Tüfe Öncesi %33, Sonrası?

Transkript

1 9kap : p İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,08 BIST ,14 DVZSP 4,2315-0,40 EUR/USD 1,2261 0,21 ALTIN 1,322 0,56 PETROL (BRENT) 63,70 1, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,7970 EUR/USD 1,2298 ( ) %13,15 %13,28 BRENT 62,95 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,598 1,68 S&P 500 2,656 1,39 NASDAQ 6,982 1,56 DAX 12,282 1,45 FTSE 100 7,177 1,19 NIKKEI 21,382 Kapalı idi SHCOMP 3,154 0,78 Bakış Açısı Tüfe Öncesi %33, Sonrası? 21 Mart Fed toplantısında CME de faiz artırım olasılığı ( bp) %77.5, 2 Mayıs Fed toplantısında %74.1, 13 Haziran Fed toplantısında %39,6 seviyesindedir. 19 Aralık toplantısı için bp olasılığı %32, bp olasılığı %33 seviyesindedir. Çarşamba %0.1 sonrası %0.3, yıllık bazda ise %2.1 den %2.0 e gerilemesi beklenen ABD Ocak Tüfe verisi açıklanacak. %0.4 den %0.1 e gerilemesi beklenen ABD Aralık Tüfe 0.1%, yy %2,1 olmuştu (önceki yy% 2.0%, gıda enerji hariç %0.2 Nisan dan beri en yüksekti). Çekirdek veri %1.7 den %1.8 e yükselmişti. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,33 FSPX -0,28 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için TARİH 1 AY 3 AY VADELİ VADELİ 6 AY VADELİ Son Fiyat 12 Şubat Pazartesi Şubat Salı Şubat Perşembe /2017/DUY Veri Gündemi ABD Petrol Fiyatları & Kuyu Sayısı TR Aralık San Ciro Endeksi önc %1.7 İngiltere Ocak Tüfe önc yy % Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil, 10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil ihalesi Türk Traktör, 2017 sonuçları 2018 çalışmaları Binali Yıldırım'ın Almanya Başbakanı Merkel ile 15 Şubat'ta bir görüşme gerçekleştireceği Pentagon'un 2019 bütçesinde YPG için 550 milyon dolar ayırdığı bildiriliyor

2 Küresel Piyasalar Fitch Rating, New York'ta düzenleyeceği panel ile Brezilya, Türkiye ve Güney Afrika'nın görünümlerini ve karşı karşıya oldukları zorlukları gözden geçireceği bir panel düzenleyecek. Çarşamba %0.4 den %0.3 e gerilemesi beklenen ABD Ocak perakende satışlar açıklanacak. %0.8 den (güçlü tüketici talebi ve alış veriş sezonu, elektronik mağazalarında satışlar Mart ayından bu yana en büyük artış %2,1) %0.5 e gerilemesi beklenen ABD Aralık perakende satışlar %0.4 olmuştu.tatil sezonu sürecinde güçlü tüketici talebine işaret etti. Veriler sonrası USDTRL 3,7562 dan 3,7776 a tepki vermişti. Perşembe %0.9 ve %77.9 sonrası %0.2 ve %78 beklenen ABD Ocak KKO - sanayi üretimi açıklanacak. %0.2 den %0.4 a artması beklenen ABD Aralık sanayi üretimi %0.7, %77.1 sonrası %77.3 beklenen ABD Aralık KKO %77.9 ile 2015 Şubat tan beri en yüksekti. Perşembe -0.1% azalış sonrası %0.4 beklenen ABD Ocak Üfe verisi izlenecek. %0.4 den (Yakıt perakendecilerdeki yüksek marjlarla) %0.2 e gerilemesi beklenen ABD Aralık Üfe %0.1 azalmıştı (2016 dan beri ilk düşüş), yy %2.6 oldu (önc % Ocak tan beri en yüksekti). Cuma M dan M a yükselmesi beklenen ABD Ocak konut başlangıçları açıklanacak M dan 3 ayda ilk kez düşmesi beklenen: M a gerilemesi beklenen ABD Aralık konut başlangıçları -8.2% ile M olurken, Kas 2016 dan beri en büyük düşüş (Bir yıldaki en hızlı gidiş %13.7 ;Tek aile konut satışları % ,000 ile 2007 Eylül den beri en yüksekti). ABD de kule sayısı geçen hafta 791 ile neredeyse 3 yılın yükseğine çıktı. Amerika Savunma Bakanı Mattis, Kürtlerin ağırlıkta olduğu Suriye Demokratik Güçleri içerisindeki (SDG) bazı grupların Türkiye nin operasyon yaptığı Afrin e kaydığını söyledi. ABD 10 yıllıklarının faizi % 2.90'a yaklaştı SABC: GÜNEY AFRİKA'DA BAŞKAN ZUMA GÖREVİ BIRAKMAYI KABUL ETTİ-BN PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON BRKO 458 Ada / 2,3,4,5,6,7 nolu parselleri ile ilgili imar uygulamaları konusunda danışmanlık hizmeti alınması hakkında yönetim kurulu kararı. %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan DENGE.E payları beri en 13/02/2018 yüksek: iki kasırga tarihinden sonrası (seans araç alımının başından) yükselmesi itibaren ile 27/02/2018 ), tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. OLDU Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide ENERJISA ENERJI XU030 14/02/2018 Endeks Şirketlerinde Değişiklik SEKERBANK Kapsamından Çıkarıldığı Endeks XU030 MPARK 13/02/2018 tarihinden itibaren 19,00 TL/pay baz fiyat ve "MPARK.E" kodu ile Maksimum emir değeri 2 milyon TL FROTO (2016: TL) Konsensüs 4. çeyrek için 459 mn TRL net kar ; geçen sene 317 mn idi. (12 aylık 1,439 mn bekleniyordu; geçen sene 955 idi) Satış gelirleri %39 artarken, satışların toplam maliyeti %40 yükseldi. Buna bağlı olarak brüt kâr, %26 artışla milyon TL oldu. Esas faaliyet kârı, etkin gider yönetimi sonucunda yıllık %54 arttı ve milyon TL ye ulaştı. Esas faaliyetlerden elde edilen 118 milyon TL net kur farkı geliri (2016: 41 milyon TL) bu artışı destekledi. VAFÖK %39 büyüyerek milyon TL ye yükseldi. Net finansal giderler net kur farkı giderinin %137 artmasıyla %66 yükseldi ve 224 milyon TL ye ulaştı. Bu baskıya rağmen, vergi öncesi kâr yıllık %53 artışla milyon TL'ye ulaştı. Net kâr, yatırım teşvik belgelerinden elde edilen vergi geliri sonrasında, %56 artışla milyon TL oldu. Marjlar: Brüt kâr %10,4 (-100 baz puan); VAFÖK %8,6 (aynı); esas faaliyetlerden diğer gelir/gider hariç VAFÖK %7,9 (-20 baz puan); faaliyet kârı %6,7 (+60 baz puan); net kâr %5,9 (+70 baz puan) EGLYO Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkma duyurusu MLP SAGLIK Kapsamına Dahil Edildiği Endeks XU030 13/02/2018 ECZACIBASI ILAC Kapsamından Çıkarıldığı Endeks XU030 13/02/2018 ALGYO Dönemi Geçici Vergi Beyannamesi Dönem Karı Moskova / Rusya Federasyonu adresindeki gayrimenkulün üst hakkına sahip olan, faaliyeti sadece gayrimenkul olan Rusya Federasyonunda mukim Mosalarko OJSC şirketinin değerlemesinin yaptırılmasına, değerleme sonucunda çıkan rapora göre bu şirketin % 10 hissesinin satın alınması konusunda Yönetim Kurulu'nca ayrıca karar verilmesine, PKART KRSTL ERBOS (36) AKGRT 2017 net karı TL (2016: TL); AKGRT 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Net(%) 0, TTRAK 2017 net karı TL (2016: TL) ABD Ticaret Bakanlığı, Türkiye, Kanada, Çin, Hindistan, Yunanistan ve G.Kore'den dikişli boru ithalatına yönelik antidamping soruşturması açtı Ekonomi Haberleri Zeybekci, 26 ve 27 Şubat bir araya gelecek AB ticaret ve ekonomi bakanlarının Gümrük Birliği'ni güncelleme konusunu görüşeceklerini açıkladı. Rusya, Türkiye Ve İran Dışişleri Bakanlarının Mart Ayında Astana'da Bir Araya Gelmelerini Görüşüyorlar EY tarafından yapılan bir araştırmaya göre, Türkiye'de 2017 yılında sağlık sektöründe önemli sayıda birleşme ve satın alma işlemi gerçekleşti. Bu trendin artarak devam etmesi beklentiler arasında. Hürriyet gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; Ocak ve şubatta gerçekleşen büyük halka arz dalgasının ardından piyasalar Mayıs ayında gerçekleşmesi beklenen dört büyük halka arza hazırlanıyor. Konuya yakın kaynakların Reuters'a verdiği bilgiye göre, Şok Marketler, DeFacto, Beymen ve U.N. Ro-Ro mayıs ayında Borsa İstanbul'da halka arz edilecek. Şok'un arz büyüklüğünün 700 milyon-1 milyar dolar arasında, DeFacto'nun ise yaklaşık 300 milyon dolar civarı büyüklükte olması bekleniyor. Trump, başkan olduktan sonraki ikinci bütçe teklifini açıkladı. Kongre'ye sunulan 4,4 trilyon dolarlık bütçe, askeri harcamaların arttırılması, altyapı, Meksika sınırına duvar inşası ve uyuşturucu bağımlılığı tedavisine ödenek ayrılması talebinde bulunuyor. Şimşek: Yatırım ve ekonomik ortam için ilave reformlar yapacağız. Türkiye'nin yatırım ortamını iyileştirme, iş yapmanın kolaylaştırılması için TBMM'ye gönderilen reformların 1-2 ay içinde kabul edileceğini belirterek, başta teknoloji ve lojistik olmak üzere bir dizi yeni reform hazırlığı içinde olduklarını açıkladı.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1.08 artış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,2 mlr TL. TRY DESTEK: 112, ,107 önceki dip (altında: 108, ,538 ön plana çıkabilir) 110,530 A 110,232* USD$ DESTEK: 29,461 29,071 28,893 kuvvetli TRY DİRENÇ: 115,400 (dün çalıştı 115, ,874) 116, ,587 GAP (Çrş 116,516 max) 117, , , , , ,532 MACD AL VERENLER: #TSKB #GARAN KVO, , dirençler BIST-100 SA Destek 22 Gort 114, ,781 Gap Direnç Dünkü 115, Gort 115,611 Geçilirse: 116,055 İyimser Senaryo: Gap:116,587 & USD Önc Tepe 30,839 x TRY : 117,611* XU100 (114,593.1, 115,415.5, 114,524.2, 114, ), Parabolic SAR (120, ), Parabolic SAR (120,078. 1), Parabolic SAR (120,078.1), Parabolic SAR (120,078.1) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% x October Nov ember December February x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ZOREN USD$ TKFEN Ç bek 185 (114) mn TL GUBRF THYAO Ç bek 451 (1.300) mn TL

4 Sgmk & Faiz Merkez Bankası Rezervleri 116 mlr$ önc 116,7 (mlr$) TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,28-13,25 li seviyesinde işlem gördü. Hazine, dün düzenlediği 3 tahvil ihalesinde toplam 8 milyar 509,8 milyon lira borçlandı I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre,%1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti. Haftalık yabancı işlemleri (2 Şubat 2018 ile biten haftada): Yabancılar hissede +5 mn $ alıcı, DİBS'de +578mn $ alıcı oldular. 2 Şubat 2018 TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %0,5 düşerek 116 mlyr $ olurken, Brüt döviz rezervleri haftalık %0,5 düşerek 91 mlyr $ istikler/secilmis+grafikler Vadeli İşlemler Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU %1,12 66 günlük ortalama 141,765 e yönelen endeks 141,000 de dengelendi. 142,075 max gördü. 141,400 de dengelendi. DİRENÇLER: 143, , ,675 geçilirse 146, , , ,675 önemini koruyor günlük ortalamalar 142, ,627 DESTEK 138, ,500; 138,125 endeksin 149,400 lerden başlayan düşüşte tepki verdiği seviye olması açısından önemli. Şubat ayında 20,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1) Ödemeler 21,5 24,1 5,6 İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8 Anapara 14,7 0,0 1,8 Faiz 5,4 6,0 1,9 Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9 Anapara 0,2 15,0 0,7 Faiz 1,2 3,1 1,2 Finansman 21,5 24,1 5,6 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 0,4 17,5 1,5 Borçlanma 21,1 6,6 4,2 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6 Kira Sertifikası (5) 1,9 0,0 0,0 Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.