I LOVE THIS GAME(CB)

Transkript

1 9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,54 BIST ,67 DVZSP 4,2328-0,20 EUR/USD 1,2325-0,1 ALTIN 1,330-0,0 PETROL (BRENT) 65,09-0, USD/TL 17: ,8003 EUR/USD 1,2276 ( ) %13,04 %13,04 BRENT 64,88 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,67 S&P 500 2,711-0,18 NASDAQ 7,240-0,24 DAX 12,470-0,14 FTSE 100 7,281 0,48 NIKKEI 21,970 0,21 SHCOMP* 3,251 1,64 *: son durum Piyasa Verileri Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,60 FSPX -0,42 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Bakış Açısı I LOVE THIS GAME(CB) ECB, 25 Ocak toplantısı tutanakları da açıklanacak I. DRAGHİ, ÇEKİRDEK ENFLASYON ORTA VADEDE YAVAŞ YAVAŞ YÜKSELECEK. II. İLERİ DÖNÜK YÖNLEDİRME KONUSUNDA TUTANAKLAR VE ARALIK AYI BASIN TOPLANTISI ARASINDA FARK YOK. III. ARALIK AYINDAN BU YANA GÖZLEMLER, KISA VADELİ FAİZLER İÇİN BEKLENEN PATİKANIN YUKARI YÖNLÜ HAREKET ETTİĞİNİ GÖSTERDİ. IV. BU YIL FAİZ ARTIŞI İÇİN ÇOK AZ İHTİMAL VAR. V. Varlık alım programının bu aydan itibarıyla aylık 30 milyar avro seviyesinde Eylül 2018 e kadar süreceğini bildiren Draghi, VI. Gerekmesi halinde programın daha da uzatılabileceğini belirtmişti. Olasılıklar (Bloomberg) : 1-HAZİRAN TOPLANTISINDA QE NİN SONLANMASI 2- İLERİ YÖNLENDİRMEDE İLK DEĞİŞİKLİK MART TA ÖNGÖRÜLÜYOR... Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları 4 Haftalık Ort 228,500 Almanya Şub Ifo önc 117,6 bek 117 TR Şubat Kapasite Kullanım Oranı önc %78,2 TR Şubat Reel Kesim Güven Endeksi 14:30 ABD öncü gösterg Oca bek 0.6% önc %0.6

2 Küresel Piyasalar M dan M a yükselmesi beklenen ABD Ocak ikinci el konut satışları M oldu. ABD Kasım ikinci el konut satışları 5,810 M olurken, Ortalama satış fiyatları 247,000$, Kasırga sonrası 1 yılın düşüğü görülmüştü. S&P, Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesini 23 Şubat Cuma günü yapacak Kasım da S&P TÜRKİYE'NİN KREDİ NOTUNU TEYİT ETTİ BB, GÖRÜNÜM "NEGATİF". Darbe girişimine rağmen, Türkiye ekonomisinin güçlü mali hareketiyle darbe girişimine olumlu tepki verdiğinin vurgulandığı açıklamada, enflasyon baskılarının yatışması durumunda Türkiye'nin görünümünün "durağana" revize edilebileceği belirtildi. Türkiye'nin bu yıl yüzde 5,0 büyümesini bekliyordu CA/GDP bek %4.5. FOREKS ANKETİ-S&P'nin Türkiye'nin kredi notunda ve görünümünde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. SPD yönetimi, koalisyon ortağı olup olmama konusundaki nihai kararı parti üyelerinin vereceğini /Yaklaşık 463 bin dolayındaki parti üyesinin görüşünü bildireceği ve dün başlayan oylama 2 Mart'a kadar sürecek. EVET durumunda: CDU/CSU ve SPD, Merkel in başbakanlığında 4 yıl ülkeyi yönetecek. 230 binle aynı kalması beklenenen ABD işsizlik başvuruları açıklanacak. 221 binden 229 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 230 bin (Tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin, 220 bin 45 Yılın En Düşüğü :1973 Şubat tan beri : 2008 Aralık tan beri en büyük düşüş), 4 haftalık ortalama 224,500 den (224, den beri en düşüktü) 228,500 olmuştu. FOMC Tutanakları: GSYH tahminleri vergi indirimlerinden kaynaklı yukarı yönlü revize edildi. Son verilerin enflasyonun 2018'de yükseleceği ve orta vadede % 2 civarında istikrar kazanacağı görüşüne destek verdiği,ocak toplantısında ABD'nin ekonomik görünümünde son dönemde yaşanan toparlanmanın daha fazla faiz artırımı olasılığını artırdığı belirtildi. (önceki:fed, İstihdam piyasası güçlenmeye devam ediyor. Ekonomik aktivite güçlü bir oranla artıyor. Piyasanın enflasyon bekleyişleri yükseldi ancak hala düşük. ABD Ocak Çekirdek Tüfe de 3 Aylık Yıllıklandırılmış Artış %2.9 İle 2011 den Beri En Hızlı Gidişi Göstermişti). Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide TCELL Genel Kurul Tarihi hesap yılı kâr dağıtımının görüşülerek karara bağlanması ve kâr dağıtım tarihinin belirlenmesi, TREND GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 23/02/2018 tarihinden itibaren 1,52 TL baz fiyat ve "TDGYO.E" kodu ile Borsamız Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı'nda B grubunda sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır. İlgili sırada maksimum emir değeri TL KONYA A TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 6, TAVHL Ç 65 (65) İstanbul Atatürk Havalimanı dış hatlar yolcu büyümesi %6-%8 arasında,-istanbul Atatürk Havalimanı şehir çıkışlı dış hatlar (Origin and Destination) yolcu büyümesi %9-%11 arasında,-tav Havalimanları Holding toplam yolcu büyümesi %10-%12 arasında,-ciro artışı %2-%4 arasında,-favök artışı %5-%7 arasında,-net Kâr'da çift haneli büyüme,-yatırım harcamaları yaklaşık 80 milyon avro seviyesinde öngörülmektedir yılında ciromuz yüzde 3 artarak 1 milyar 143 milyon avroya ulaştı. Maliyet kontrolü ve olumlu koşullar sayesinde FAVÖK yüzde 13 artışla 519 milyon avroya ulaştı. Seneyi İstanbul şehir çıkışlı dış hat yolcusunda yüzde 9 büyüme ve İstanbul toplam dış hat yolcusunda yüzde 7 büyüme ile kapadık. Net karımız yüzde 37 artışla 175 milyon avroya ulaştı. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 1, TUPRS 1 TL Nominal Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 13, TV %12.2 KCHOL 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0, UNYEC A 53 ENJSA Konsolide 2017/12 Aylık DÖNEM KARI Yıllık Değ%:162 ÇİMSA 2017 NET KARI TL (2016: TL) UNYEC 2017 NET KARI TL (2016: TL) MRDIN 2017 NET KARI TL (2016: TL) BRİSA 2017 NET KARI TL (2016: TL) AKBNK, dolar cinsi sermaye benzeri tahvil ihracı için talep toplama süreci tamamladı, ihracın nominal tutarı 400 milyon dolar olarak belirlendi Ekonomi Haberleri Hazine Müsteşarlığı, 2018 yılı dış finansman programı çerçevesinde, Çin in Panda piyasasında tahvil ihracı olanaklarını araştırmak için Bank of China, HSBC ve ICBC ye yetki vermiştir. Ertem: Kamu Bankalarının Önümüzdeki Günlerde Faizleri Düşürecek Adımları Atacakları Konusunda Görüşüm Var, İnşallah Bunu Görürüz yılı Ocak ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,8 puan azalarak yüzde 78,2.Tcmb: Kapasite Kullanım Oranı Aralık'ta %79,0 İle 4 Ayda İlk Kez Düşmüştü. Geçtiğimiz yıl rekor kıran ancak yılın son 3 ayında yıllık bazda düşüş gösteren konut satışları, bu yılın ilk ayında olumlu bir grafik sergiledi. Satışlar bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,7 artış göstererek 97 bin 19 oldu. YILDIRIM: (FAİZ VE ENFLASYONUN DÜŞMESİ) MARTTA CUMHURBAŞKANI BAŞKANLIĞINDA DEĞERLENDİRMEMİZİ YAPIP E PAYLAŞACAĞIZ. Fransa'da Sert Göçmen Yasası Bakanlar Kurulu'nda - Trump Silahlara Seri Ateş Cihazı Takılmasını Yasaklatıyor Mercedes-Benz, otobüs üretiminde tek entegre tesisi olan Türkiye'de yeni yatırımlara hazırlanıyor FİGES, ALTAY tank motoru ve transmisyonu için iddialı

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %2,54 artış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,4 mlr TL. İyimser senaryoda belirttiğimiz 22 GORT 116,022 e yöneldi /116,066 geçilemedi 114, ,927 SA direnç. TRY DESTEK: 113, , ,500 önc dip 111,107 TRY DİRENÇ: 117,517 x2. 117, ,395 KD 118, , , , , ,531 Yeni zirve arayışında 123,500 ler... USD BAZINDA DİRENÇ: 32,240 32,288 32,867 $ (1.618% fib ) X TRY 122, , ,609 BIST-100 Aşağıda 115, ,750 Yukarıda 116, , ,395*Kuvvetli Direnç... Momentumda Olası Dip Oluşumu.. XU100 (115,021.1, 116,316.0, 114,748.6, 116, ), Parabolic SAR (117, ), Parabolic SAR (117,522. 0), Parabolic SAR (117,522.0), Parabolic SAR (117,522.0) x ber Nov ember December February March x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ENJSA 6,94 6,78 6,75 6,7 7,05 7,09 7,16 7,2 7, $ bazında /TRY : 7, Şubat 4Ç PETKM 7,84 7,70 76,61 8 8,08 8,15

4 Sgmk & Faiz Cari İşlemler 12 Aylık 47,1 (33) Milyar $ TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,05-12,97 li seviyesinde işlem gördü I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti., /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU %2,86 142,975 sonrası satışlar görüldü. 141,250 önem kazandı. DİRENÇLER 143, , ,600* üzerinde kalıcılık referans alınabilir. 145,200 üzerinde Haftalık bazda 146,625 kuvvetli, 147,225 bu seviyelerde satışlar görülebilir 149, , ,475 sonraki dirençler. DESTEKLER 139,350 altında satış baskısında 138, , ,125 önceki dip/ aylık bazda Şubat ayında 20,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1) Ödemeler 21,5 24,1 5,6 İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8 Anapara 14,7 0,0 1,8 Faiz 5,4 6,0 1,9 Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9 Anapara 0,2 15,0 0,7 Faiz 1,2 3,1 1,2 Finansman 21,5 24,1 5,6 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 0,4 17,5 1,5 Borçlanma 21,1 6,6 4,2 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6 Kira Sertifikası (5) 1,9 0,0 0,0 Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.