜFE (Aylık) Ocak 0.32% 10:00/ Türkiye/ Yurtdışı ÜFE (Yıllık) Ocak 2.63% 10:30/ Almanya/ Öncü İmalat PMI Şubat :30/ Almanya/ Öncü İmalat Dışı PMI Şubat :00/ AB/ Öncü İmalat PMI Şubat :00/ AB/ Öncü İmalat Dışı PMI Şubat :00/ AB/ Öncü Bileşik PMI Şubat :30/ Türkiye/ TCMB Beklenti Anketi Yıl Sonu TÜFE Şubat 6.82% 16:45/ ABD/ Öncü İmalat PMI Şubat Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma İbrahim Bayraktar 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7