Günlük Bülten. Veri akışı yön belirleyecek. 15 Nisan 2015 Çarşamba. Gedik Yatırım Araştırma 1. Borsa İstanbul VIOP. FX Piyasaları

Transkript

1 Veri akışı yön belirleyecek. Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde işsizlik ve Merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Ocak ayı işsizlik oranının % 11.2 seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. Mart ayı Bütçe Dengesinde ise (Önceki:-2.36 milyar TL). Ocak Şubat Döneminde 1.41 milyar TL fazla veren bütçe tarafındaki sağlıklı görünümün bozulmasını beklemiyoruz. Yurtdışına baktığımızda Avrupa Merkez Bankası toplantısı sonrasında Draghi nin yapacağı açıklamalar ve ABD tarafından gelecek sanayi üretimi, MBA mortgage başvuruları öne çıkacak. Ayrıca akşam açıklanacak FED in Bej Kitabı BİST-100 endeksini yarın etkileyecek. Dün Merkez Bankası nın açıklamaları sonrası Dolar/TL kurunda görülen bir miktar gerileme sonrası tekrar yeni zirvelerin test edilmesi olumsuz bir görüntü oluşturdu. Piyasada, yapılması düşünülen önlemlerin yetersiz olacağı kanısı hakim. Bu tedirginlikle beraber endekste satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış sonrası desteği takip edilecek. Bu seviyenin aşağısında dün görülen en düşük seviye (80.700) ve yatay destek öne çıkacaktır. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün satıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %9 olarak gerçekleşti. Gün içi en yüksek değer %9.08 olurken, en düşük değer ise %8.96 oldu. TCMB, 21 Nisan vadeli 15 Milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 29 Milyar 224 Milyon TL lik teklif geldi. İhalede basit faiz %7.5, bileşik faiz %7.78 olarak gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,350 ve 100,875 arasında dalgalanarak günü 100, seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı -522 azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,250 ve direnç 101,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,250 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 100,650 seviyesine stop konularak 99,500 ve devamında 98,350 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 100,850 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 100,400 seviyesine stop konularak hedef olarak 101,475 ve devamında 102,475 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürüyor. FX Piyasaları 15 Nisan 2015 Çarşamba Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,47% -3,97% BIST ,56% -5,46% BIST Mali ,44% -8,99% BIST Sanayi ,02% 3,17% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 100,625 0,55% -4,85% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 9,00% 1,24% 12,22% Bono Faizi (10 yıllık) 8,66% 1,29% 8,79% Gecelik Faiz 9,64% 0,10% -3,98% CDS TR (5 yıllık) 222,92 2,04% 21,43% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,03% 0,57% Brent Petrol 60,21 0,08% 4,64% USD/TRY 2,6675 0,38% 14,17% EUR/TRY 2,8479 1,26% 1,13% Döviz Sepeti 2,7550-0,14% 6,79% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,33% 1,20% S&P ,16% 1,79% Nasdaq ,22% 5,09% Çin ,11% 26,42% Japonya ,07% 14,01% Hindistan ,14% 4,22% Hong Kong ,05% 15,91% Almanya ,90% 24,70% Fransa ,69% 22,12% İngiltere ,16% 7,76% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 2,9% 2,9% 3,1% Enflasyon (%) 7,55% 7,55% 6,9% İşsizlik Oranı (%) 10,9% 10,9% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,8% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün ABD perakende satış verileri beklenti olan %1 altında %0.9 açıklandı. Veri küresel bazda doların düşüş göstermesine neden olurken Dolar/TL üzerindeki etkisinin sınırlı olduğunu gördük. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde e stop konularak direnç seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Piyasalar ve BIST-100 Borsa İstanbul Dolar ın ateşi sönmüyor BIST direnmeye devam ediyor Dolar/TL kurunun 2.67 TL seviyelerinin üzerine çıkmasıyla, BIST-100 endeksi güne satıcılı bir açılışla başladı. İlk seansta dolar kurundaki yükselişe paralel olarak değer kaybeden endeks seviyelerine kadar geriledi. İkinci seansın başında ise Merkez Bankası ndan gelen açıklamaların etkisiyle BİST-100 endeksi yükselişe geçti. TCMB yaptığı açıklamada, Nisan ayı PPK toplantısında TL olarak tutulan zorunlu karşılıklara ödenen faiz oranın artırılması ve döviz depo piyasasında faiz indirimin gündeme alınacağını belirtmesiyle BIST-100 endeksi hızlı bir yükselişe geçerek seviyesinin üstüne çıktı. Merkez bankasının açıklamaları ve ABD perakende satışlar verisinin beklentilerin altında gelmesiyle Dolar/TL kuru seviyelerine gerilerken endeks günü %0.47 yükselişle seviyesinden kapattı. Bugün yurtiçinde işsizlik ve Merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Ocak ayı işsizlik oranının % 11.2 seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. Mart ayı Bütçe Dengesinde ise (Önceki:-2.36 milyar TL). Ocak Şubat Döneminde 1.41 milyar TL fazla veren bütçe tarafındaki sağlıklı görünümün bozulmasını beklemiyoruz. Yurtdışına baktığımızda Avrupa Merkez Bankası toplantısı sonrasında Draghi nin yapacağı açıklamalar ve ABD tarafından gelecek sanayi üretimi, MBA mortgage başvuruları öne çıkacak. Ayrıca akşam açıklanacak FED in Bej Kitabı BİST-100 endeksini yarın etkileyecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler ve Asya piyasaları Çin den gelen büyüme verisi sonrası satıcılı. Dün Merkez Bankası nın açıklamaları sonrası Dolar/TL kurunda görülen bir miktar gerileme sonrası tekrar yeni zirvelerin test edilmesi olumsuz bir görüntü oluşturdu. Piyasada, yapılması düşünülen önlemlerin yetersiz olacağı kanısı hakim. Bu tedirginlikle beraber endekste satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış sonrası desteği takip edilecek. Bu seviyenin aşağısında dün görülen en düşük seviye (80.700) ve yatay destek öne çıkacaktır aşağısında stop yapılması gerektiğini yeniliyoruz. Dolar kurundaki yükseliş devam ettiği sürece endeksteki alım iştahının azalacağını ve daha temkinli olunması gerektiğini düşünüyoruz. Bugün endeks yoğun veri akışı ile beraber Dolar/TL kurundaki hareketlere paralel bir seyir izleyecektir. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,350 ve 100,875 arasında dalgalanarak günü 100, seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı -522 azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,250 ve direnç 101,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,250 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 100,650 seviyesine stop konularak 99,500 ve devamında 98,350 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 100,850 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 100,400 seviyesine stop konularak hedef olarak 101,475 ve devamında 102,475 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürüyor. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 2

3 FX Piyasaları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün ABD perakende satış verileri beklenti olan %1 altında %0.9 açıklandı. Veri küresel bazda doların düşüş göstermesine neden olurken Dolar/TL üzerindeki etkisinin sınırlı olduğunu gördük. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde e stop konularak direnç seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım seviyesine yakın hareket eden RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde sinyal çizgisini aşağı kıran MACD sat sinyali üretmektedir. Bugün Türkiye bütçe dengesi ve ABD den FOMC Üyesi Bullard ın konuşması, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak destek seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak destek seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyretmektedir. RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü seyrini koruyor. Bugün EURO bölgesinde ticaret dengesi, faiz oranı kararı, ECB basın açıklaması takip edilecek. ABD tarafında ise FOMC Üyesi Bullard ın konuşması, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı parite üzerinde etkili olabilir Altın (ons) Günü 1192 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1183 ve 1201 seviyeleri arasında dalgalandı. Dün beklenti altında kalan ABD perakende satış verileriyle doların değer kaybetmesi altında yukarı yönlü hareketleri tetikleyerek 1200 seviyesine kadar yükselişe neden oldu. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1190 ve en kuvvetli direnç 1200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden altında gün içi al sat stratejisi olarak 1190 destek seviyesinin aşağı kırılmasıyla 1195 stop olmak üzere 1184 desteği için short pozisyon açılabilir. Long pozisyon için 1200 direncinin yukarı kırılması durumunda 1195 stop olmak üzere 1210 seviyesi izlenebilir. Teknik indikatörlere baktığımızda saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü seyretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yatay direncine doğru yükseliş kaydediyor. Hareketli ortalamaların ise yukarı yön için henüz teyit vermediğini görüyoruz. Bugün ABD den FOMC Üyesi Bullard ın konuşması, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır A.ErkanTanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 3

4 HABERİ KAP Türk Hava Yolları (THYAO): Şirketin Ocak-Mart 2014 döneminde 12 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2015 yılının aynı döneminde %6,5 artışla 12,8 milyona ulaşmıştır. Yolcu doluluk oranı 1,5 puanlık düşüş ile %76,6 olarak gerçekleşmiştir. Tüpraş (TUPRS): Radikal Gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; Petrol-İş Kocaeli Şube Başkanı Salih Akduman, Dört rafineriyi ilgilendiren toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşmaya vardıklarını açıkladı. Turkcell (TCELL): Çukurova Holding ten KAP'a yapılan açıklamada %51 i Çukurova Finance, %49 u Alfa Telecom a ait olan Çukurova Telecom Holdings Limite(CTH), nezdinde herhangi bir çözümsüzlük (deadlock) durumunun oluşmadığını kanaatinde olunduğu bildirildi. Bu hususun kayıt altında tutulması amacıyla Alfa ya bir yazı gönderildiği ve Londra da tahkim heyeti nezdinde görülmekte olan dosyada bu konunun da değerlendirileceği bildirildi. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Bahçekent Flora projesi kapsamında üretilen 260 adet ticari bağımsız bölüm toplam KDV Dahil TL muhammen bedel üzerinden saat da Bahçekent Flora satış ofisinde ihale yöntemi ile satışa sunulacaktır. Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirketin dönemine ait prim üretimi toplam ,03 TL olarak gerçekleşmiştir. Despec Bilgisayar (DESPC): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. İndeks Bilgisayar (INDEKS): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Finansbank (FINBN): Banka tarafından halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 90 gün vadeli ,- TL nominal değerde iskontolu bononun ihraç edilmesi planlanmaktadır. Net Holding (NTHOL): Şans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle Özelleştirilmesi İhalesi kapsamında Lisans Sözleşmesini imzalamak üzere şirkete verilen süre bugün itibariyle dolmakta olup tarihinde imzalanamayacağı anlaşılmaktadır. Sözleşmenin imzalanacağı yeni tarihin şirkete bildirilmesine istinaden yatırımcılarla paylaşılacaktır. Martı Otel (MARTI): Şirket 2 yıl vadeli TL tahvil ihracı için SPK ve Borsa İstanbul a başvuru yapmıştır. Petrokent Turizm (PKENT): Şirketin Türk Eximbank''tan döviz kazandırıcı hizmetler kapsamında ,00 TL Turizm kredisi talebinin ,00 TL'si alınmış olup; Eximban'tan kullanılan kredi toplam TL olmuştur. Yapı Kredi Bankası ndan kullanılan kredi borcunun ödenmesinde kullanılmıştır. Sanel Mühendislik (SANEL): Şirket, 2015 Mart ve Nisan aylarında toplam TL lik proje almıştır. Alınan projelerin 2015 yılı içerisinde tamamlanması öngörülmektedir. Ceren Bakçay Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 02:50/Japonya/Makine siparişleri (Aylık %) Şubat -2,20% -1,70% -0,40% 02:50/Japonya/Makine siparişleri (Yıllık %) Şubat 4,25% 1,90% 5,90% 02:50/Japonya/ÜFE (Aylık %) Mart -0,10% 0,00% 0,30% 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık %) Mart 0,40% 0,50% 0,70% 06:00/Çin/Dış Ticaret Dengesi Mart 40.2 Mlr USD 60.6 Mlr USD 3.1 Mlr USD 06:00/Çin/İhracat (Yıllık %) Mart 9,50% 48,30% -15,30% 06:00/Çin/İthalat (Yıllık %) Mart -10,00% -20,50% -12,70 11:00/İtalya/Sanayi Üretimi (Aylık %) Şubat 0,60% -0,70% 0,60% 11:00/İtalya/Sanayi Üretimi (Çalışma Günü Düzeltme Yıllık %) Şubat -1,30% -2,20% -0,20% 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi (Aylık) Mart -43 Mlr USD -192 Mlr USD -53 Mlr USD% Salı 10:00/Türkiye/Sanayi Ciro Endeksi (Aylık %) Şubat -4,90% 3,70% 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Aylık %) Mart -0,73% 2,80 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Yıllık %) Mart 13,53% 15,40% 11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık %) Mart 0,20% 0,30% 0,20% 11:30/İngiltere/TÜFE (Yıllık %) Mart 0,00% 0,00% 0,00% 11:30/İngiltere/Çekirdek TÜFE (Yıllık %) Mart 1,20% 1,20% 1,00% 12:00/AB/Sanayi Üretimi (Mevsimsel Düzeltme Aylık %) Şubat 0,30% -0,10% 1,10% 12:00/AB/Sanayi Üretimi (Çalışma Günü Düzeltme Yıllık %) Şubat 0,75% 1,20% 1,60% 15:00/ABD/FED Kocherlakota Konuşması 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık %) Mart 1,10% -0,60% 0,90% 15:30/ABD/ÜFE (Aylık %) Mart 0,20% -0,50% 0,20% 15:30/ABD/ÜFE (Yıllık %) Mart -0,90% -0,60% -0,80% 16:00/ABD/ IMF "Dünya Ekonomik Görünüm" Raporu Açıklanacak Çarşamba 05:00/Çin/Peraknde Satışlar (Yıllık %) Mart 10,90% 11,90% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık %) Mart 7,00% 7,90% 05:00/Çin/GSYİH (Yıllık %) 1Ç15 7,00% 7,30% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık %) Şubat -3,40% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Yıllık %) Şubat -2,60% 07:30/Japonya/Kapasite Kullanım Oranı (Aylık %) Şubat 3,63% 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık %) Mart 0,50% 0,50% 09:00/Almanya/TÜFE (Yıllık %) Mart 0,30% 0,30% 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Ocak 10,90% 11:00/Türkiye/Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi Mart -2.2 Mlr TL 12:00/AB/Dış Ticaret Dengesi Şubat 7.9 Mlr Euro 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 10.Nis 0,40% 14:45/AB/Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı Nisan 0,05% 0,05% 14:45/AB/Avrupa Merkez Bankası Mevduat Faiz Oranı Nisan -0,20% -0,20% 14:45/AB/Avrupa Merkez Bankası Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Nisan 0,30% 0,30% 15:30/AB/Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi 'nin Basın Toplantısı 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Nisan 7,00% 6,90% 16:00/ABD/FED Bullard Konuşması 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık %) Mart -0,25% 0,07% 16:15/ABD/Kapasite Kullanımı Mart 78,70% 78,95% 21:00/ABD/FED'in Bej Kitabı Perşembe 02:30/ABD/FED Lacker Konuşması 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Mart 1.04 Milyon 897 Bin 15:30/ABD/İnşaat İzinleri Mart 1.08 Milyon 1.10 Milyon 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 11.Nis Bin 281 Bin 20:00/ABD/FED Lockhart Konuşması 20:10/ABD/FED Master Konuşması 20:30/ABD/FED Rosengren Konuşması 22:00/ABD/FED Fischer Konuşması ABD/G-20 Maliye Bakanları ve MB Başkanları Toplantısı (16-17 Nisan) Cuma 08:00/Japonya/Tüketici Güven Endeksi Mart 41,25 40,70 11:00/AB/Cari Denge Şubat 8.78 Mlr Euro 11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Şubat 5,60% 5,70% 12:00/AB/TÜFE (Aylık %) Mart 1,10% 1,10% 12:00/AB/TÜFE (Yıllık %) Mart -0,10% -0,10% 12:00/AB/Çekirdek TÜFE (Aylık %) Mart 0,60% 0,60% 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi Yıl Sonu TÜFE % Nisan 6,98% 15:30/AB/TÜFE (Aylık %) Mart 0,25% 0,22% 15:30/AB/TÜFE (Yıllık %) Mart 0,10% 0,00% 15:30/AB/Çekirdek TÜFE (Yıllık %) Mart 0,10% 0,00% 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi Öncü Nisan 93,70 93,00 17:00/ABD/CB Öncü Göstergeler Endeksi % Mart 0,30% 0,20% ABD/IMF ve Dünya Bankası Bahar Toplantıları (17-19 Nisan) Rusya/Fitch ve S&P Rusya Kredi Değerlendirme Raporu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com Gedik Yatırım Araştırma 7