PİYASALARA BAKIŞ POLİTİKA HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2013 GÜNDEM 17 Haziran Pazartesi G8 toplantısı İrlanda da yapılacak 10:00 Türkiye 1Ç13 İşsizlik (Mayıs) Önceki Veri: %10.5 / Beklenti: % :00 AB Ticaret Dengesi (Nisan) Önceki Veri: 22.9 mlr / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 16:15 AB ECB üyesi Asmussen konuşacak. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 80,011 / 43,170 Değişim TL $ Günlük 4.61% 5.43% Aylık % % YBB 2.30% -1.88% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,738 2,017 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,851 1,561 Yabancı Takas Oranı 64.25% Gösterge Bileşik Faiz 6.21% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.80% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.83% PİYASALARA BAKIŞ ABD de geçtiğimiz hafta medyada yer alan haberlerde FED in düşük faiz ortamı konusundaki endişelerin giderileceğinin yer alması piyasalarda kısa süreli iyimserlik yaratmıştı. Cuma günü IMF in ABD ye yönelik 2014 yılı büyüme tahminini %4 ten %3.7 ye revize etmesi hisse piyasalarında kar satışına neden olurken, %2.10 a kadar gerilemiş olan 10 yıl vadeli ABD tahvil faizinin %2.14 e yükselmesine neden oldu. Küresel piyasalarda yeni haftada gündemde 19 Haziran tarihinde sonuçlanacak FED toplantısı öne çıkıyor. Öncesinde FED Başkanı Bernanke nin bugün kongrede gerçekleştireceği sunum izlenecek. Yurtiçinde Gezi Parkı kaynaklı gelişmeler yeniden gündemde ilk sıralara yükselirken, Türk Lirası gelişmelere paralel haftaya değer kaybıyla başladı. Borsa İstanbul da da bu paralelde satıcılı açılış öngörürken, olası zayıf açılış sonrasında destek aralığının önplana çıkabileceğini düşünüyoruz. Olağan genel kurul toplantısını, kanuni süresi içerisinde üst üste iki hesap dönemi içerisinde yapmayan ve yönetim kurulu üyeleri kısmen veya tamamen SPK tarafından atanan halka açık ortaklıklarda genel kurulun yetkileri, Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından kullanılabileceği yönündeki haberler Turkcell hisselerinde olumlu ayrışma sağlayabilir. POLİTİKA HABERLERİ Gezi Parkı protestoları: Gezi Parkı'ndaki eylemcileri dağıtmak için Cumartesi akşamı polisin müdahalesinin ardından Pazar günü de gaz bombaları ile müdahale edilen protestolar sürerken, Başbakan Tayyip Erdoğan "Milli İradeye Saygı" mitingleri çerçevesinde Kazlıçeşme'deki konuşmasında 20 gündür devam eden protestoların asıl hedefinin Türkiye'yi zayıflatmak olduğunu söyledi. Yurtiçinde gerilimin artarak devam etme ihtimali yüksek. DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 307,352 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 87,910 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 8% FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 6% 10% Kar Büyümesi (Banka) 20% 12% 7% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 9% 9% TEKNİK ANALİZ DESTEĞİ YENİDEN ÖN PLANA ÇIKABİLİR Cuma gününe alıcılı başlayan BİST100 endeksinde kritik desteği aşılırken, artan iyimserlikle kapanış (+%4.61) olarak gerçekleşti puan yükselen endekste 97 hisse değer kazandı, 2 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %26 azalarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin satıcılı eğilimle güne başlamasını bekliyoruz. Olası zayıf açılışla birlikte destek aralığı ön plana çıkabilir. Geçtiğimiz hafta etkili olan tepki yükselişlerinin devamı açısından 200 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu desteği korunmalıdır. Söz konusu destek bölgesinin korunması tepki alımlarını destekleyecek olsa da, direnci aşılmadan toparlanmanın ivme kazanmasını beklemiyoruz. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ BANVT AL: Banvit 200mn TL tahvil ihracı gerçekleştirecek; BAE deki iştiraki olan Banvit ME FZE şirketini, Hollanda daki bağlı ortaklığı Nutrinvestments PJS ye devredecek (Nötr) EREGL TUT: 24. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri kapsamında, Türk Metal Sendikası tarafından alınan grev kararı, 14 Haziran 2013 tarihinde Şirket e tebliğ edildi (Nötr) TCELL AL: Meclis Başkanlığı na sunulan torba yasa teklifinde, doğrudan Turkcell i etkileyecek bir düzenleme bulunuyor (+) Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler ASELS AYGAZ Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ ABD de geçtiğimiz hafta medyada yer alan haberlerde FED in düşük faiz ortamı konusundaki endişelerin giderileceğinin yer alması piyasalarda kısa süreli iyimserlik yaratmıştı. Cuma günü IMF in ABD ye yönelik 2014 yılı büyüme tahminini %4 ten %3.7 ye revize etmesi hisse piyasalarında kar satışına neden olurken, %2.10 a kadar gerilemiş olan 10 yıl vadeli ABD tahvil faizinin %2.14 e yükselmesine neden oldu. Küresel piyasalarda yeni haftada gündemde 19 Haziran tarihinde sonuçlanacak FED toplantısı öne çıkıyor. Öncesinde FED Başkanı Bernanke nin bugün kongrede gerçekleştireceği sunum izlenecek. Yurtiçinde Gezi Parkı kaynaklı gelişmeler yeniden gündemde ilk sıralara yükselirken, Türk Lirası gelişmelere paralel haftaya değer kaybıyla başladı. Borsa İstanbul da da bu paralelde satıcılı açılış öngörürken, olası zayıf açılış sonrasında destek aralığının ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Olağan genel kurul toplantısını, kanuni süresi içerisinde üst üste iki hesap dönemi içerisinde yapmayan ve yönetim kurulu üyeleri kısmen veya tamamen SPK tarafından atanan halka açık ortaklıklarda genel kurulun yetkileri, Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından kullanılabileceği yönündeki haberler Turkcell hisselerinde olumlu ayrışma sağlayabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %6.09 bileşik ile işlem gördü, valörlü işlemlerin ortalaması ise %6.12 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $180.2 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar Cuma günü para birimleri sepeti karşısında dört ayın en düşük seviyesini gördü, euro dolar karşısında seviyesinden kapandı. Japon yeni, Nikkei endeksindeki yükselişe bağlı olarak bugün hafif düştü, ancak dolar ve euro karşısında daha önce bulunduğu iki ayın en yüksek seviyesinden fazla uzaklaşmadı. Sabah itibariyle /$ paritesi , $/Yen paritesi 94.7, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise Cuma günü sepet bazında seviyesinde değer kazancıyla kapattı. TCMB nin piyasada ek parasal sıkılaştırmaya giderek TL likiditesini sıkıştırması TL nin değer kazanmasında önemli rol oynuyor. Bu sabaha seviyesinden başlayan $/TL nin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.85 destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de Cuma günü açıklanan veriler ekonomideki toparlanmanın yeterince güçlü olmadığına işaret ettiler. Sanayi üretimi Mayıs'ta artış beklentilerine karşılık değişim kaydetmezken, imalat sanayi kapasite kullanım oranı ise yüzde 77.6'ya geriledi. ABD'de Michigan Üniversitesi ve Thomson Reuters tarafından hazırlanan tüketici güven endeksi ise Haziran'da 82.7 öncü değerini alarak beklentilerin altında açıklandı.abd borsaları merkez bankalarının destek programlarının yakın zamanda küçülmeye başlayabileceğine ilişkin endişelerle Cuma günü düştü. Dünya genelinde gevşek para politikalarının ne kadar devam edeceği konusundaki belirsizlikle seans sonuna doğru volatilite yükseldi.gün sonunda Dow Jones %0.70, S&P 500 ise %0.59 değer kaybetti. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.14, Brent petrol varil fiyatı ise $105.4 seviyesinde. Asya da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.50 artıda, Japonya da ise borsalar %2.16 değer kazancıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.40 artıda. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,389, gümüş ise $21,9 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,449, paladyum ise $731 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $322 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 POLİTİKA HABERLERİ Gezi Parkı protestoları: Gezi Parkı'ndaki eylemcileri dağıtmak için Cumartesi akşamı polisin müdahalesinin ardından Pazar günü de gaz bombaları ile müdahale edilen protestolar sürerken, Başbakan Tayyip Erdoğan "Milli İradeye Saygı" mitingleri çerçevesinde Kazlıçeşme'deki konuşmasında 20 gündür devam eden protestoların asıl hedefinin Türkiye'yi zayıflatmak olduğunu söyledi. Yurtiçinde gerilimin artarak devam etme ihtimali yüksek. 3

4 TEKNİK ANALİZ DESTEĞİ YENİDEN ÖN PLANA ÇIKABİLİR BİST100 (Günlük, TL) Cuma gününe alıcılı başlayan BİST100 endeksinde kritik desteği aşılırken, artan iyimserlikle kapanış (+%4.61) olarak gerçekleşti puan yükselen endekste 97 hisse değer kazandı, 2 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %26 azalarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin satıcılı eğilimle güne başlamasını bekliyoruz. Olası zayıf açılışla birlikte destek aralığı ön plana çıkabilir. Geçtiğimiz hafta etkili olan tepki yükselişlerinin devamı açısından 200 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu desteği korunmalıdır. Söz konusu destek bölgesinin korunması tepki alımlarını destekleyecek olsa da, direnci aşılmadan toparlanmanın ivme kazanmasını beklemiyoruz. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler ASELS AYGAZ BİST100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar AYGAZ *BİST100 E DAHİL HİSSELERİN, ENDEKSE RELATİF GÜNLÜK TEKNİK GÖRÜNÜMLERİNDEKİ AŞIRI ALIM/SATIM SEVİYELERİ GÖSTERMEKTEDİR 4

5 ŞİRKET HABERLERİ BANVT AL (Son Fiyat: 3.7TL / Piyasa Değeri: 370mn TL): Banvit piyasa koşullarının uygun olması durumunda, azami 200mn TL tahvil ihracı gerçekleştireceğini açıkladı. Şirket in tahvil ihracının bu yıl içerisinde gerçekleşmesini bekliyorduk. Ayrıca, BAE deki iştiraki olan Banvit ME FZE şirketini, Hollanda daki bağlı ortaklığı Nutrinvestments PJS ye satış yoluyla devredilmesine karar vermiştir. Haberin hisse etkisi nötr. EREGL TUT (Son Fiyat: TL2.17 / Piyasa Değeri: TL7,595mn): Erdemir de Türk Metal Sendikasının 11 Haziran da aldığı grev kararı 14 Haziran da şirkete tebliğ edildi; Sendika henüz grev tarih açıklamadı. Yasal süreç devam ediyor; bu aşamada hisse etkisi nötr. Hatırlanacağı üzere 24 Mayıs ta da Çelik-İş sendikasının aldığı grev kararı Erdemir in bağlı ortaklığı İsdemir e tebliğ edilmişti. TCELL AL (Son Fiyat: TL11.20/ Piyasa Değeri: TL24,640mn) Radikal Gazetesi nde yer alan habere göre, Meclis Başkanlığı na sunulan torba yasa teklifinde, doğrudan Turkcell i etkileyecek bir düzenleme yer almakta. Özetle olağan genel kurul toplantısını, kanuni süresi içerisinde üst üste iki hesap dönemi içerisinde yapmayan ve yönetim kurulu üyeleri kısmen veya tamamen SPK tarafından atanan halka açık ortaklıklarda genel kurulun yetkileri, Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından kullanılabilecek. Yorum: 24 Haziran daki yapacağı Genel Kurul un toplanamaması durumunda ve yukarıdaki kanunun yasalaşması durumunda, SPK nın Turkcell in Genel Kurulu na müdahale yetkisi olabilecektir. Kanun ve haberle ilgili detaylar net olmamakla birlikte, Turkcell in Genel Kurul da daha önce onaylanmayan gündem maddeleri ve temettü ödemesinin önünü açabileceğini düşünüyor ve olumlu algılıyoruz. 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Bim Birlesik Magazalar BIMAS T.S.K.B. TSKB Bastas Baskent Cimento BASCM % 2.60 Ege Profil EGPRO % 4.98 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO % 0.69 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.69 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.69 Good-Year GOODY % Net Holding NTHOL % 2.24 Nuh Cimento NUHCM % Atlas Y.O. ATLAS Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatirim Holding KPHOL Matas Matbaacilik MATAS Orge Enerji ORGE Osmanli Menkul Deg. OSMEN Selcuk Gida SELGD Trabzonspor TSPOR Dogusan DOGUB Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.S MEMSA Borusan Boru BRSAN Halk G.M.Y.O. HLGYO Finansbank FINBN Sise Cam SISE Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM Anadolu Cam ANACM Vakif Fin. Kir. VAKFN Turk Hava Yollari THYAO Vakif G.M.Y.O. VKGYO Fenis Aluminyum FENIS Ittifak Holding ITTFH Garanti Y.O. GRNYO Karel Elektronik KAREL Aviva Sigorta AVIVA Anadolu Hayat Emek. ANHYT Garanti Faktoring GARFA Kardemir (A) KRDMA Kardemir (B) KRDMB Kardemir (D) KRDMD Pimas PIMAS Milpa MIPAZ Akdeniz Guvenlik HizmetAKGUV Reysas G.M.Y.O. RYGYO

7 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akbank % Akfen Holding % Migros % Sabanci Holding % Turkcell % Trakya Cam % T. Vakiflar Bankasi % Yapi Ve Kredi Bankasi % Portföyümüzün Getirisi 4.33% BİST ,011 76, % Relatif Performans -0.26% AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 5% 6% 60% 53% 4% 45% 1% 30% -2% -1% 15% 14% -5% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 14 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK AL % 18, % 14.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB TUT % 12, % 18.3% İş Bankası ISCTR TUT % 14, % 12.3% Vakıfbank VAKBN AL % 7, % 13.4% YKB YKBNK AL % 11, % 13.9% TSKB TSKB TUT % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,373-59% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,666-35% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-23% Koç Holding KCHOL TUT % 13, ,874 0% Sabancı Holding SAHOL AL % 11, ,055-19% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,285-15% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 7, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 4, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 2, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 13, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 5, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 6, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 80,011 95,823 20% 260,837 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 17 Haziran Pazartesi G8 toplantısı İrlanda da yapılacak 10:00 Türkiye 1Ç13 İşsizlik (Mayıs) Önceki Veri: %10.5 / Beklenti: % :00 AB Ticaret Dengesi (Nisan) Önceki Veri: 22.9 mlr / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 16:15 AB ECB üyesi Asmussen konuşacak. 18 Haziran Salı (Haziran) FED FOMC Toplantısı G8 toplantısı İrlanda da yapılacak 09:00 Japonya Makine Siparişleri (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere ÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%0.10 / Beklenti: % :30 İngiltere ÜFE (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: %1.10 / Beklenti: % :30 İngiltere TÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: % :30 İngiltere TÜFE (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: %2.40 / Beklenti: % :00 AB ZEW Ekonomi Anketi (Haziran) Önceki Veri: 27.6 / Beklenti: m.d 12:00 Almanya ZEW Ekonomi Anketi (Haziran) Önceki Veri: 36.4 / Beklenti: :00 Türkiye Faiz Kararı Önceki Veri: %4.50 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: %1.10 / Beklenti: % :30 ABD Ev Başlangıçları (Mayıs) Önceki Veri: 853bin / Beklenti: 950bin 23:30 ABD API Ham petrol stokları Önceki Veri: 8965bin / Beklenti: m.d 19 Haziran Çarşamba 02:50 Japonya Ticaret Dengesi (Mayıs) Önceki Veri: -JPY879.9 mlr / Beklenti: -JPY mlr 11:30 İngiltere BoE Toplantı Tutanaklarını açıklayacak. 12:30 Almanya tahvil satacak. 14:00 ABD Mortgage Onayları Önceki Veri: %5.0 / Beklenti: m.d 12:00 AB ECB üyesi Liikanen konuşma yapacak. 17:30 ABD DOE Ham petrol stokları Önceki Veri: 2523bin varil / Beklenti: m.d 21:00 ABD FOMC Faiz Kararı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: % :00 ABD FED Ekonomik Görünüm Notlarını açıklayacak. 21:30 ABD FED Başkanı Bernanke basın konferansı düzenleyecek. 9

10 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: