+2 Yerine +1 Artırım Diyen..

Transkript

1 3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,83 BIST ,42 DVZSP 6,6092 5,88 EUR/USD 1,1416 0,33 ALTIN 1,179 0,41 PETROL (BRENT) 71,98 0, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 6,1464 5,9841 EUR/USD 1,1430 ( ) %24,69 %24,69 BRENT 71,59 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,669 0,43 S&P 500 2,850 0,33 NASDAQ 7,816 0,13 DAX 12,210-0,22 FTSE 100 7,558 0,03 NIKKEI 22,270 0,35 SHCOMP 2,668-1,34 Bakış Açısı +2 Yerine +1 Artırım Diyen.. Çarşamba FOMC toplantı tutanakları açıklanacak 01/08 FED, FAİZ ORANLARINI DEĞİŞTİRMEMİŞTİ, %1,75 - %2,00 1) KADEMELİ FAİZ ARDIRIMININ SÜRMESİNİ ÖNGÖRÜYORDU. 2) SAĞLAM' İFADESİ 'GÜÇLÜ' OLARAK REVİZE EDİLMİŞTİ. 3) BÜYÜME GÜÇLÜ SEYREDİYORDU. 4) UZUN VADELİ ENFLASYON BEKLENTİLERİ ÇOK AZ DEĞİŞİM GÖSTERMİŞTİ. 5) ENFLASYON YÜZDE 2 HEDEFİNE YAKINDI Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %2,4 seviyesindeydi. 2018'de Toplam 4 Faiz Artırımı Öngörüyordu İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu Yüzde 3,6'ya İndirmişti. Çekirdek Enflasyon İçin 2018 Projeksiyonunu Yüzde 2'ye Çıkarmıştı.Ekonomik Aktivite Güçlü Bir Oranla Artıyordu. 4 yada daha fazla faiz artırım olasılığı ihtimalinde düşüş... Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,09 FSPX 0,03 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Aynı Anda??? Standard & Poors, Türk lirasındaki aşırı volatiliteyi gerekçe göstererek, Türkiye nin yabancı para cinsinden kredi notunu B+ dan BB- ye düşürdü. Moody s de Türkiye nin kredi notunu Ba3 e düşürdü. Kuruluş Türkiye nin görünümünü de negatife çevirdi. Veri Gündemi WTI Petrol 2015 den beri en kötü performans 7. haftalık kayıp Almanya Temmuz ÜFE önc yy %3.00 Albayrak İle Scholz, 21 Eylül de Berlin de Bir Araya Gelme Konusunda Mutabık Kaldı Yarım gün seans yapılacaktır Perşembe Jackson Hole Yıllık Ekonomik toplantısı başlıyor (piyasa yapısı-para politkasının imaları) Nefes Kredisi'nde üçüncü faza geçilmesi için çalışma başlatıldı Bankaların Türk Lirası Alımında Forward İşlemlerine Yüzde 25 Sınırlama Getirildi

2 Küresel Piyasalar Kremlin Peskov, Türk, Rus ve İranlı liderler arasında Suriye krizinin çözümüne ilişkin üçlü zirvenin, Eylül başında yapılmasına dair çalışmaların yürütüldüğünü bildirdi. Çarşamba M beklenen ABD Temmuz 2. El satışları verisi açıklanacak. Haziran 2. El konut satışları -0.6% azalışla 5.38 M ile 3. ayda da düşmüştü. %1.3 beklenen ABD Mayıs ikinci el konut satışları verisi -0.4% azalışla 5.43 M M ile aynı kalması beklenen ABD Nisan 2.El konut satışları -2.5% azalarak 5.46 M olurken, 3 ayın en düşük seviyesiydi. Perşembe ABD Tem yeni konut satışları bek 648k 6 ayın yükseği 689 binden 668 bine gerilemesi beklenen ABD Haziran yeni konut satışları -5.3% 631 bin 8 ayın en düşüğüydü. 4 ayın yükseği 694 binden 677 bine gerilemesi beklenen ABD Nisan yeni konut satışları -1.5% azalarak 662 bindi. ABD Mart Yeni Konut Satışları %4 artışla 694 bin olurken, 4 ayın en yükseği (Doğu kesimindeki %28.3 yükseliş 2006 Aralık tan beri en hızlı- ve önceki aya yapılan yukarı revizyon güçlü ilk çeyrek talebini gösterdi). Medyan konut fiyatları %4.8 yy $. Cuma -0.2% beklenen ABD Temmuz dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. 3.2% beklenen ABD Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi %1.0 oldu. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs dayanıklı mal siparişleri beklenti dahilinde gerçekleşmişti. %2.6 dan -1.2% seviyesine gerilemesi beklenen ABD Nisan dayanıklı mal siparişleri -1.7% oldu/ 2 Ç de düşük talep. %3.1 sonrası %1.7 beklenen ABD Mart dayanıklı mal siparişleri %2.6 dı. %2.9 ile 6 aydaki en yüksek rakam sonrası %2 azalması beklenen ABD Ocak dayanıklı mal siparişleri -3.7% olmuştu tamamında ise %5.8 ile 6 yıldaki en çoktu. ABD Savunma Bakanı Jim Mattis, Amerikalı askeri personelin Menbiç yakınlarında Türkiye ile yürütülmesi planlanan ortak devriye görevi için Türk askerlerine üç gün içinde eğitim vermeye başlayacaklarını açıkladı. Brunson ın Avukatı: Anayasa Mahkemesi ne Gidebiliriz Katar Merkez Bankası ile Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası arasında finansal istikrara destek ve likidite sağlanması amacıyla bir swap anlaşması imzalandı PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON GUBRF (25) 03 A -8.7 %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan VKING.E, MCTAS.E beri en yüksek: ve VANGD.E iki kasırga sonrası 20/08/2018 araç alımının tarihinden yükselmesi (seans ile başından) ), itibaren 03/09/2018 tarihine kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. OLDU Şirket Haberleri 16 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 27 Ağustos 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 17 Ağustos 2018 ve 20 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 28 Ağustos 2018 tarihinde 21 Ağustos 2018 Salı 22 Ağustos 2018 Çarşamba 23 Ağustos 2018 Perşembe 24 Ağustos 2018 Cuma seans yapılmayacaktır. EREGL (1.7) 03 A Ç (867) ASLAN (12) 03 A 7 SELEC (193) 3 A 152 AYEN (-9.5) 03 A 4.4 ALARK A -17 MGROS Fitch Ratings, Migros Ticaret A.Ş.'nin 'AA-(tur)' olan ulusal uzun vadeli kredi notunu A+(tur)' olarak revize ederken, durağan olan not görünümünü teyit etti. Net Şirketler grubu 13,125,000 Euro bugün bozdurularak Türk Lirası'na dönülmüştür. *CLEBI (23) 03 A 9.5 MEGAP, YESIL sıralar 20/08/2018 tarihinde işleme kapatılacak olup 27/08/2018 tarihinden itibaren yeniden işleme açılacaktır. MEGAP.E YESIL 27/08/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 10/09/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. *İŞ BANKASI A.Ş. azami pay sayısı adet ve geri alım için kullanılabilecek azami tutar TL olmak üzere Bankamız C grubu paylarının geri alımına karar verilmiş TCELL 500 milyon Avro tutarındaki kredinin ortalama yıllık faizini Türk lirası cinsinden Ekim 2018'e kadar %10,1, Ekim 2018 sonrası vade sonuna kadar %10,98 olarak sabitlemiş *GSDHO (13) 03 A 61 2Ç 80 (-16) DOHOL (-174) 03 A -110 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Bağlı ortaklık satış karı ADANA ÇİMENTO 2018/6 NET KARI TL (2017/6 AYLIK: TL) EGEEN 2018/6 NET KARI TL (2017/6 AYLIK: TL) THY Bu yıl sonuna kadar 14, gelecek yıl ise 41 uçağın THY filosuna katılacağını anımsatan Ekşi, "Dolayısıyla büyümemiz yüzde 10'un üzerinde olacak. Sabiha Gökçen ve başka havalimanlarıyla ilgili bazı çalışmalar yaptıklarını kaydetti. Hem yolcu sayısında hem de karlılıkta yeni bir rekor kıracaklarını kaydetti. S&P, 6 Türk finans kurumunun notlarını indirdi. İş Bankası, Garanti Bankası, Garanti Finansal Kiralama, Yapı ve Kredi Bankası ve Vakıfbank, Albaraka. Ekonomi Haberleri Türkiye nin net uluslararası yatırım pozisyonu (UYP) Haziran sonunda -403 mlyr US$ gerçekleşti. Önceki ay -401 mlyr $ ve 2017 sonu -459 mlyr $ idi. Hazine ve Maliye Bakanlığı Kredi kanalları açık tutulmaya devam edecektir. - Firma nakit akışlarının sürdürülebilirliğini teminen, vade ve fiyatlamalarda esneklik sağlanmaya devam edilecektir. - Kur artışı nedeniyle limit aşımı oluşan kredilerde limit aşımı dikkate alınmayacak ve kredi kapama talebi yapılmayacaktır. - Yine kur etkisi ile teminat değeri risk tutarını karşılamada yetersiz kalan krediler için firmalardan ilave teminat talep edilmeyecektir. - 8 Ağustos 2018 tarihinden itibaren yaşanan ekonomik ortam nedeni ile oluşan kredi gecikmeleri, karşılıksız çek ve protesto edilen senetler Risk Merkezi ne mücbir sebep koduyla bildirilebilecektir. Bu uygulama ile firmaların kredi erişimlerine engel teşkil etmeyecektir." TCMB Ağustos Beklenti Anketi nde 2018 büyüme tahmini %3,9 a, 2019 büyüme tahmini %3,5 e düşürüldü (öncekiler 2018: %4,2; 2019: %4,0) yıl sonu US$/TL kur seviyesi 5,97'ye yükseldi (önc 4,83) yıl sonu cari açık tahmini 52,7 milyar $ a azaldı (önc 54,8 mlyr $). Varlık barışı' düzenlemesinde değişiklik. Değişiklikle, yurt dışında bulunan varlıkların Türkiye'deki banka ya da aracı kurumlarda açılacak hesaba transferi işlemlerinde, bildirimde bulunan hesap sahibiyle yurt dışından varlığı transfer edenin farklı kişiler olması halinde de vergi incelemesi ve vergi tarhiyatı yapılmayacak. Standard & Poors, Türk lirasındaki aşırı volatiliteyi gerekçe göstererek, Türkiye nin yabancı para cinsinden kredi notunu B+ dan BB- ye düşürdü. Moody s de Türkiye nin kredi notunu Ba3 e düşürdü. Kuruluş Türkiye nin görünümünü de negatife çevirdi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,83 Artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,8 mlr TL. DESTEK ( %38.2) DİRENÇ önc dip SA ; (2.kez denendi) BIST100 $USD BIST100 TCMB Kur 81,791 13,620 gap ,053 12,831 önc dip ,666 15,764 önc tepe BIST Momentum OlaSı Dip Oluşumu Bandına Tepki Devam Edebilir... 3-( ) %2.618 : e yakın yerden tepki verdi.. XU100 (86,602.23, 88,764.19, 84,654.50, 88, ), Parabolic SAR (96, ), Parabolic SAR (96,930.63), Parabolic SAR (96,930.63), Parabolic SAR (96,930.63) % 23.6% % 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% x September October Nov ember December 2018 February March April May June July August Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç EREGL ISCTR *

4 Sgmk & Faiz TCMB Beklenti Anketi Enflasyon 12A %13 24A %10.7 TRT131119T19 %24,61-24,65 işlem gördü. li TCMB Beklenti Anketi 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 11,07 iken, bu anket döneminde yüzde 12,96 oldu. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 10,67 oldu. 10 Ağustos 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri; * Toplam rezervler haftalık %1,6 düşerek 101 mlyr $, * Brüt döviz rezervleri haftalık %2,0 düşerek 79mlyr $ olurken, * Altın rezervleri haftalık bazda değişmeyerek 22 mlyr $'da kaldı 10 Ağustos 2018 ile biten haftada yabancılar; * Hisse, senedinde +46 mn$ alıcı (önc.hafta +77 mn $ alıcı) ve * DIBS'de -196 mn $ mn $ satıcı (önc.hafta -182mn $ satıcı) oldular Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler III Enflasyon Raporu TCMB FXU günü %2,33 artışla seviyesinde kapattı. Cuma: bandında hareket etti. Perşembe bandında hareket etti. Çarşamba: bandında işlem gördü. Salı : bandında işlem gördü. Pazartesi: önceki dibe yönelen endekste sonrası tepki alımları görüldü. Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.