TOFA 31.12.2012 ANAL ST SUNUMU UBAT 2013 1
GÜNDEM 2012 Q4 Öne Ç kan Konular 31.12.2012 Performans Özeti Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar 2
ÖNE ÇIKAN KONULAR Fiat markam z ile 2012 y toplam %13,2 yurtiçi pazar pay ile ikinci s rada tamamlad k. Linea %6,0 pazar pay ile en çok satan binek oto, Doblo ile ise %13,7 pazar pay ile en çok satan hafif ticari araç oldular. Üretimden sat lar n toplam sat lar za oran %94 seviyesine ula. 2012 y ciromuz 6.705,2 milyon TL ye FAVÖK (EBITDA) ise 839,1 milyon TL ye ula. 2012 y dördüncü çeyre inde %13.0 ile y en iyi FAVÖK oran yakalad k. Kurumsal yönetim derecelendirme notumuz 9.03 e yükseldi. 3
TOFA SATI ADETLER ADET 86.433 90.852 67.443 80.581 61.719 272.480 76.884 63.079 70.798 52.955 33.478 42.653 48.199 29.591 37.852 41.692 38.889 40.208 21.511 43.989 32.895 33.167 36.705 29.912 34.093 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 Yurtiçi hracat Toplam Toplam sat hacmi 2012 y nda önceki y la k yasla %16,3 azalarak 272.480 adet olmu tur. 4
TOFA SATI GEL RLER LYON TL 6.705,3 1.835,0 2.050,4 1.668,6 1.782,7 1.528,8 1.870,1 1.537,5 1.768,9 1.029,9 1.034,4 1.016,0 805,1 847,7 820,9 730,6 1.052,1 576,0 952,8 1.031,1 839,0 791,2 746,2 892,1 876,8 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 Yurtiçi hracat Toplam 2012 y nda gelirlerimizdeki azalma ise sat adetlerimizdeki %16,2 oran ndaki daralman n çok alt nda gerçekle mi, yaln zca %8,6 dü ile 6.705,3 milyon TL olmu tur. 5
YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2012 ADET 127.910 115.400 44.892 29.545 58.663 41.324 78.403 77.695 80.646 81.573 70.863 71.067 64.884 62.949 63.044 62.304 58.406 58.148 69.421 69.629 59.938 60.129 71.710 63.657 Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara 2012 2011 Toplam hafif araç pazar 2012 y nda %10,0 azalarak 777.761 adet seviyesinde kapanm r. Bu sonuçlara göre 2012 y Türkiye otomotiv pazar n en yüksek ikinci y olarak kay tlara geçmi tir. 6
YURT PAZAR GEL - % 10.0 ADET 594.753 237.288 494.023 188.025 557.126 187.307 760.913 251.129 864.439 777.761 270.920 221.481 750.000 222.000 357.465 305.998 369.819 509.784 593.519 556.280 528.000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013/e Hafif Ticari Binek Oto 7
TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI / 2012 ADET 20.116 6.446 3.049 5.685 8.185 10.726 12.376 8.730 8.581 13.416 13.378 9.718 9.729 9.563 8.926 10.502 8.127 8.570 7.426 10.697 8.331 8.601 8.190 15.436 Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara 2012 2011 Tofa yurtiçi perakende sat lar %19,5 azalarak 104.559 adet olarak gerçekle mi tir. 8
MARKALAR YURT PAZAR PAYLARI / 2012 % PAZAR PAYLARI HAF F T CAR PAZARI 26,7% 26,2% 11,8% 7,4% 7,1% 6,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGUEOT 13,1% 12,0% NEK OTO PAZARI 8,8% 8,5% 8,0% 7,8% RENAULT VW OPEL FORD FIAT HYUNDAI 9
MARKALAR YURT PAZAR PAYLARI / 2012 % PAZAR PAYLARI TOPLAM PAZAR 13,7% 13,2% 11,9% 11,5% 6,4% 5,9% FORD FIAT VW RENAULT OPEL HYUNDAI 10
AYLIK YURT PERAKENDE AYLIK PAZAR PAYLARI / 2012 AYLIK % 15,9% % 14.1 13,0% % 13.1 12,4% % 10.5 10,2% % 9,7 % 7.4 6,5% % 5.5 3,9% Ocak ubat Mart Nisan May s Haziran Temmuz ustos Eylül Ekim Kas m Aral k Fiat Renault Ford Volkswagen Hyundai Opel 11
TOFA HRACAT HACM 2012 ADETLER 17.228 17.631 18.096 12.238 12.139 15.831 15.558 14.301 18.280 17.001 15.640 15.738 14.844 13.950 15.407 12.911 14.637 11.457 14.188 11.678 15.377 11.060 5.412 4.165 Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara 2011 2012 FABR KA YILLIK BAKIM hracat hacmimiz 2012 y nda 2011 y na k yasla %14,7 daralm ve ihracat hacmimiz toplam 154.069 adet, PSA ve Opel Turkiye sat lar dahil olarak ise 167.865 adet olarak gerçekle mi tir. 12
HRACAT ÜLKE DA ILIMI 2012 2010 2012 MENA; Güney 1,0% Di er; Amerika; 0,5% 1,2% Di er Avrupa; 14,3% Rusya CKD; 6,4% talya; 34,3% Güney Amerika; 8,3% MENA; 5,9% Di er; 4,6% talya; 23,1% Belçika; 2,5% spanya; 5,9% Di er Avrupa; 13,1% Belçika; 4,4% ngiltere; 7,7% spanya; 5,2% Fransa; 16,3% Almanya; 6,9% Fransa; 19,3% ngiltere; 9,9% Almanya; 9,2% 13
SATI LAR- SEGMENT KIRILIMI 2012 ADET Hafif Ticari; 71.316 Yurtiçi Oto; 47.095 % 39,8 Hafif Ticari; 107.200 hracat Oto; 46.869 % 30,4 % 60,2 % 69,6 % 65,5 Hafif Ticari; 178.516 Toplam % 34,5 Oto; 93.964 14
TOFA SATI ADETLER Model detayl Yurtiçi Sat lar (Adet) 2012 2011 2013/e Doblo Cargo 12.138 15.780 Doblo Panoroma - - Yeni Doblo Cargo 18.847 21.601 Yeni Doblo Panoroma 699 1.303 Opel'e sat lan 263 709 - Fiorino 22.164 28.827 Peugeot & Citroen e sat lan MCV 13.089 14.733 Linea 33.189 34.484 Albea Palio 997 9.514 thal Araçlar 16.579 18.369 Yurtiçi Sat Adetleri 118.411 144.611 110.000 hracat (Adet) 2012 2011 2013/e Doblo Cargo 5.233 2.830 Doblo Panoroma 682 - Yeni Doblo Cargo 35.296 45.394 Yeni Doblo Panoroma 9.789 16.126 263 - Opel/Vauxhall 18.408 5.274 Fiorino & di er MCV 80.807 94.200 Linea 3.853 2.332 Albea Palio ve di er 1 622 CKD - 13.920 Toplam hracat 154.069 180.698 155.000 Toplam CBU Sat lar 272.480 311.389 Yurtiçi sat lar & hracat Toplam 272.480 325.309 265.000 15
NANSAL PERFORMANS 16
BRÜT KAR 000 TL 250.000 200.000 193.284 10,5% 238.840 233.068 220.079 208.327 185.254 237.725 13,2% 185.563 13,2% 12,7% 11,6% 11,7% 12,1% 12,1% 14,0% 12,0% 10,0% 150.000 8,0% 100.000 6,0% 50.000 4,0% 2,0% 0 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 Brüt Kar Brüt Kar Marj 0,0% 2012 y Sat Gelirlerimiz %8,6 azalmas na kar n, Brüt Kar z önceki y l ayn döneme göre yaln zca %2,2 azalarak 842 milyon TL seviyesine gelmi, Brüt Kar Marj z %12,6 olmu tur. 17
FAAL YET KARI 000 TL 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 114.098 6,2% 145.035 132.093 7,1% 7,9% 142.299 116.693 105.929 6,5% 6,9% 7,6% 102.288 6,7% 141.940 8,0% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Faaliyet Kar ise 2012 y nda bir önceki y la göre % 3,0 azalm ve 492 milyon TL olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %7,3 olarak gerçekle mi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 18
NET KAR 000 TL 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 100.669 5,5% 129.824 6,3% 131.119 130.958 7,9% 7,3% 96.863 126.206 99.533 6,3% 6,7% 6,5% 125.723 7,1% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 Net Kar Net Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 31.12.2012 itibariyle Net Kar bir önceki y la göre %9,0 azalm ve 448 milyon TL olarak gerçekle mi tir. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %6,7 seviyesine ula r. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 19
FAVÖK (EBITDA) 000 TL 200.000 150.000 215.514 210.300 185.094 195.409 189.125 12,6% 12,4% 10,1% 11,0% 10,5% 230.468 189.331 230.201 12,3% 13,0% 12,3% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 100.000 6,0% 50.000 4,0% 2,0% 0 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 FAVÖK FAVÖK Marj 0,0% FAVÖK 2012 y nda bir önceki y la göre %4,1 yükselmi ve 839 milyon TL seviyesine gelmi tir. 2012 y FAVÖK marj ise %12,5 olarak gerçekle mi tir. Dördüncü çeyrek FAVÖK oran z %13,0 ile y n en iyi seviyesine ula r. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 20
GEL R TABLOSU ÖZET 2011 y ndan ceza kar ve arsa sat kar ndan ar nd lm TL Milyon 31.12.2012 31.12.2011 Net sat lar 6.705,3 7.336,7-8,6% Brüt kar 841,6 860,5-2,2% Faaliyet kar 492,5 507,9-3,0% Vergi öncesi kar 505,3 526,5-4,0% Net kar 448,3 492,6-9,0% FAVÖK (EBITDA) 839,1 806,2 4,1% Brüt kar marj 12,6% 11,7% 0,8% Faaliyet kar marj 7,3% 6,9% 0,4% Vergi öncesi kar marj 7,5% 7,2% 0,4% Net kar marj 6,7% 6,7% 0,0% FAVÖK marj 12,5% 11,0% 1,5% 21
GEL R TABLOSU ÖZET TL Milyon 31.12.2012 31.12.2011 Net sat lar 6.705,3 7.336,7-8,6% Brüt kar 841,6 860,5-2,2% Faaliyet kar 492,5 489,5 0,6% Vergi öncesi kar 505,3 508,1-0,5% Net kar 448,3 474,2-5,4% FAVÖK (EBITDA) 839,1 787,8 6,5% Brüt kar marj 12,3% 11,7% 0,6% Faaliyet kar marj 7,1% 6,7% 0,4% Vergi öncesi kar marj 7,3% 6,9% 0,3% Net kar marj 6,5% 6,2% 0,4% FAVÖK marj 12,3% 10,7% 1,7% 22
GEL R TABLOSU ÖZET Çeyrek Bazl 2011 y ndan ceza kar ve arsa sat kar ndan ar nd lm TL Milyon 31.12.2012 30.09.2012 30.06.2012 30.03.2012 Net sat lar 1.768,9 1.537,5 1.870,1 1.528,8 Brüt kar 233,1 185,6 237,7 185,3 Faaliyet kar 141,9 102,3 142,3 105,9 Vergi öncesi kar 147,0 108,8 146,9 102,6 Net kar 125,7 99,5 126,2 96,9 FAVÖK (EBITDA) 230,2 189,3 230,5 189,1 Brüt kar marj 13,2% 12,1% 12,7% 12,1% Faaliyet kar marj 8,0% 6,7% 7,6% 6,9% Vergi öncesi kar marj 8,3% 7,1% 7,9% 6,7% Net kar marj 7,1% 6,5% 6,7% 6,3% FAVÖK marj 13,0% 12,3% 12,3% 12,4% 23
LANÇO ÖZET TL Milyon 31.12.2012 31.12.2011 Haz r de erler 1.637,5 1.392,1 245,4 Stoklar 383,8 380,1 3,7 Ticari alacaklar 766,4 1.165,0-398,6 K.V. Tüketici finansman kredileri 679,7 539,8 139,9 Di er dönen varl klar 112,6 94,8 17,8 Maddi duran varl klar 1.255,8 1.305,3-49,5 Maddi olmayan duran varl klar 684,1 782,2-98,1 U.V. Tüketici finansman kredileri 497,9 536,8-38,8 Di er duran varl klar 43,8 106,1-62,3 Toplam Varl klar 6.061,5 6.302,1-240,6 24
LANÇO ÖZET TL Milyon 31.12.2012 31.12.2011 K.V Finansal Borçlar 653,6 640,9 12,7 Uzun Vadeli Fin. Borçlar n sa Vadeli K mlar 287,6 299,0-11,4 Ticari Borçlar 1.342,7 1.610,6-267,9 Di er K.V. Yükümlülükler 180,7 193,7-13,0 U.V. Finansal Borçlar 1.344,5 1.581,7-237,1 Di er U.V. Yükümlülükler 190,2 186,9 3,3 Özsermaye 2.062,1 1.789,3 272,8 Özsermaye&Yükümlülükler 6.061,5 6.302,1-240,6 25
NANSAL POZ SYON TL Milyon 31.12.2012 31.12.2011 Haz r De erler 1.637,5 1.392,1 245,4 K. V. Finansal Borçlar 941,2 939,9 1,3 U.V. Finansal Borçlar 1.344,5 1.581,7-237,1 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 679,7 539,8 139,9 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 497,9 536,8-38,8 Net Finansal Pozisyon 529,4-52,8 582,3 26
NANSAL POZ SYON Milyon 12.12 09.12 06.12 03.12 12.11 12.10 03.10 Tofa Fin. Borcu 498 559 559 620 620 601 540 KFK Fin. Borcu 474 455 461 437 412 297 183 Verilen Tüketici Kredileri 501 496 496 466 441 314 155 Finansal Varl klar 696 666 686 608 570 578 402 Net Finansal Pozisyon 225 148 163 17-22 -6-166 27
NET LETME SERMAYES TL Milyon 31.12.2012 31.12.2011 Ticari Alacaklar 766,4 1.165,0-398,6 Stoklar 383,8 380,1 3,7 Di er Alacaklar 112,6 94,8 17,8 Ticari Borçlar 1.342,7 1.610,6-267,9 Di er Borçlar 133,7 51,4 82,3 Net letme Sermayesi -213,7-22,2-191,6 28
YATIRIMLAR Milyon 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Yap sal 99 69 17 25 30 36 Linea 52 11 6 15 14 10 Minicargo 155 53 20 20 17 10 263 11 193 182 85 63 40 Toplam 317 326 225 145 124 96 29
SSE SENED PERFORMANSI Düzeltilmi Hisse Senedi Performans 31.12.2008 = 100 Tofa IMKB 100 1.081,2 289,6 100,0 02.01.2009 02.01.2010 02.01.2011 02.01.2012 30
YATIRIMCI LER LET M Tofa Yat mc li kileri M.Emre Ertürk Finansal Risk ve Yat mc li kileri Yöneticisi Tel: +90 212 275 33 90 Ext: 5187 E-mail: emre.erturk@tofas.com.tr Websitesi: www.tofas.com.tr 31
ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 32