Yatırımcı İlişkileri Sunumu 2017 1. Çeyrek Sonuçları Güncelleme: Temmuz 2017 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 1
Gündem Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2017 Makroekonomik Görünüm Otomotiv Pazarı Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 1
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2017 Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili Yardımcı Faaliyetler İthalat ve Dağıtım Perakende Yedek Parça ve Satış Sonrası Hizmetler İkinci El Araç Satışı Finans Diğer Yatırımlar Yedek Parça ve Lojistik Yüce Auto Her Markaya Hızlı Çözümler Otomotiv Finansmanı TÜVTÜRK Doğuş Otomotiv Bağımsız Yetkili Bayiler DOD İkinci El Araç Satışı Sigorta Sigorta * Temsilcilik Ofisleri Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 2
Makroekonomik Görünüm Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 3
Makroekonomik Göstergeler Yıllık Enflasyon (%) Nominal Döviz Kuru Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE USD/TL EUR/TL Basket Sepet (0,5US$+0,5EUR) 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 %13,67 %12,98 %11,14 %14,87 %10,90 4,30 4,00 3,70 3,40 3,10 2,80 2,50 2,20 1,90 1,60 1,30 1,00 4,01 3,76 3,52-5,00 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 06-16 09-16 12-16 03-17 06-17 06-10 10-10 02-11 06-11 10-11 02-12 06-12 10-12 02-13 06-13 10-13 02-14 06-14 10-14 02-15 06-15 10-15 02-16 06-16 10-16 02-17 06-17 Oto Kredi Faiz Oranları (%) Tüketici Güven Endeksi TL EURO USD Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari) 2,70 2,20 1,70 1,20 0,70 0,20 %2,13 %1,09 %1,44 %1,15 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 06-06 12-06 06-07 12-07 06-08 12-08 06-09 12-09 06-10 12-10 06-11 12-11 06-12 12-12 06-13 12-13 06-14 12-14 06-15 12-15 06-16 12-16 06-17 06-10 09-10 12-10 03-11 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 06-16 09-16 12-16 03-17 06-17 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 4
Nüfus ve Demografi Nüfus İstatistikleri ( 000) 88.428 84.247 79.815 91.393 Yaş Demografisi %13 60 Üstü %15 Genç nüfus ve mali reformlar ülkenin istikrarlı ve sürdürülebilir büyümesini desteklemektedir. %32 %32 35-59 %34 15-34 %30 %24 0-14 %21 Nüfus 2007 den beri her yıl ortalama %1,4 oranında artış göstermektedir. 2023 itibariyle nüfusun %64 ü 15-59 yaş aralığında olacaktır. Ekonomi GSYİH - (milyar TL) 2016 2023 2030 2037 Reel GSYİH Yıllık GSYİH Büyümesi 1,8 12,0 1,6 10,0 1,4 8,0 1,2 6,0 1,0 4,0 2,0 0,8 0,0 0,6-2,0 0,4-4,0 0,2-6,0 0,0-8,0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Yıllık GSYİH Büyümesi (%) 2016 2023 Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar) 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 Dış Ticaret Açığı İhracat İthalat 12/04 06/05 12/05 06/06 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00 35-59 yaş aralığının payı 2016 dan 2023 e %2 artacaktır. Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Kaynak: TÜİK Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 5
Otomotiv Pazarı Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 6
Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grubun Müşteriye Binek Araç Satışı (1) (Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Mayıs 2017 ve 2016 dönemi) Araç Pazarı VW Grup Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik %6,6 %4,7 %4,7 %5,5 %2,3 %3,0 %2,2 %-2,0 %-1,4 %-2,8 %-0,4 %-3,4 Kaynak: VW Grubu 2017 Sunumu. (1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN Ticari Araçlar hariçtir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 7
Volkswagen Grup MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR ( 000 araç) Oca-May 2016 Oca-May 2017 Değişim %0,1 4.233 4.235 Binek Araçlar Ticari Araçlar %-0,4 2.432 2.422 %-5,9 %2,0 %13,9 %6,5 %5,4 %6,8 %9,8 784 738 471 480 177 201 98 104 194 205 40 43 32 35 VOLKSWAGEN GROUP VW Binek AUDI SKODA SEAT PORSCHE VW Hafif Ticari MAN SCANIA *Ticari Araçlar, MAN ve Scania dahil Kaynak: VW Grubu 2017 Sunumu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 8
Volkswagen Grup FİNANSAL VE SATIŞ PERFORMANSI (EUR mn) 1Ç 2015 1Ç 2016 1Ç 2017 Değişim %-19 %44 %-3 %10 %27 %3 4.623 %-1 3.968 52.735 56.197 3.328 3.440 4.367 3.203 2.607 %1 2.610 6,3 6,7 7,8 7,5 6,3 8,2 50.964 2.577 Satış Gelirleri (EUR mn) Faliyet Kârı (EUR mn) Vergi Öncesi Kâr (EUR mn) Satışlar ( 000 adet) Faliyet Kârı Marjı (%) Vergi Öncesi Kâr Marjı (%) Kaynak: VW Grup 2016 Faaliyet Raporu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 9
DOAŞ Toptan Pazar - 2016 12A2015 12A2016 Değişim 12A2015 12A2016 Değişim %4 DOAŞ TOPLAM 205.593 213.185 %4 VW Binek 106.677 104.410 %-2 VW Ticari 33.411 32.733 %-2 AUDI 21.100 22.105 %5 %-2 SKODA 22.435 30.004 %34 SEAT 17.212 20.976 %22 SCANIA 3.291 2.050-38 %-2 KRONE 158 2 %-99 PORSCHE 877 881 0 %5 %34 %22 %-38 %-99 %0 %-98 %-53 %17 MEILLER 407 8 %-98 BENTLEY 19 9 %-53 LAMBORGHINI 6 7 %17 Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş nin toplam sermayesinin %49 unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari AUDI SKODA SEAT SCANIA KRONE* PORSCHE MEILLER BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 10
DOAŞ Toptan Pazar - Haziran 2017 06A2016 06A2017 Değişim 06A2016 06A2017 Değişim %-21 DOAŞ TOPLAM 97.833 76.812 %-21 VW Binek 47.910 38.834 %-19 VW Ticari 15.946 11.562 %-27 AUDI 9.572 8.410 %-12 %-19 SKODA 13.847 8.993 %-35 SEAT 8.953 8.087 %-10 SCANIA 1.230 631 %-49 PORSCHE 370 286 %-23 %-27 %-12 %-35 %-10 %-49 %-23 %200 %0 BENTLEY 2 6 %200 LAMBORGHINI 3 3 %0 DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari AUDI SKODA SEAT SCANIA PORSCHE BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 11
Toptan Pazar Aylık Satışlar %-13 2015 2016 2017 %-11 142.245 127.014 36.953 33.674 33.566 64.348 49.706 62.739 93.765 90.750 85.555 88.699 78.010 77.553 98.172 96.475 87.059 93.342 84.312 83.679 90.856 61.477 83.025 72.069 72.357 68.580 87.444 67.936 89.044 128.581 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara DOAŞ Aylık Satışlar %-27 2015 2016 2017 %-18 8.938 20.141 19.486 15.760 18.205 15.811 15.541 9.947 14.500 14.989 20.827 20.319 18.243 17.468 16.161 15.652 22.051 13.726 19.262 17.313 16.079 14.573 17.181 13.719 24.362 15.766 21.025 19.843 6.911 5.994 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 12
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2016 TOPTAN DOAŞ Aralık 2015 Aralık 2016 Değişim Aralık 2015 Aralık 2016 Değişim %1 %4 %5 %6 1.005.156 1.012.256 726.477 765.467 %-7 213.175 205.028 168.326 178.392 %-4 %-45 %5 %-2 %-38 245.027 228.446 94.829 91.304 33.652 18.343 22.002 23.002 33.411 32.733 3.291 2.050 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* *Krone ve Meiller hariç Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 13
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Haziran 2017 TOPTAN DOAŞ Haziran 2016 Haziran 2017 Değişim Haziran 2016 Haziran 2017 Değişim %-12 %-12 %-21 463.314 %-20 409.330 349.993 97.743 307.399 %-31 %-9 %-24 76.812 80.567 64.619 %-12 %-27 %-49 103.782 94.689 42.635 29.370 9.539 7,242 9.947 8.705 15.946 11.562 1.230 631 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 14
Pazar Payı - Perakende - 2016 PERAKENDE PAZAR 2014 YIL SONU 2015 YIL SONU 2016 YIL SONU 2014 YIL SONU/ 2015 YIL SONU/ DEĞİŞİM 2015 YIL SONU/ 2016 YIL SONU/ DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % DOGUŞ OTOMOTİV 22,2 23,1 23,0 0,9-0,1 RENAULT 20,1 19,2 19,7-0,9 0,5 OPEL 6,7 6,5 7,3-0,2 0,9 TOFAŞ 7,2 7,1 7,3-0,1 0,2 HYUNDAI 7,7 6,9 6,5-0,7-0,4 TOYOTA 5,8 6,6 6,2 0,8-0,4 FORD 6,4 6,5 5,5 0,2-1,0 MERCEDES-BENZ 3,9 4,2 4,3 0,3 0,1 DİĞER 20,1 19,9 20,2-0,2 0,3 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 27,5 29,5 30,1 2,0 0,6 TOFAŞ 27,5 25,6 23,7-1,9-1,9 DOGUŞ OTOMOTİV 13,3 13,1 14,5-0,3 1,4 RENAULT 8,5 9,6 9,0 1,1-0,5 PEUGEOT 3,9 4,8 4,5 0,9-0,3 CITROEN 4,5 4,9 3,7 0,4-1,2 MERCEDES-BENZ 4,5 3,5 3,6-1,0 0,1 TOYOTA 0,9 1,2 2,5 0,3 1,3 DİĞER 9,5 7,9 8,5-1,6 0,6 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOGUŞ OTOMOTİV 20,1 20,6 21,0 0,5 0,5 RENAULT 17,4 16,8 17,2-0,6 0,4 FORD 11,3 12,3 11,1 0,9-1,1 TOFAŞ 12,0 11,8 11,1-0,2-0,7 OPEL 5,1 4,9 5,6-0,3 0,8 TOYOTA 4,7 5,3 5,4 0,6 0,1 HYUNDAI 6,1 5,4 5,3-0,7-0,1 MERCEDES-BENZ 4,1 4,0 4,1 0,0 0,1 DİĞER 19,3 19,2 19,1-0,1 0,0 BİNEK İLK 5 ARALIK 2016 %23,0 %19,7 %7,3 %7,3 %6,5 DOĞUŞ RENAULT OTOMOTİV OPEL TOFAŞ HYUNDAI HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2016 %30,1 %23,7 %14,5 %9,0 %4,5 FORD TOFAŞ DOĞUŞ RENAULT PEUGEOT OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2016 %21,0 %17,2 %11,1 %11,1 %5,6 DOĞUŞ RENAULT OTOMOTİV FORD TOFAŞ OPEL Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 15
Pazar Payı - Perakende - Haziran 2017 PERAKENDE PAZAR 2015 YIL SONU 2016 YIL SONU HAZ 16 HAZ 17 HAZ 2017 / 2016 YIL SONU DEĞİŞİM HAZ 2017 / HAZ 2016 DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % RENAULT 19,2 19,7 21,0 21,6 2,0 0,6 DOĞUŞ OTOMOTİV 23,1 23,0 22,2 20,4-2,6-1,8 TOFAŞ 7,1 7,3 7,2 8,8 1,5 1,6 HYUNDAI 6,9 6,5 7,0 7,6 1,0 0,6 OPEL 6,5 7,3 6,8 6,2-1,2-0,7 FORD 6,5 5,5 6,1 6,1 0,7 0,0 TOYOTA 6,6 6,2 6,2 4,8-1,4-1,4 HONDA 2,2 2,7 2,4 4,4 1,7 2,0 DİĞER 21,9 21,8 21,1 20,2-1,6-1,0 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 29,5 30,1 29,3 29,9-0,2 0,5 TOFAŞ 25,6 23,7 23,6 23,0-0,7-0,6 DOĞUŞ OTOMOTİV 13,1 14,5 15,9 12,7-1,8-3,3 RENAULT 9,6 9,0 8,6 9,6 0,5 1,0 CITROEN 4,9 3,7 3,3 4,5 0,8 1,2 PEUGEOT 4,8 4,5 4,1 4,2-0,3 0,1 MERCEDES-BENZ 3,5 3,6 4,0 3,9 0,4-0,1 TOYOTA 1,2 2,5 2,1 2,4-0,1 0,3 DİĞER 7,9 8,5 9,1 9,9 1,4 0,8 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % RENAULT 16,8 17,2 18,2 18,7 1,5 0,5 DOĞUŞ OTOMOTİV 20,6 21,0 20,8 18,5-2,5-2,3 TOFAŞ 11,8 11,1 11,0 12,3 1,2 1,3 FORD 12,3 11,1 11,4 11,9 0,8 0,5 HYUNDAI 5,4 5,3 5,6 6,1 0,8 0,5 OPEL 4,9 5,6 5,3 4,6-1,0-0,6 TOYOTA 5,3 5,4 5,2 4,2-1,2-1,0 PEUGEOT 3,6 3,6 3,5 4,1 0,5 0,7 DİĞER 19,6 19,6 19,2 19,5-0,1 0,3 BİNEK İLK 5 HAZİRAN 2017 %21,6 %20,5 %9,1 %7,4 %6,1 RENAULT DOĞUŞ OTOMOTİV TOFAŞ HYUNDAI OPEL HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2017 %29,9 %23,2 %12,7 %9,7 %4,9 FORD TOFAŞ DOĞUŞ RENAULT CITROEN OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2017 %18,7 %18,7 %12,4 %11,7 %6,0 RENAULT DOĞUŞ OTOMOTİV TOFAŞ FORD HYUNDAI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 16
Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 17
Konsolide Gelir Tablosu (mn TL, SPK) 31-Mar-17 31-Mar-16 Değişim (%) Net Satışlar 2.085 2.252 %-7 Brüt Kâr 233 253 %-8 Operasyonel Giderler -148-168 %-12 Satış ve Pazarlama Giderleri - 64-68 %-6 Genel Yönetim Giderleri - 99-89 %11 Garanti Giderleri, net -11-19 %-43 Diğer Operasyonel Giderler, net 25 8 %232 EBITDA 105 9 9 %6 EBIT 8 4 8 5 %0 Marjlar 31-Mar-17 31-Mar-16 Değişim (%) Brüt Kâr %11.2 %11.2 %-1 Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %7.1 %7.5 %-5 EBITDA Marjı %5.0 %4.4 %15 EBIT Marjı %4.0 %3.8 %8 Net Kâr Marjı %1.3 %2.1 %-36 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 18
Konsolide Gelir Tablosu (TL 000) 31 Mar 17 Dikey Analiz 31 Mar 16 Dikey Analiz Değişim (%) Gelir 2.084.885 2.252.445 %-7 Satışların Maliyeti -1.852.285 %-89-1.999.670 %-89 %-7 Brüt Kâr 232.600 %11 252.775 %11 %-8 Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -64.128-3% -68.338 %-3 %-6 Genel Yönetim Giderleri -98.865-5% -88.828 %-4 %11 Garanti Giderleri -10.747-1% -18.722 %-1 %-43 Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 25.357 1% 7.633 %0 %232 Faaliyet Kârı 84.217 %4 84.520 %4 %0 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 5.504 5.675 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 20.313 20.551 %-1 Finansal Gelirler/Giderler. net -79.827-54.248 %47 Vergi Öncesi Kâr 30.207 %1 56.498 %3 %-47 Vergi Gideri -2.289-9.286 %-75 Dönem Kârı 27.918 %1 47.212 %2 %-41 Gelir ve maliyet üzerindeki etkiler: EUR/TL de artış. Yıllık bazda satış hacminde düşüş. Yeni modeller nedeniyle fiyat artışı. Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri Tanıtım Giderlerinde %32 azalış Personel Giderlerinde %25 artış Genel Yönetim Giderleri Personel Giderlerinde %4 artış Garanti Giderleri Garanti Giderlerinde %26 azalış Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/ Zararlarındaki Paylar 31 Mar 17 Kümülatif 31 Mar 16 Kümülatif VDF 11.592 8.917 Doğuş Sigorta 703 299 SKODA (Yüce Oto) 481 1.973 VDF Servis Holding 2.889 2.867 TÜVTURK Group 5.658 7.321 Meiller-Doğuş 76-440 Doğuş Teknoloji -1.086-386 Toplam 20.313 20.551 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 19
Finansman Giderleri (mn TL, SPK) 31 Mar 2017 31 Mar 2016 Değişim (%) Finansman Giderleri -79,83-54,25 %47 Borçlanma Faizleri -78,97-53,49 %48 Teminat Mektubu Giderleri -0,84-0,75 %12 Diğer Finansman Maliyetleri -0,02-0,01 %89 SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 20
Konsolide Bilanço (TL 000) 31 Mar 17 31 Ara 16 VARLIKLAR 4.962.743 4.851.854 Nakit ve Nakit Benzerleri 89.098 89.098 Ticari Alacaklar 697.645 1.213.786 Stoklar 2.074.341 1.650.960 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 985.020 807.191 Finansal Yatırımlar 548.793 550.350 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 330.465 305.986 Diğer 237.381 234.483 YÜKÜMLÜLÜKLER 3.822.887 3.733.141 Finansal Borçlar 2.470.502 2.758.435 Ticari Borçlar 1.124.310 770.675 Borç Karşılıklar 85.395 82.832 Diğer 142.680 121.199 ÖZKAYNAKLAR 1.139.856 1.118.713 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 31 Mar 17 31 Ara 16 İştirakler VDF 137.542 125.950 Doğuş Sigorta 35.887 35.273 Yüce Auto (SKODA) 22.400 21.919 VDF Servis 50.435 47.546 Doğuş Teknoloji 9.348 6.179 Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıklar TÜVTURK Kuzey - Güney (Konsolide) 65.923 60.265 Meiller-Doğuş 8.930 8.854 Toplam 330.465 305.986 Diğer 31 Mar 17 31 Ara 16 Ödenecek KDV 20.305 65.184 Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 9.610 3.033 Alınan Sipariş Avansları 26.853 29.239 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 81.716 16.458 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - 2.872 Diğer 4.196 4.413 Borç Karşılıkları 31 Mar 17 31 Ara 16 Garanti Karşılıkları 35.974 43.843 Dava ve Tazminat Karşılıkları 20.505 17.967 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 28.916 21.022 Stoklar Yoldaki mallardaki artış (araç) 31 Mart 2017: 2.074.341bin TL 31 Aralık 2016: 1.650.960bin TL 31.12.2016 da araç sayısı 20.217 adetten 31.03.2017 de 27.796 adede yükselmiştir. Finansal Borçlar: Spot kredilerde görülen azalış, daha fazla içsel kaynak kullanımı ve Doğuş Oto Kartal Showroom inşaatının tamamlanmasının etkisiyle, finansal borçlar 10% oranında azalmıştır. Diğer 31 Mar 17 31 Ara 16 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 19.706 19.809 Üretici firmalardan garanti ve fiyat farkı alacakları 51.096 78.338 Gelecek aylara ait giderler 85.562 18.303 Verilen avanslar 8.117 3.652 Sigorta şirketinden alacaklar 14.415 8.971 Ertelenmiş vergi varlıkları 13.619 7.485 Maddi duran varlıklara ilişkin verilen avanslar 12.431 14.684 Gelecek yıllara ait giderler 5.008 5.437 Devreden KDV 17.671 68.837 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 9.756 8.967 Diğer 8.967 6.463 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 21
Konsolide Bilanço (Bilanço mn, TL) 31 Mar 17 31 Ara 16 Değişim (%) Toplam Varlıklar 4.963 4.852 %2 Toplam Özkaynaklar 1.140 1.119 %2 Net İşletme Sermayesi 174-547 %-132 Net Nakit Pozisyonu -2.496-2.707 %8 Yatırım Tutarı (CAPEX) 209 208 %0 Alacak Devir Hızı (gün) 31 37 %-18 Stok Devir Hızı (gün) 102 56 %83 Borç Devir Hızı (gün) 55 26 %112 Net Borç/EBITDA 5,7 5,4 %5 Aktif Getirisi (ROA) %0,6 %4,9 %-89 Özkaynak Getirisi (ROE) %2,4 %21,3 %-88 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 22
Hisse Performansı 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 BIST 100 Relatif DOAŞ TL 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Haz 07 Ara 07 Haz 08 Ara 08 Haz 09 Ara 09 Haz 10 Ara 10 Haz 11 Ara 11 Haz 12 Ara 12 Haz 13 Ara 13 Haz 14 Ara 14 Haz 15 Ara 15 Haz 16 Ara 16 0,00 Haz 17 Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL) DOĞUŞ HOLDİNG A.Ş. 35,21 77.461.622 DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM. A.Ş. 30,29 66.638.086 DOĞUŞ SİGORTA ARACILIK HİZMETLERİ A.Ş. 0,00 292 HALKA AÇIK 34,50 75.900.000 TOPLAM 100,00 220.000.000 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 23
Uyarı Dökümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda ( Döküman ) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAS tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAS herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAS hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/veya bilgiler DOAS tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2017 24