Günlük Bülten. BIST diğer piyasalardan ayrışıyor. 27 Nisan 2015 Pazartesi. Gedik Yatırım Araştırma 1. Borsa İstanbul. Tahvil ve Bono Piyasası VIOP

Transkript

1 BIST diğer piyasalardan ayrışıyor Borsa İstanbul Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber direncine doğru bir hareket görülebilir üzerinde önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere aralığının kanal boyu kadar yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Bahsedilen kanal boyuna denk gelen aralığına gelinmesi durumunda ise bu seviyelerin satış fırsatı olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise ve destekleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda e doğru geri çekilmeler aralığı hedeflenerek alım olarak değerlendirilebilir. Alım yapıldığı takdirde ün stop olarak takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bugün veri akışının sakin olması nedeniyle BİST-100 endeksinin tahvil faizleri ve Dolar/TL kurundaki haraketlere paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası 24 Nisan Cuma günü alıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %10.27 ile günün en yükseğinden kapandı. Gün içi en düşük değer ise %10.17 olarak gerçekleşti. TCMB, 8 Mayıs vadeli 21 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 41 milyar 40 milyon 94 bin 420 liralık teklif geldi. İhalede basit faiz %7.5, bileşik faiz ise 7.78 den gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 101,975 ve 104,500 arasında dalgalanarak günü 104,400 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,550 ve direnç 104,725 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,150 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 104,550 seviyesine stop konularak 103,550 ve devamında 102,475 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 104,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 104,300 seviyesine stop konularak hedef olarak 106,125 ve devamında 107,350 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunurken MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. FX Piyasaları 27 Nisan 2015 Pazartesi Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % -0.20% BIST , % -1.68% BIST Mali 148, % -6.62% BIST Sanayi 84, % 7.53% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4,289 BIST-30 Vadeli % -1.28% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 10.27% 1.48% 28.05% Bono Faizi (10 yıllık) 9.31% 1.20% 16.96% Gecelik Faiz 9.68% 0.31% -3.59% CDS TR (5 yıllık) % 24.78% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % -0.76% Brent Petrol % 13.17% USD/TRY % 16.38% EUR/TRY % 4.93% Döviz Sepeti % 9.81% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 18, % 1.44% S&P 500 2, % 2.85% Nasdaq 5, % 7.52% Çin 4, % 38.36% Japonya 19, % 14.46% Hindistan 27, % -1.51% Hong Kong 28, % 19.61% Almanya 11, % 20.45% Fransa 5, % 21.73% İngiltere 7, % 7.69% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 2.9% 2.9% 3.1% Enflasyon (%) 7.55% 7.55% 6.9% İşsizlik Oranı (%) 10.9% 10.9% 10.4% Cari Denge/GSYH (%) -5.8% -5.8% -4.4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Hareketli ortalamalar kısa vade için yukarı yönü destekliyor. Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Piyasalar ve BIST-100 Borsa İstanbul Cuma günü piyasalar, son dönemlerin en ilginç görüntülerinden birine sahne oldu. Dolar/TL kurunun TL ile tarihi en yüksek seviyesini gördüğü, 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizinin %10.27 ile son bir yılın en yüksek seviyesine çıktığı piyasalarda BIST-100 endeksi ise %2.11 yükseliş gösterdi. Güne alıcılı bir açılışla başlayan endeks, yurtiçinde kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksindeki artışve ABD de dayanıklı tüketim malları verisinin beklentilerin altında kalmasının etkisiyle, Dolar/TL kurundaki yükselişe rağmen pozitif görünümünü korudu ve günü en yüksek seviyesine kadar yükseldi. Bu hafta Hazine tarafından düzenlenecek ihaleler öncesi tahvil faizi ve dolar kurundaki yükseliş dikkat çekiyor. Geçtiğimiz hafta yurtiçi gelişmelerin takip edildiği piyasalarda, bu hafta Çarşamba günü yapılacak olan FOMC toplantısına yönelik beklentilerin ön planda olacağını düşünüyoruz. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya piyasalarına bakıldığında Çin hariç satıcılı bir seyir gözleniyor. ABD vadeliler alıcılı, Brent petrol ise 65 Dolar üzerinde işlemlerine devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber direncine doğru bir hareket görülebilir üzerinde önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere aralığının kanal boyu kadar yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Bahsedilen kanal boyuna denk gelen aralığına gelinmesi durumunda ise bu seviyelerin satış fırsatı olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise ve destekleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda e doğru geri çekilmeler aralığı hedeflenerek alım olarak değerlendirilebilir. Alım yapıldığı takdirde ün stop olarak takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bugün veri akışının sakin olması nedeniyle BİST-100 endeksinin tahvil faizleri ve Dolar/TL kurundaki haraketlere paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 101,975 ve 104,500 arasında dalgalanarak günü 104,400 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,550 ve direnç 104,725 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,150 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 104,550 seviyesine stop konularak 103,550 ve devamında 102,475 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 104,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 104,300 seviyesine stop konularak hedef olarak 106,125 ve devamında 107,350 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunurken MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 2

3 FX Piyasaları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Hareketli ortalamalar kısa vade için yukarı yönü destekliyor. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak destek seviyesinin aşağı kırılması halinde e stop konularak destek seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalamasına doğru yukarı yönde toparlanma göstermektedir. Kendi ortalaması altında bulunan RSI yukarı yönde ortalamasına doğru yükseliş göstermektedir. Altın (ons) Haftayı 1179 seviyesinden kapatan Ons Altın hafta içinde 1174 ve 1209 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1174 ve en kuvvetli direnç 1185 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden altında gün içi al sat stratejisi olarak 1180 seviyesinin aşağı kırılmasıyla 1185 stop olmak üzere 1174 ve 1164 seviyeleri short pozisyon hedefi olarak takip edilebilir. Long pozisyon için 1185 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 1180 stop olmak üzere 1190 ve 1200 direnç seviyesi izlenebilir. Teknik indikatörlere baktığımızda saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönü desteklediğini görüyoruz. A.ErkanTanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 3

4 HABERİ KAP Akbank (AKBNK): Banka, 103 gün vadeli, TL nominal değerdeki bononun nitelikli yatırımcılara ihracını gerçekleştirmiştir. Akbank'ın 2015 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı TL (2014/3 aylık: TL) olarak açıklandı. Yazıcılar Holding (YAZIC): Rekabet Kurulu, Mh Perakendecilik in çoğunluk hisselerinin devralınmasına ilişkin başvuruyu nihai incelemeye aldı. Tekfen Holding (TKFEN): Ali Nihat Gökyiğit Vakfı 248 bin lot TKFEN hissesi aldı. Karel Elektronik (KAREL, ASELS): Deniz Kuvvetleri Komutanlığı için yapılmakta olan LST (Landing Ship Tank) ve LDG (Lojistik Destek Gemisi) platformlarında Alarm Anons Sistemleri ve Gemi Telefon Sistemleri için Aselsan dan Euro karşılığı sipariş alınmıştır. Söz konusu siparişlerin teslimatları 2015 ve 2016 yılları içerisinde yapılacaktır. Katmerciler (KATMR): Şirket, 2015 yılı içerisinde teslim edilmek üzere, Yurt içi kaynaklı TL tutarında muhtelif özelliklerde İtfaiye aracı siparişi almıştır. Gübre Fabrikaları (GUBRF): Gübretaş'ın Samsun granülasyon kompakt gübre üretim tesisi projesi ile ilgili olumlu Çed kararı verildi. Doğan Gazetecilik (DGZTE, HURGZ): Şirketin Hürriyet Gazetecilik bünyesinde birleşmesi işlemi kapsamında, Uzman Kuruluş Raporu'na göre; "birleşme oranı"nın %61,78656 olarak belirlenmesi; bu kapsamda Birleşme İşlemi'nde Şirkete (Doğan Gazetecilik A.Ş.) pay sahiplerine tahsis edilmek üzere Hürriyet Gazetecilik bünyesinde yapılacak sermaye artırım tutarının TL olması ve buna bağlı olarak 1 adet Şirket (Doğan Gazetecilik A.Ş.) payına 3, adet Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. payı verilmesi (Değiştirme Oranı) uygun bulunmuştur. Martı Otel İşletmeleri (MARTI): Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan tahvil ihraç başvurusu şirket isteği üzerine işlemden kaldırılmıştır. Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (MRGYO): Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan yurtdışı tahvil ihraç başvurusu şirket isteği üzerine işlemden kaldırılmıştır. Menba Holding (MENBA): Şirket, sermayesinin TL'den %70 nakit sermaye artırımı ile TL'ye çıkarılmasına, yeni pay alım kullanım süresinin 15 gün olarak belirlenmesine ve yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan satılamayan payların Evren Karaca ve Reşat Korkmaz tarafından taahhüt edilmesine, sermaye artırım kararı ile ilgili olarak SPK'ya başvurulmasına karar vermiştir. Marmaris Altınyunus (MAALT): Şirketin Antalya'da bulunan Talya Oteli nin yeniden yapım için resmi makamlardan gerekli izinlerin alınması ve ilgili hukuki süreçlerin tamamlanmasına yönelik çalışmalar devam etmektedir. İlgili süreçlerin tamamlanması ile yatırım çalışmalarına başlanacaktır. Ceren Bakçay Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 09:00/Almanya/İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık %) Mart -1.40% -3.00% 11:00/Türkiye/Yabancı Turist Girişi (Yıllık) Mart :45/ABD/Markit PMI Endeksi Nisan :30/ABD/Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi Nisan Türkiye/Halkbank 2015/1Ç Finansal Sonuçları Salı 02:50/Japonya/Perakende Satışlar (Yıllık %) Mart -7.30% -1.80% 10:00/Türkiye/Ekonomik Güven Endeksi Nisan :30/İngiltere/GSYİH (1. Çeyrek) 2015/1Ç 0.50% 0.60% 11:30/İngiltere/GSYİH ( Yıllık %) 2015/1Ç 2.60% 3.00% 16:00/ABD/S&P/CS -20 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık %) Şubat 4.70% 4.56% 17:00/ABD/Tüketici Güven Endeksi Nisan :00/ABD/Ricmond FED Sanayi Endeksi Nisan Türkiye/Garanti Bankası 2015/1Ç Finansal Sonuçları Çarşamba 09:00/İngiltere/Nationwide Konut Fiyat Endeksi (Yıllık %) Nisan 4.10% 5.10% 09:00/Almanya/GFK Tüketici Güven Endeksi Mayıs :00/AB/Reel Kesim Güven Endeksi Nisan :00/AB/Tüetici Güven Endeksi Nisan :00/AB/Ekonomi Güven Endeksi Nisan :00ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 24.Nis 15:00/Almanya/TÜFE (Aylık %) Nisan 0.50% 15:00/Almanya/TÜFE (Yıllık %) Nisan 0.30% 15:30/ABD/GSYİH (Yıllıklandırılmış 1. çeyrek) 2015/1Ç 1.00% 2.20% 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Yıllık %) Mart 12.30% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Üst Sınır) Nisan 0.25% 0.25% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Alt Sınır) Nisan 0.00% Türkiye/TCELL ve AKGRT 2015/1Ç Finansal Sonuçları Perşembe 02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Yıllık %) Mart :30/Japonya/BOJ Para Politikası Toplantısı Nisan 09:30/Japonya/BOJ Başkanı Kuroda'nın Basın Toplantısı 10:00/Türkiye/TCMB Enflasyon Raporu 10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi Mart Milyar $ 10:00/Türkiye/Turizm Gelirleri 2015/1Ç 4.81 Milyar $ 10:55/Almanya/İşsizlik Oranı Nisan 6.40% 11:00/AB/ECB Aylık Rapor Nisan 11:00/AB/İşsizlik Oranı Mart 11.30% 11:00/AB/Tahmini TÜFE (Yıllık %) Nisan -0.10% 11:00/AB/Çekirdek TÜFE (Yıllık %) Nisan 0.60% 13:30/Rusya/Rusya MB Faiz Kararı Nisan 13.00% 14.00% 14:00/Türkiye/BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Mart 3.46 Milyar TL 15:30/ABD/İşgücü Maliyet Endeksi 2015/1Ç 0.60% 0.60% 15:30/ABD/Kişisel Gelirler Mart 0.20% 0.40% 15:30/ABD/kişisel Harcamalar Mart 0.50% 0.10% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 16:45/ABD/Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi Nisan Cuma 02:30/Japonya/Tokyo TÜFE (Yıllık %) Nisan 2.30% 02:30/Japonya/ TÜFE (Yıllık %) Mart 2.20% 02:30/Japonya/ İşsizlik Oranı Mart 3.5% 04:35/Japonya/Markit PMI İmalat Nisan :00/Türkiye/TİM İhracat Rakamları (Yıllık %) Nisan % 12:00/Türkiye/İstanbul Perakende Fiyatlar (Aylık %) Nisan 1.13% 16:45/ABD/Markit PMI İmalat Nisan :00/ABD/İnşaat Harcamaları Mart 0.50% -0.10% 17:00/ABD/ISM Sanayi Endeksi Nisan :00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi Nisan Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Yılmaz Altun Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com Gedik Yatırım Araştırma 7