TOFAŞ 31.12.2018 SONUÇLARI WEBCAST SUNUMU 08.02.2019
İÇERİK Öne Çıkanlar Türk Otomotiv Endüstrisi Üretim Yurtiçi Pazar Gelişmeleri Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı Finansal Performans Yatırımlar Beklentiler 2
ÖNE ÇIKANLAR Kuruluşumuzun 50. yıldönümünü, tarihimizin en yüksek yıl sonu rakamları olan 18.6Mlr TL Net Satış Gelirine (yıllık +%11.5), 2,5Mlr TL FAVÖK e (yıllık +%24), ve 1.3Mlr TL Net Kar (yıllık +%4), değerine ulaştı. 2018 ihracat hacmimiz geçen yıla göre %9.9 daraldı. 2017 yılında sona eren PSA anlaşması ile düzeltilerek bakıldığında ise benzer nitelikteki satışlardaki düşüş %4.9 seviyesindedir. LCV segmentinde sağlanan %7.5 benzer nitelikteki satış büyümesine rağmen, PC segmenti değişen tüketici tercihleri ve 4. çeyrekte Avrupa pazarındaki WLTP ye geçiş sürecinden olumsuz etkilenmiştir. İç pazarda, son 2 ayda devreye giren teşviklerin olumlu etkisine rağmen 4. çeyrekte %52 lik bir daralma yaşanarak 2018 yılı %35 daralma ile sonlanmıştır. Bu ortamda, 4. çeyrekte iç pazardaki payımızı, karlılığımızı da koruyarak arttırdık. Türkiye hafif araç pazarında, Fiat markamız ile 2. sıradaki yerimizi koruyarak güçlü performansımızı 2018 yılında da devam ettirdik. Fiat Egea, 2018 yılında Türkiye nin en çok satan binek otomobili unvanını koruyarak bu başarısını üst üste 3. yılda da devam ettirmiş ve 2018 i %7.5 pazar payı ile bitirmiştir.
TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif adet 2,000,000 1,500,000 23.0% 1,673,664 19.9% 20.8% 20.3% 19.5% 1,550,150 25.0% 20.0% 2,000,000 adet 1,800,000 1,600,000 1,400,000 20.3% 20.3% 20.4% 19.9% 1,332,794 18.5% 1,318,869 25.0% 20.0% 1,000,000 843,193 1,167,028 15.0% 10.0% 1,200,000 1,000,000 800,000 688,081 972,208 15.0% 10.0% 500,000 425,183 5.0% 600,000 400,000 344,257 5.0% 200,000 0 Aralık 17 Mart 18 Haziran 18 Eylül 18 Aralık 18 0.0% 0 Aralık 17 Mart 18 Haziran 18 Eylül 18 Aralık 18 0.0% Kaynak: OSD Türkiye Tofaş % Kaynak: OSD Türkiye Tofaş % 2018 yılında otomotiv üretimi bir önceki yıla göre %8.6 daralarak 1.55M adet olarak gerçekleşti. Tofaş 302bin adet üretim ile %20 lik bir paya sahip oldu Türkiye otomotiv ihracatı ise geçen yıla göre %1.0 daralarak, 1.31M adet olarak gerçekleşmiştir. Türkiye den ihraç edilen her 5 araçtan biri fabrikamızda üretilmiştir. 4
TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi Çeyreksel adet 384,174 301,750 125,000 100,000 93,763 104,920 82,242 103,249 84,434 90,704 75,000 61,903 64,709 50,000 25,000 0 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 Tofaş 2018 yılı üretimi önceki yıla göre %21 düşüş ile 302bin adet olarak gerçekleşmiştir. İç pazarda özellikle 2. yarıda yaşanan daralma, bunun ana nedeni olarak öne çıkarken PSA ya yapılan Minicargo ihracatının 2017 de sonlanması da ikincil bir neden idi. Tofaş 2018 üretimi: 56% Otomobil & 44% Hafif Ticari Araç. 5
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ 000 adet 756.9 +3,2% 722.8-32.7% 486.3 4Ç18 İç Pazar Otomobil: 123.9bin (-50% Y/Y) H.Ticari Araç: 33.6bin (-59% Y/Y) Toplam: 157.5bin (-52% Y/Y) 3Ç18 İç Pazar Otomobil: 86.6bin (-49% Y/Y) H.Ticari Araç: 23.5bin (-58% Y/Y) Toplam: 110.1bin (-51% Y/Y) 2Ç18 İç Pazar Otomobil: 153.6bin (-19% Y/Y) H.Ticari Araç: 41.4bin (-25% Y/Y) Toplam: 194.9bin (-20% Y/Y) 983.7 +1,4% 956.2-35.1% 620.9-42.3% 226.8 233.4 134.6 Kaynak: ODD Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2016 2017 2018 6
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet 122 142 136 33 35 35 53 47 47 83 85 74 76 76 94 92 85 84 82 71 73 59 51 53 92 83 72 73 68 71 34 23 22 101 58 78 Kaynak: ODD Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2016 2017 2018 Toplam yurtiçi perakende otomotiv pazarı, 2018 yılında %35.1 daralarak 620.9bin adet olarak gerçekleşmiştir. 7
TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet 19 17 4 4 4 6 5 5 11 11 11 10 10 9 10 10 9 9 9 8 5 6 6 10 10 8 7 3 2 9 11 3 14 12 6 12 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2016 2017 2018 Tofaş yurtiçi perakende satışları 2018 yılında %40.8 gerileyerek 72.8bin adet olarak gerçekleşmiştir. 8
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF OTO PAZAR PAYLARI Tofaş ın toplam pazar payı, Premium markalarımız da dahil olarak, 2018 yılında %9.1 olarak gerçekleşti (1Y17: %8.9). Fiat üretimden satışlar oranında %94 seviyesinde idi. Fiat Egea 2018 de %7.5 pazar payı ile geçen seneye göre 90 baz puanlık bir artış sağlayarak üst üste 3. sene Türkiye nin en çok tercih edilen otomobili oldu. 15.8% 10.2% 8.6% 6.6% 6.3% 5.9% RENAULT VW FIAT HYUNDAI TOYOTA HONDA Kaynak: ODD 2018 15.7% 12.4% 2017 8.5% 6.8% 6.2% 5.8% RENAULT VW FIAT HYUNDAI OPEL DACIA Kaynak: ODD 9
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF LCV PAZAR PAYLARI Liderliğimizi koruduğumuz CDV segmentinin, LCV pazarı içindeki payının 4.5 puan gerileyerek %50 ye düşmesi, Tofaş ın toplam LCV payında gerilemeye yol açmıştır. 31.0% 21.1% 2018 12.7% 6.6% 5.9% 3.9% Kaynak: ODD FORD FIAT VW RENAULT MERCEDES PEUGEOT 30.5% 25.1% 2017 11.9% 7.2% 4.5% 3.9% Kaynak: ODD FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT MERCEDES 10
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF PAZAR PAYLARI OTO + LCV TOPLAM Tofaş ın toplam pazar payı, Premium markalarımız da dahil olarak, 2018 yılında %11.7 olarak gerçekleşti. 13.8% 2018 11.3% 10.8% 10.5% 5.5% 5.4% RENAULT FIAT VW FORD TOYOTA HYUNDAI Kaynak: ODD 13.6% 12.6% 12.3% 11.6% 2017 5.5% 5.1% RENAULT FIAT VW FORD HYUNDAI DACIA Kaynak: ODD 11
TOFAŞ İHRACAT
TOFAŞ İHRACAT SEGMENT GELİŞİMİ 000 adet +3,2% -12.3% +5.9% benzer satışlar 279.5 +1,4% 270.8-9.9% 243.8-4.9% benzer satışlar 152.1 139.6 133.4 139.9 118.7-6.9% 110.5 Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2016 2017 2018 13
TOFAŞ İHRACAT Tofaş Aylık İhracat Adetleri 000 adet 14.7 22.7 19.8 21.0 15.6 29.8 29.0 26.2 28.2 23.8 23.8 25.1 27.1 23.4 24.0 27.2 24.1 24.4 22.9 21,3 19.0 14.3 9.2 10.2 25.8 19.7 23.5 28.8 28.4 22.4 22.3 19.4 20.4 26.7 19.2 11.0 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2016 2017 2018 Tofaş ihracat adetleri 2018 de geçtiğimiz yıla göre %9.9 daralarak 244bin adet olarak gerçekleşmiştir. PSA ya yapılan Minicargo ihracatının 2017 de sonlanması ve Avrupa otomobil pazarında 4. çeyrekteki WLTP ye geçiş süreci bu daralmanın ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır. 2018 ihracat hacmimiz, 2017 yılında sona eren PSA anlaşması ile düzeltildiğinde, bir önceki yılın aynı dönemine göre %4.9 luk bir daralma görülmektedir. 14
AVRUPA PAZARLARI Toplam Avrupa Oto Pazarı adet -0.04% Toplam Avrupa LCV pazarı adet +3.1% 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 2.0% -0.2% -6.8% 3.0% -3.1% 7.0% 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 5.1% 4.6% -1.3% 5.4% -3.4% -6.0% 7.8% 0 Diğer Avrupa ALMANYA İNGİLTERE FRANSA İTALYA İSPANYA Oca-Ara 17 Oca-Ara 18 0 Diğer Avrupa FRANSA İNGİLTERE ALMANYA İTALYA İSPANYA Oca-Ara 17 Oca-Ara 18 Avrupa LCV pazarları düşük tek haneli büyümeler göstermeye devam ederken, Oto pazarları WLTP ye geçiş nedeniyle 4. çeyrekte baskı altında kaldı. İngiltere Brexit in devam eden etkileri, İtalya ise seçim dönemi ve sonrasındaki gelişmeler nedeni ile diğer pazarların gerisinde kaldı 15
İHRACAT PAZARLARI 2017 Tam Yıl (Toplam adet:271bin) 2018 Tam Yıl (Toplam Adet: 244bin) Orta Doğu ve Afrika 4.0% Amerika ve Kanada 4.7% Meksika 1.7% Diğer 3.5% İtalya 37.6% Amerika ve Kanada 6.2% Orta Doğu ve Afrika 4.8% Meksika 0.3% Diğer 1.9% İtalya 36.9% Diğer Avrupa 9.0% Diğer Avrupa 11.8% Polonya 5.1% Belçika 4.5% İspanya 8.1% İngiltere 5.3% Almanya 6.9% Fransa 9.5% Polonya 5.6% Belçika 4.4% İspanya 10.1% İngiltere 2.4% Almanya 5.9% Fransa 9.2% 16
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ OTO&LCV ÇEYREK KIRILIMI 000 adet 393.6 97.0 106.5 84.4 105.6 87.3 91.4 311.5 75.0 64.0 61.4 71.4 78.6 53.3 70.0 70.3 50.8 52.7 18.5 31.5 31.1 41.6 17.3 21.1 8.7 20.6 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç17 Yurtdışı Yurtiçi 2018 yılında Tofaş satış adetleri yıllık bazda %20,9 gerileyerek 311.5bin adet, yılın dördüncü çeyreğinde ise %32,4 gerileme ile 71.4bin adet olarak gerçekleşmiştir. İç pazarda yaşanan sert daralma bu gerilemenin asıl nedeni olarak öne çıkmaktadır. 17
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 2018 Yurtiçi İhracat LCV 25.4 38% PC 42.2 62% LCV 110.5 45% PC 133.4 55% Toplam PC LCV PC LCV LCV 135.9 44% PC 175.6 56% PC LCV 18
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 2018 adet 2018 2017 Δ 2018 2017 Δ Yurtdışı Satış Yurtiçi Satış Tipo Sedan 24,600 30,473-5,873 Linea 1,461 8,436-6,975 Tipo HB & SW 89,578 98,191-8,613 Egea Sedan 32,985 42,873-9,888 New Doblo 65,447 58,289 7,158 Egea HB & SW 2,403 4,361-1,958 GM (Opel, Vauxhaul) 11,956 19,346-7,390 New Doblo 11,709 27,970-16,261 Ram Promaster City 15,407 12,651 2,756 Fiorino 13,170 27,655-14,485 MCV Fiat 36,811 37,351-540 İthal Araçlar 5,938 11,512-5,574 MCV PSA 0 14,395-14,395 Yurtiçi Toplam 67,666 122,807-55,141 Diğer 34 64-30 İhracat Toplam 243,833 270,760-26,927 Toplam Satışlar 311,499 393,567-82,068 19
FİNANSAL PERFORMANS 20
2018 PERFORMANS ÖZETİ SATIŞLAR (bin adet) SATIŞ GELİRLERİ (MTL) 2018 2017 244 271 68 123 Toplam: 312bin -%21 Toplam: 394bin 2018 2017 11,888 14,455 5,580 4,148 Toplam: 18,603 %7 Toplam: 17,468 0 100 200 300 400 500 İhracat Yurtiçi 0 5,000 10,000 15,000 20,000 İhracat Yurtiçi FAVÖK (MTL) VÖK (MTL) 2018 2,484 2018 1,291 2017 1,997 %24 2017 1,229 %5 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 21
SATIŞ GELİRLERİ M TL 17,468 18,603 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 4,098 3,228 4,499 3,128 3,804 2,401 5,067 3,131 4,441 3,440 5,050 3,846 4,333 3,691 4,779 3,478 1,000 0 1,936 1,371 1,403 870 1,001 1,205 1,301 642 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 Yurtiçi İhracat 2018 de Net Satış Gelirleri önceki yıla göre %7 yükselerek 18.6 Milyar TL ye ulaşmıştır. 4Ç18 Net Satış Gelirleri, zayıf yurt içi pazar nedeniyle yıllık bazda %6 düşerek 4,8 Milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ciroda yıllık bazdaki büyümede /TL paritesindeki yükselişin olumlu etkisi görülmektedir. 22
BRÜT KAR M TL 700 600 500 400 300 200 100 0 10.3% 10.4% 11.6% 420 2,026 (11.6% Marj) 467 440 13.8% 699 11.1% 492 12.8% 647 2,516 (13.5% Marj) 16.7% 723 13.7% 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 654 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Brüt Kar Brüt Kar % 2018 de Brüt Kar %24 yükselerek 2.5Mlr TL seviyesine ulaşmıştır. 2018 Brüt Kar marjı ise 1.9 puan yükseliş ile %13,5 olarak gerçekleşmiştir. 4Ç18 Brüt Karı %6 yıllık düşüş göstermiş, brüt kar marjı ise aynı dönemde 10 baz puan düşüş ile %13,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. 23
FAALİYET KARI M TL 600 500 400 300 200 100 0 6.7% 6.7% 7.3% 276 301 1,301 (7.4% Marj) 276 8.8% 448 7.5% 332 8.8% 444 1,709 (9.2% Marj) 12.2% 528 8.5% 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 406 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Faaliyet Karı Faaliyet Karı % 2018 de Faaliyet Karı 1.7Mlr TL seviyesine %31 yıllık artış ile ulaşmıştır. Faaliyet Kar marjı ise 1.7 puan artış ile %9.2 olarak gerçekleşmiştir. 4Ç18 Faaliyet Karı yıllık %9 düşüş göstermiş, 35 baz puan yıllık düşüş ile %8.5 seviyesine ulaşmıştır. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 24
FAVÖK M TL 800 700 600 500 400 300 200 100 0 10.6% 10.8% 11.4% 435 1,997 (11.4% Marj) 485 433 12.7% 644 11.7% 520 2,484 (13.4% Marj) 16.7% 12.6% 636 725 12.6% 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 603 16.0% 12.0% 8.0% 4.0% 0.0% 2018 de FAVÖK, 2.5Mlr TL seviyesine ulaşmış ve %24 yıllık artış göstermiştir, FAVÖK marjı ise geçen seneye göre kur etkisi ve alınan maliyet düşürücü tedbirler ile 1.9 puan artış ile %13,4 olarak gerçekleşmiştir. 4Ç18 de FAVÖK %6 gerilemiş, marj ise 10 baz puanlık küçük bir düşüş ile %12.6 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK FAVÖK % * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır. 25
VERGİ ÖNCESİ KAR M TL 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 5.6% 6.4% 1,229 (7.0% Marj) 7.2% 231 289 272 8.6% 438 7.2% 7.2% 321 365 7.6% 327 5.8% 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 VÖK VÖK % 1,291 (6.9% Marj) 278 8.0% 4.0% 0.0% Vergi önceki kar 2018 de %5 yıllık artış ile 1,Mlr TL seviyesine yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar Marjı ise 10 baz puan artış ile %6.9 seviyesinde gerçekleşmiş, çeyreklik bazda ise yıllık olarak 2.8 puan azalmıştır. 26
NET KAR M TL 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 6.4% 6.9% 262 1,283 (7.3% Marj) 7.5% 312 284 8.4% 424 325 368 1,330 (7.2% Marj) 7.3% 7.3% 7.2% 6.8% 311 327 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 8.0% 4.0% 0.0% Net Kar Net Kar % 2018 de Tofaş Net Karı yıllık %4 oranında yükselerek 1.3Mlr TL seviyesine çıkmıştır. Döneme ait Net Kar marjı ise 19 baz puan düşüşle %7.2 olmuştur. 4Ç18 net karı yıllık 1.5 puan düşüş ile %6.8 olarak gerçekleşmiştir. 27
2018 GELİR TABLOSU ÖZETİ TL Milyon 2018 2017 Δ % Net Satış Gelirleri 18,603 17,468 6.5% Brüt Kar 2,516 2,026 24.2% Faaliyet Karı 1,709 1,301 31.4% FAVÖK 2,484 1,997 24.4% Vergi Öncesi Kar 1,291 1,229 5.0% Net Kar 1,330 1,283 3.7% Brüt Kar % 13.5% 11.6% 1.9pp Faaliyet Kar % 9.2% 7.4% 1.7pp FAVÖK % 13.4% 11.4% 1.9pp Vergi Öncesi Kar % 6.9% 7.0% -0.1pp Net Kar % 7.2% 7.3% -0.2pp 28
BİLANÇO VARLIKLAR (milyon TL) Cari / Dönen Varlıklar 31.12.2018 31.12.2017 Δ Hazır değerler 2,385 3,239-854 Stoklar 1,077 1,056 21 Ticari alacaklar 2,097 1,765 333 K.V. Tüketici finansman kredileri 1,277 1,339-62 Diğer dönen varlıklar 252 327-75 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 31.12.2018 31.12.2017 Δ Maddi duran varlıklar 2,248 2,350-102 Maddi olmayan duran varlıklar 1,579 1,704-124 U.V. Tüketici finansman kredileri 1,016 1,197-181 Diğer duran varlıklar 1,071 899 172 Toplam Varlıklar 13,002 13,875-873 29
BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.12.2018 31.12.2017 Δ Kısa vadeli finansal borçlar 444 680-236 U.V. Finansal borçların K.V. kısımları 2,017 1,900 116 Ticari borçlar 3,294 3,866-572 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 343 399-56 Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar 31.12.2018 31.12.2017 Δ Uzun vadeli finansal borçlar 2,971 3,231-259 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 226 216 10 Özsermaye 3,707 3,583 124 Özsermaye & Yükümlülükler 13,002 13,875-873 30
FİNANSAL POZİSYON EUR milyon 31.12.2018 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 Finansal Varlıklar 396 385 449 536 717 744 KFK- Tüketici Kredileri 380 348 483 519 562 540 KFK- Finansal Borçlar 377 340 454 511 557 511 Tofaş Finansal Borçlar 525 637 528 598 730 869 Net Finansal Pozisyon -125-245 -50-54 -8-95 Faktoring 84 0 133 210 153 166 Finansal pozisyonda çeyreklik bazda faktöring işlemleri sayesinde düzelme gözlemlenmiştir. Güçlü nakit üretimi sayesinde, çeyrek içinde geri ödenen finansal borçlara rağmen, nakit pozisyonu önceki çeyreğe göre benzer seviyesini korumuştur. 31
İŞLETME SERMAYESİ EUR milyon 31.12.2018 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 Ticari Alacaklar 347 369 361 336 391 343 Stoklar 179 246 267 229 234 257 Diğer Alacaklar 43 78 72 78 72 27 Ticari Borçlar 546 647 848 824 856 721 Diğer Yükümlülükler 32 35 43 85 58 116 Net İşletme Sermayesi -10 11-191 -267-218 -209 Faktoring 84 0 133 210 153 166 İşletme sermayesi daha düşük faktöring aktivitesi nedeniyle yıllık bazda artış göstermiştir. 32
YATIRIMLAR EUR milyon 2018 2017 2016 2015 Yapısal 29 31 55 32 Minicargo 7 13 15 15 Doblo & RAM ProMaster City 22 24 30 56 Egea/Tipo Sedan, HB & SW 37 89 252 275 Toplam 95 157 352 377 33
BEKLENTİLER 2018 yılının bütününe ilişkin beklentilerimiz aşağıdaki gibidir: Yurtiçi hafif araç pazarı 380bin - 400bin adet Tofaş yurtiçi pazar satışları 40bin - 45bin adet İhracat adetleri 200 bin - 220bin adet Toplam üretim beklentisi: 235bin - 260bin bin adet 2019 yılı yatırım beklentisi: 140 milyon Euro 34
APPENDİKS 35
ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ OTOMOBİL Motor hacmi (cm 3 ) Vergisiz Fiyat Aralığı ÖTV ESKİ Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) ÖTV YENİ Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) < TL 70,000 45% 71% 30% 53% <1600 TL70,000 120,000 50% 77% 35% 59% > 120,000 60% 89% DEĞİŞMEDİ 1600-1999 < TL 170,000 100% 136% DEĞİŞMEDİ > TL 170,000 110% 148% DEĞİŞMEDİ >2000 Fiyata bakılmaksızın 160% 207% DEĞİŞMEDİ 1,600cc altındaki binek araçlar için (Mart ayı sonuna kadar geçerli) : Vergisiz fiyat aralığı 70.000 TL altında olan binek araçlar için ÖTV 15 puan indirilerek %30 a getirildi Vergisiz fiyat aralığı 70.000 120.000 TL arasında olan binek araçlar için ÖTV 15 puan indirilerek %35 e getirildi Diğer binek araçlar için değişiklik yapılmadı 36
ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ LCV ESKİ YENİ LCV TİPİ ÖTV KDV TOPLAM ÖTV KDV TOPLAM Combi 15% 18% 36% 5% 18% 24% Cargo 4% 18% 23% 4% 1% 5% Diğer LCV 4% 18% 23% 4% 1% 5% LCV ler için (Mart ayı sonuna kadar geçerli) : Combi model LCV ler için ÖTV 10 puan indirilerek %5 e getirildi Cargo model LCV ler için KDV 17 puan indirilerek %1 e getirildi Diğer LCV modelleri için (Ducato, Fullback Pratico) KDV 17 puan indirilerek %1 e getirildi 37
HURDA İNDİRİMİ DETAYLAR Teşvik, 31.12.2019 a kadar yürürlükte olacak 16 yaş ve üzeri binek ve hafif ticari araçlar, bir daha kullanılmamak üzere hurdaya çıkartılması halinde, 10.000 TL ye kadar ÖTV terkininden yararlanacak Vergi öncesi fiyatı 46.000 TL altındaki araçlar için teşvik 10.000 TL olacak Vergi öncesi fiyatı 46.000-80.000 TL arasındaki araçlar için teşvik 8.000 TL olacak Vergi öncesi fiyatı 80.000 TL üzerindeki araçlar için teşvik 3.000 TL olacak Teşvik, hurdaya çıkarılan ile aynı cins araç alındığında kullanılabilecek Binek araçlarda, yeni alınacak aracın motor silindir hacmi 1600cc yi geçemeyecek Yeni aracın ilk iktisabında tahakkuk eden ÖTV nin, 10.000 TL nin altında olması halinde aradaki tutar iade edilmez ve başka bir araç alımında kullanılmaz. Sektörde maksimum 10.000 TL olan teşvikin, talep üzerinde önemli sayılabilecek bir etki yaratmayacağı düşünülmektedir. 38
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO PAZAR PAYLARI 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 17.5% 18.3% 15.0% 18.2% 16.2% 18.0% 15.4% 13.5% 15.6% 17.5% 13.7% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 10.5% 9.4% 8.4% 7.8% 8.1% 11.0% 7.6% 6.6% 7.8% 7.8% 9.6% 10.5% 10.3% 10.7% 7.9% 7.3% 7.6% 8.0% 7.8% 5.3% 5.4% 4.7% 4.9% 5.1% 9.1% 10.0% 7.2% 5.9% 9.5% 6.2% 7.8% 4.6% 10.0% 8.5% 3.9% 5.3% 11.3% 8.6% 7.9% 7.8% 8.4% 7.9% 7.5% 11.7% 8.8% 4.6% 11.1% 5.2% 3.2% 0.0% Ocak 18 Şubat 18 Mart 18 Nisan 18 Mayıs 18 Haziran 18 Temmuz 18 Ağustos 18 Eylül 18 Ekim 18 Kasım 18 Aralık 18 Fiat Renault VW Hyundai Toyota 39
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK LCV PAZAR PAYLARI 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 34.5% 35.4% 34.4% 33.0% 25.8% 28.3% 28.4% 25.1% 24.8% 22.9% 21.4% 19.3% 19.9% 19.5% 19.0% 28.7% 28.7% 18.0% 18.2% 33.1% 30.1% 26.0% 22.1% 19.9% 20.7% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 13.6% 13.8% 11.9% 12.4% 12.1% 17.1% 12.4% 11.1% 8.8% 9.5% 7.8% 10.5% 7.1% 6.0% 6.6% 7.0% 6.2% 7.2% 8.0% 6.2% 6.5% 7.9% 6.4% 6.2% 5.4% 5.7% 5.8% 6.8% 7.5% 3.8% 7.0% 6.7% 5.9% 3.3% 3.6% Ocak 18 Şubat 18 Mart 18 Nisan 18 Mayıs 18 Haziran 18 Temmuz 18 Ağustos 18 Eylül 18 Ekim 18 Kasım 18 Aralık 18 Fiat Ford VW Renault Mercedes 40
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO + LCV TOPLAM PAZAR PAYLARI 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% 5.0% 3.0% 15.6% 15.7% 15.9% 14.1% 14.7% 13.1% 11.9% 11.8% 9.5% 7.0% 10.9% 11.0% 10.9% 11.8% 11.6% 10.5% 11.2% 11.8% 10.3% 11.2% 11.2% 11.0% 10.8% 10.8% 10.1% 13.5% 11.1% 11.1% 10.8% 11.9% 10.5% 10.4% 8.8% 6.6% 6.0% 4.6% 4.7% 4.5% 4.3% 4.5% 13.8% 11.5% 10.3% 15.2% 14.8% 10.2% 10.2% 9.8% 10.6% 10.7% 8.8% 9.7% 9.7% 7.3% 8.8% 7.5% 6.6% 4.9% 4.5% Ocak 18 Şubat 18 Mart 18 Nisan 18 Mayıs 18 Haziran 18 Temmuz 18 Ağustos 18 Eylül 18 Ekim 18 Kasım 18 Aralık 18 Fiat Renault VW Ford Toyota 41
İLETİŞİM KURUMSAL YATIRIMCI İLİŞKİLERİ Erman Tütüncüoğlu Yatırımcı İlişkileri Müdürü T: +90 212 275 3390 / 2751 F: +90 212 216 4028 : erman.tutuncuoglu@tofas.com.tr : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / İSTANBUL
ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 43