TOFAŞ 30.06.2019 SONUÇLARI WEBCAST SUNUMU 1.08.2019
İÇERİK Öne Çıkanlar Türk Otomotiv Endüstrisi Üretim Yurtiçi Pazar Gelişmeleri Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı Finansal Performans Yatırımlar Beklentiler 2
ÖNE ÇIKANLAR Yılın ilk yarısında kar odaklılığımız neticesinde vergi öncesi kar marjımızı yıllık 0.8 puan arttırdık. Bununla birlikte güçlü serbest nakit akış performansının temel sebepleri; i. Güçlü maliyet kontrolü, ii. Artan EUR/TL ve iii. Etkin işletme sermayesi yönetimi olarak gösterilebilir. İç piyasa hafif araç pazar payımızı geçtiğimiz sene aynı döneme göre yaklaşık 2 katına çıkartıp yılın ilk yarısında pazar liderliğimizi koruduk. Bu performansa en önemli katkıyı Türkiye de son 3 senedir en çok satan binek araç modelimiz Egea sağladı. 2Ç19 da Egea/Tipo ailesi kontratını 2024 sonuna kadar uzattık. Bu anlaşma ile modellerin facelifti için $225mn yatırım harcaması yapılması planlanmaktadır. Yeni versiyonların üretimine 4Ç20 de başlanması öngörülmektedir. Avrupa binek araç pazarlarındaki zayıf seyrin devamına rağmen, ihracat hacimlerimizdeki yıllık daralma hızı 2Ç19 da önemli ölçüde yavaşladı. Sona eren Opel/Vauxhall kontratı hariç tutulduğunda 2Ç19 da ihracat hacimlerimizdeki yıllık daralma 9% seviyesinde gerçekleşmiştir. Tofaş 2018 yılı Sürdürülebilirlik Raporunu Haziran 2019 da yayınladı. Kaynakları daha verimli kullanmak adına Bursa fabrikamızda 3 vardiyadan 2 vardiyaya geçiş 2Ç19 içerisinde tamamlandı.
TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif adet 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 20,8% 20,3% 19,5% 1.550.150 1.167.028 843.193 15,6% 361.516 17,9% 735.062 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 adet 600.000 400.000 20,4% 19,9% 972.208 688.081 18,5% 1.318.869 13,8% 320.213 16,0% 642.680 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 200.000 Source: OSD 0 Haziran 18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Türkiye Tofaş % 0,0% 0 Source: OSD Haziran 18 Eylül 18 Aralık 18 Mart 19 Jun-19 Türkiye Tofaş % 0,0% 2019 yılının ilk yarısında otomotiv üretimi bir önceki yıla göre %13 daralarak 735bin adet olarak gerçekleşti. Tofaş 132bin adet üretim ile %18 lik bir paya sahip oldu Türkiye otomotiv ihracatı ise geçen yıla göre %7 daralarak, 643bin adet olarak gerçekleşmiştir. Türkiye den ihraç edilen yaklaşık her 6 araçtan birisi fabrikamızda üretilmiştir. 4
TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi Çeyreksel adet 125.000 175,138 131,931 100.000 75.000 50.000 84.435 90.703 61.903 64.709 56.299 75.632 25.000 0 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 Tofaş 2Ç19 üretimi önceki yıla göre %17 düşüş ile 75.6bin adet olarak gerçekleşmiştir. Zayıf seyretmeye devam eden Avrupa binek araç piyasası ve Opel/Vauxhall kontratının baz etkisi sebebiyle ihraç hacimlerindeki yıllık düşüş bu performansta temel rol oynadı. Tofaş 2Ç 2019 üretimi: 52.5% Otomobil & 47.5% Hafif Ticari Araç. 5
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ 000 adet 2Ç19 İç Pazar Otomobil: 87.6bin (-43% Y/Y) H.Ticari Araç: 19.1bin (-54% Y/Y) Toplam: 106.7bin (-45% Y/Y) 401,2 +1,4% -44.8% +3,2% -43.3% 353,3 305,9 275,9 195,1 156,4-49.9% 95,2 77,5 38,8 Kaynak: ODD Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 1Y 2017 1Y 2018 1Y 2019 7
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet 136 35 35 14 47 47 25 74 76 76 49 85 84 82 71 73 31 33 51 53 43 92 73 71 34 23 22 101 58 78 Kaynak: ODD Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2017 2018 2019 Toplam yurtiçi perakende otomotiv pazarı, ilk 6 ayda bir önceki yıla göre %44.8 daralarak 195.1bin adet olarak gerçekleşmiştir. 8
TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet 19 4 4 2 5 5 4 10 9 9 8 8 5 11 11 11 9 6 5 7 6 10 10 3 2 11 3 12 6 12 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2017 2018 2019 İç pazarda ilk 6 ayda gözlenen yıllık %45 lik daralmaya rağmen, Tofaş yurtiçi perakende satışları aynı dönemde yıllık bazda sadece %20 gerileyerek 31bin adet olarak gerçekleşmiştir. 9
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF OTO PAZAR PAYLARI Fiat ın 1Y19 binek araç pazar payı geçtiğimiz senenin yaklaşık 2 katına yükselerek 15.4% seviyesinde gerçekleşti. 17,4% 15,4% 1Y19 Fiat Egea ilk yarıda, yerli üretim olmasının getirdiği artan rekabetçi avantajı ile pazardaki liderliğini güçlendirdi. 9,6% 6,8% 6,2% 5,6% 3,5% RENAULT FIAT VW TOYOTA HYUNDAI PEUGEOT FORD Kaynak: ODD 17,0% 1Y18 10,5% 8,0% 7,8% 5,4% 5,3% 5,1% RENAULT VW FIAT HYUNDAI TOYOYA FORD PEUGEOT Kaynak: ODD 10
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF LCV PAZAR PAYLARI Tofaş LCV pazar payı ilk 6 ayda yıllık 4.1 puan düşüş kaydetse de Haziran ayında toparlanma gözlemlenmeye başlamıştır (yıllık 3.8 puan artış). Pazar payındaki düşüşün ana sebebi uygulanan teşvikler sebebiyle binek otonun fiyat olarak cazip hale gelmesidir. 36,3% 18,0% 10,4% 1Y19 6,3% 5,8% 5,1% Kaynak: ODD FORD FIAT VW PEUGEOT MERCEDES RENAULT 31,1% 22,1% 13,1% 1Y18 6,7% 6,4% 2,8% Kaynak: ODD FORD FIAT VW RENAULT MERCEDES PEUGEOT 11
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF PAZAR PAYLARI OTO + LCV TOPLAM Fiat toplam hafif araç pazar liderliğini 15.9% pazar payı ile yılın ilk yarısında sağlamlaştırdı. Premium markalar dahil olarak Tofaş ın pazar payı 1Y19 da yıllık 4.9 puan artarak 16% seviyesine yükseldi. 15,9% 15,0% 10,0% 9,8% 2019 Ocak-Haziran 5,8% 5,7% FIAT RENAULT FORD VW PEUGEOT TOYOTA Kaynak: ODD 14,7% 2018 Ocak-Haziran 11,1% 11,1% 10,9% 6,3% 4,8% RENAULT FIAT VW FORD HYUNDAI TOYOTA Kaynak: ODD 12
TOFAŞ İHRACAT
TOFAŞ İHRACAT SEGMENT GELİŞİMİ 000 adet +1,4% -26.7% +3,2% -31.1% 153,5 140,3 94,1-21% 102,8 79,4 54,6 59,4 60,9 48,2 Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 1Y17 1Y18 1Y19 14
TOFAŞ İHRACAT Tofaş Aylık İhracat Adetleri 000 adet 19,8 15,6 13,2 29,8 26,2 29,0 28,2 15,8 15,3 27,1 23,8 24,1 24,4 23,4 24,0 22,9 21,0 19,5 17,9 19,0 9,2 10,2 19,7 23,5 22,4 22,3 19,4 20,4 19,2 11,0 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2017 2018 2019 2Ç19 da, Tofaş ihracat hacmindeki daralma y/y 17% seviyesine yavaşlayarak 54bin adet olarak gerçekleşmiştir (1Ç19: -37% y/y). Sona eren Opel/Vauxhall anlaşması hariç daralma 9% a düşmektedir. Değişen tüketici tercihleri ve ana ihraç pazarlarımızda zayıf seyreden binek araç talebi daralmadaki belirleyici faktörler olmuştur. 15
AVRUPA PAZARLARI Toplam Avrupa Oto Pazarı adet -3.1% Toplam Avrupa LCV pazarı adet +3.9% 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000-5.3% 0.5% -3.4% - 1.8% -3.5% -5.7% 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000-3.1% - 5.6% % 8.7% 11.7% -3.4% 5.9% 2.3% 500.000 0 Diğer Avrupa ALMANYA İNGİLTERE FRANSA İTALYA İSPANYA -3.5% Oca-Haz 18 Oca-Haz 19 100.000 50.000 0 Diğer Avrupa FRANSA İNGİLTERE ALMANYA İTALYA İSPANYA -1.4% -3.5% Oca-Haz 18 Oca-Haz 19 İlk yarıda Avrupa oto pazarı yıllık bazda 3.1% lik düşüş kaydetti. Almanya dışında bütün ana pazarlarda düşüş gözlendi. Hafif ticari araç pazarı ise bütün ana Avrupa pazarlarındaki büyüme ile birlikte 1Y19 da yıllık bazda 3.9% luk büyüme gösterdi. 16
İHRACAT PAZARLARI 1Y18 (Toplam adet:140bin) 2019 Ocak-Haziran (Toplam Adet: 103bin) Amerika ve Kanada 4,1% Diğer Avrupa 9,5% Polonya 2,7% Belçika 4,4% Orta Doğu ve Afrika 3,3% Diğer 2,3% İtalya 40,0% Orta Doğu ve Afrika Amerika ve Kanada 4,7% 5,9% Diğer Avrupa 7,0% Portekiz 5,0% Diğer 4,2% İtalya 38,0% İspanya 10,6% İngiltere 2,3% Almanya 5,6% Fransa 10,2% Polonya 6,5% Belçika 2,8% İspanya 8,4% İngiltere 2,4% Almanya 5,4% Fransa 9,7% 17
SATIŞ HACİMLERİ
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 000 adet 179 135 87.3 91.4 71.4 75.6 70,0 70,3 61.4 50,8 58.9 58,5 52,7 44,3 17,3 21,1 8,7 20,6 14,6 17,1 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 Yurtdışı 2Ç19 da Tofaş satış adetlerinde yıllık bazda gerileme 17% olarak gerçekleşip 76bin adede ulaşmıştır (1Ç19: yıllık 32% düşüş). Böylelikle ilk yarıda yıllık düşüş 25% seviyesinde olmuştur. İhracat hacimlerinde çeyreksel bazda yüksek artış daralmanın yavaşlamasındaki temel etken olmuştur. Yurtiçi 19
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 1Y19 Toplam Yurtiçi İhracat LCV 6,3 20% PC 25,4 80% LCV 48,2 47% PC 54,7 53% LCV 54,5 41% PC 80,0 59% PC LCV PC LCV PC LCV 1Y19 da yurtiçi binek araç hacimlerinin toplam yurtiçi payı yıllık 20 puan artış göstererek 80% seviyesine ulaşmıştır. Bunun temel sebebi senenin ilk yarısında uygulanan teşviklerin binek araç tarafında fiyat avantajı sunması ile bu segmente olan talebin artmasıdır. 20
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 1Y19 Adet 1Y19 1Y18 Δ 1Y19 1Y18 Δ Yurtdışı Satış Yurtiçi Satış Tipo Sedan 9.372 13.839-4.467 Linea 0 1.461-1.461 Tipo HB & SW 36.582 53.102-16.520 Egea Sedan 22.432 16.584 5.848 New Doblo 31.559 35.993-4.434 Egea HB & SW 973 1.433-460 GM (Opel, Vauxhaul) 0 9.695-9.695 New Doblo 3.429 7.528-4.099 Ram Promaster City 6.319 5.794 525 Fiorino 2.752 8.192-5.440 MCV Fiat 18.975 21.867-2.892 İthal Araçlar 2.108 3.227-1.119 Diğer 36 17 19 Yurtiçi Toplam 31.694 38.425-6.731 102.807 140.307-37.464 İhracat Toplam 102.843 140.307-37.464 Toplam Satışlar 134.537 178.732-44.195 21
FİNANSAL PERFORMANS 22
1Y19 PERFORMANS ÖZETİ SATIŞLAR (bin adet) SATIŞ GELİRLERİ (MTL) 1Y19 103 32 Toplam: 134.5bin -%25 1Y19 7.053 2.217 Toplam: 9,270 -%2 1Y18 140 38 Toplam: 178.7bin 1Y18 7.286 2.206 Toplam: 9,492 0 50 100 150 200 İhracat Yurtiçi 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 İhracat Yurtiçi FAVÖK (MTL) VÖK (MTL) 1Y19 1.183 1Y19 739 1Y18 1.156 %2 1Y18 686 %8 0 200 400 600 800 1.000 1.200 400 450 500 550 600 650 700 750 800 23
SATIŞ GELİRLERİ M TL 6.000 5.000 4.000 4,441 9,492 9,271 5,051 4,779 4,333 3,982 5,289 3.000 2.000 3.440 3.846 3.691 3.478 3.019 4.034 1.000 0 1.001 1.205 1.301 642 963 1.255 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 Yurtiçi İhracat 2Ç19 Net Satış Gelirleri yıllık %5 yükselerek 5,3 Milyar TL ye ulaşmıştır. Bu artıştaki en önemli katkı /TL paritesindeki yükseliş olmuştur. 1Y19 da Net Satış Gelirleri önceki yıla göre %2 düşerek 9,3 Milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 24
BRÜT KAR M TL 800 700 600 500 400 300 200 100 0 11,1% 492 1,139 (12% Marj) 12,8% 647 16,7% 723 13,7% 654 14,6% 582 1,254 (13.5% Marj) 12,7% 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 672 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Brüt Kar Brüt Kar % 1Y19 da Brüt Kar %10 yükselerek 1.254M TL seviyesine ulaşmıştır. 1Y19 Brüt Kar marjı ise 1,5 puan yükseliş ile %13,5 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç19 Brüt Karı %4 yıllık artış göstermiş, Brüt marj ise yıllık 0,1 puan düşüş ile %12,7 seviyesine ulaşmıştır. 25
FAALİYET KARI M TL 600 500 400 7,5% 776 (8.2% Marj) 8,8% 12,2% 8,5% 9,4% 813 (8.8% Marj) 8,3% 12,0% 10,0% 8,0% 300 200 100 332 444 528 406 373 440 6,0% 4,0% 2,0% 0 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 0,0% Faaliyet Karı Faaliyet Karı % 1Y19 da Faaliyet Karı %5 yıllık artış ile 813M TL seviyesine ulaşmıştır. Aynı dönemde Faaliyet Kar marjı ise 0,6 puan artış ile %8.8 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç19 da Faaliyet Karı yıllık 4% düşmüş, Faaliyet Kar marjı ise 0,5 puan düşerek 8,3% seviyesine gelmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 26
FAVÖK M TL 700 600 500 400 300 200 100 0 11,7% 520 1,156 (12.2% Marj) 12,6% 636 16,7% 725 12,6% 14,8% 1,183 (12.8% Marj) 11,2% 603 590 593 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% FAVÖK FAVÖK % 1Y19 da FAVÖK, 1,2B TL seviyesine ulaşmış ve %2 yıllık artış göstermiştir, FAVÖK marjı ise geçen seneye göre 0.6 puan artış ile %12.8 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç19 da FAVÖK %7 yıllık düşüş göstermiş, FAVÖK marjı ise 1,4puan düşüş ile %11,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır. 27
VERGİ ÖNCESİ KAR M TL 686 (7.2% Marj) 740 (8% Marj) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 7,2% 7,2% 7,6% 8,1% 7,9% 5,8% 321 365 327 419 278 321 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 8,0% 4,0% 0,0% Vergi öncesi kar 1Y19 da %8 yıllık artış ile 740M TL seviyesine yükselmiştir. 2Ç19 da VÖK yıllık 15% artış göstererek 419M TL seviyesine ulaşmıştır. Vergi Öncesi Kar Marjı ilk yarıda 0,8 puan artış ile %8 seviyesinde gerçekleşmiş, çeyreklik bazda ise 0,7 puan artış göstererek 7,9% a yükselmiştir. Alınan maliyet düşürücü önlemler ve zayıflayan TL bu performansta etkin rol oynamıştır. 28 VÖK VÖK %
NET KAR M TL 693 (7.3% Marj) 733 (7.9% Marj) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 8,2% 7,3% 7,3% 7,7% 7,2% 6,8% 325 368 408 311 327 325 1Ç18 2Ç18 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 8,0% 4,0% 0,0% Net Kar Net Kar % 1Y19 de Tofaş Net Karı yıllık %6 oranında yükselerek 733M TL seviyesine çıkmıştır. 2Ç19 da ise yıllık artış 11% seviyesinde gerçekleşmiştir. İlk yarı Net Kar marjı 60 baz puan artışla %7.9 olurken, 2Ç19 da yıllık artış 40 baz puan olmuştur 29
1Y18 GELİR TABLOSU ÖZETİ TL Milyon 1Y19 1Y18 Δ % Net Satış Gelirleri 9.270 9.492-2,3% Brüt Kar 1.254 1.139 10,1% Faaliyet Karı 813 776 4,8% FAVÖK 1.183 1.156 2,3% Vergi Öncesi Kar 739 686 7,8% Net Kar 733 693 5,8% Brüt Kar % 13,5% 12,0% 1,5pp Faaliyet Kar % 8,8% 8,2% 0,6pp FAVÖK % 12,8% 12,2% 0,6pp Vergi Öncesi Kar % 8,0% 7,2% 0,8pp Net Kar % 7,9% 7,3% 0,6pp 30
BİLANÇO VARLIKLAR (milyon TL) Cari / Dönen Varlıklar 30.06.2019 31.12.2018 Δ Hazır değerler 3.108 2.385 723 Stoklar 1.079 1.077 2 Ticari alacaklar 2.232 2.097 135 K.V. Tüketici finansman kredileri 1.146 1.277-131 Diğer dönen varlıklar 155 252-97 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 30.06.2019 31.12.201 Δ Maddi duran varlıklar 2.211 2.248-37 Maddi olmayan duran varlıklar 1.498 1.579-81 U.V. Tüketici finansman kredileri 841 1.016-175 Diğer duran varlıklar 1.063 1.071-8 Toplam Varlıklar 13,348 13,002 346 31
BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler 30.06.2019 31.12.2018 Δ Kısa vadeli finansal borçlar 433 444-11 U.V. Finansal borçların K.V. kısımları 2.137 2.017 120 Ticari borçlar 4.316 3.294 1.022 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 319 343-24 Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar 30.06.2019 31.12.2018 Δ Uzun vadeli finansal borçlar 2.429 2.971-542 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 201 226-25 Özsermaye 3.513 3.707-194 Özsermaye & Yükümlülükler 13.348 13.002 346 32
FİNANSAL POZİSYON EUR milyon 30.06.2019 31.03.2019 31.12.2018 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 Finansal Varlıklar 472 489 396 385 449 536 717 KFK - Tüketici Kredileri 304 338 380 348 483 519 562 KFK Finansal Borçlar 312 366 377 340 454 511 557 Tofaş Finansal Borçlar 449 588 525 637 528 598 730 Net Finansal Pozisyon 15-127 -125-245 -50-54 -8 Faktoring 54 86 84 0 133 210 153 Yaratılan güçlü nakit akışı sayesinde Net Finansal Pozisyon yıllık ve çeyreksel bazda iyileşme göstermiştir. 33
İŞLETME SERMAYESİ EUR million 30.06.2019 31.03.2019 31.12.2018 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 Ticari Alacaklar 341 280 348 369 361 336 391 Stoklar 165 141 179 246 267 229 234 Diğer Alacaklar 22 25 42 78 72 78 72 Ticari Borçlar 659 488 546 647 848 824 856 Diğer Yükümlülükler 29 40 32 35 43 85 58 Net İşletme Sermayesi -160-83 -10 11-191 -267-218 Faktoring 54 86 84 0 133 210 153 İşletme sermayesinde 2Ç19 da gözlemlenen iyileşmenin senenin 2. yarısında normalleşmesi öngörülmektedir. 34
YATIRIMLAR EUR milyon 1Y19 2018 2017 2016 Yapısal 12 29 31 55 Minicargo 3 7 13 15 Doblo & RAM ProMaster City 8 22 24 30 Egea/Tipo Sedan, HB & SW 14 37 89 252 Toplam 37 95 157 352 35
BEKLENTİLER 2019 yılının bütününe ilişkin beklentilerimiz aşağıdaki gibidir: ESKİ YENİ Yurtiçi hafif araç pazarı 430bin - 450bin adet 380bin - 400bin adet Tofaş yurtiçi pazar satışları 60bin - 65bin adet 60bin - 65bin adet İhracat adetleri 200 bin - 220bin adet 200 bin - 220bin adet Toplam üretim beklentisi: 250bin - 275bin bin adet 250bin - 275bin bin adet 2018 yılı yatırım beklentisi: 140 milyon Euro 120 milyon Euro 36
APPENDİKS 37
HURDA İNDİRİMİ DETAYLAR Hurda teşviği, 31.12.2019 a kadar yürürlükte kalacak. 16 yaş ve üzeri binek ve hafif ticari araçlar, bir daha kullanılmamak üzere hurdaya çıkartılması halinde, 15.000 TL ye kadar ÖTV terkininden yararlanacak Vergi öncesi fiyatı 70.000 TL altındaki araçlar için teşvik 15.000 TL olacak Vergi öncesi fiyatı 70.000-120.000 TL arasındaki araçlar için teşvik 12.000 TL olacak Teşvik, hurdaya çıkarılan ile aynı cins araç alındığında kullanılabilecek Binek araçlarda, yeni alınacak aracın motor silindir hacmi 1600cc yi geçemeyecek Yeni aracın ilk iktisabında tahakkuk eden ÖTV nin, 15.000 TL nin altında olması halinde aradaki tutar iade edilemez ve başka bir araç alımında kullanılamaz. 38
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO PAZAR PAYLARI 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 18,2% 18,0% 16,2% 15,4% 15,6% 13,5% 10,5% 10,3% 10,7% 10,0% 9,5% 9,1% 7,8% 9,6% 8,0% 7,9% 6,2% 7,6% 6,7% 5,2% 7,8% 5,9% 6,7% 5,0% 4,5% 4,6% 8,6% 17,5% 17,0% 16,1% 13,7% 12,7% 14,2% 11,3% 11,1% 11,0% 11,5% 10,0% 8,4% 8,8% 8,5% 7,9% 7,8% 9,3% 7,5% 8,0% 3,9% 5,0% 5,7% 4,6% 4,8% 4,0% 2,6% 3,1% 3,2% 18,4% 17,4% 16,9%16,4%16,6% 12,9% 9,1% 9,5% 7,7% 20,2% 13,9% 10,2% 5,9% 6,7% 6,5% 6,7% 4,9% 6,2% 5,3% 4,9% Apr18 May18 Jun18 Jul18 Aug18 Sept18 Oct18 Nov18 Dec18 Jan19 Feb19 Mar19 Apr19 May19 Jun19 Fiat Renault VW Hyundai Peugeot Toyota 39
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK LCV PAZAR PAYLARI 45,0% 40,0% 35,0% 34,5% 34,4% 35,4% 33,1% 41,0% 35,1% 40,4% 35,4% 34,4% 31,2% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 28,4% 28,7% 28,7% 30,1% 26,0% 21,4% 22,1% 19,9% 19,5% 19,0% 19,9% 20,7% 18,0% 18,2% 18,2% 18,0% 15,6% 16,6% 17,7% 12,4% 12,4% 11,1% 12,1% 13,8% 8,8% 10,5% 17,1% 23,3% 9,5% 8,7% 11,7% 9,6% 9,7% 11,7% 10,9% 7,0% 6,2% 7,2% 6,2% 6,4% 8,0% 6,2% 7,9% 5,4% 5,3% 6,0% 7,0% 4,6% 5,8% 3,2% 2,6% 3,4% 3,9% 4,8% 4,8% 4,9% 6,3% 7,7% 3,2% 3,2% 5,8% 6,6% 6,4% 5,0% 5,0% Apr18 May18 Jun18 Jul18 Aug18 Sept18 Oct18 Nov18 Dec18 Jan19 Feb19 Mar19 Apr19 May19 Jun19 Fiat Ford VW Peugeot Renault 40
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO + LCV TOPLAM PAZAR PAYLARI 19,0% 17,0% 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 15,7% 10,9% 14,1% 11,8% 15,9% 11,6% 13,5% 11,9% 13,8% 11,1% 10,1% 10,8% 11,8% 10,2% 11,0% 10,3% 10,8% 10,8% 11,1% 10,5% 10,4% 9,7% 8,8% 6,5% 5,8% 4,8% 4,7% 4,3% 7,3% 11,5% 10,3% 10,2% 8,8% 7,5% 3,1% 3,5% 15,2% 14,0% 15,1% 16,6% 16,4% 16,8% 17,6% 15,4% 16,0% 14,8% 14,9% 14,2% 13,8% 11,1% 11,7% 11,6% 12,0% 10,4% 10,6% 10,7% 10,5% 10,3% 9,2% 9,6% 8,4% 10,3% 9,8% 8,8% 6,3% 8,3% 8,1% 5,8% 6,6% 6,3% 5,0% 5,0% 5,3% 4,2% Apr18 May18 Jun18 Jul18 Aug18 Sep18 Oct18 Nov18 Dec18 Jan19 Feb19 Mar19 Apr19 May19 Jun19 Fiat Renault VW Ford Peugeot 41
İLETİŞİM KURUMSAL YATIRIMCI İLİŞKİLERİ Mehmet A. Ağyüz, CFA Financial Risk & Yatırımcı İlişkileri Müdürü T: +90 212 275 3390 / 2751 F: +90 212 216 4028 : mehmet.agyuz@tofas.com.tr : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / İSTANBUL
ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 43