Alternatif Piyasalar GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 3 Ocak 2013 GENEL GÖRÜNÜM - AMERĠKA Amerika da mali uçurum anlaģması sonrası dün endekslerde sert yükseliģler gördük, her ne kadar anlaģma kapsamlı olmasa ve bütçe kesintileri ve borç tavanı hakkında bir Ģey yapılmamıģ olsa da kısa vadede yatırımcılar bu konuları göz ardı ederek belirsizliğin kalkmasına odaklanmıģ görünüyorlar. Endekslerdeki yükseliģ oldukça genele yayılmıģ durumdaydı S&P deki endekslerin hepsi %1,8 üzerinde yükselirken, volume güçlüydü ve NYSE de artan hisse sayısının azalan hisse sayısına oranı 10 a 1 olarak gerçekleģti. VIX endeksi %18 üzerinde düģerken; telekom, teknoloji, finansallar gibi 2012 de endekslerin yükseliģinde lider konumda olan sektörlerin yükseliģte yine öncü olması ve kapanıģa doğru alımların hızlanması önemliydi. Genel olarak oldukça güçlü ve genele yayılan bir rally gördük ve önümüzdeki dönemde bu yükseliģin devamını görebiliriz. - ALTIN Altın sert yükseliģ hareketinin ardından $1,695 seviyelerinden dönerek $1,685-$1,690 bandında konsolide oluyor, alt tarafta $1,680-$1,685 seviyelerini, yukarıda $1,703 ve $1,720 seviyelerini izliyoruz. Kısa vadede bu tepki hareketinin sürmesini ve altının Ocak ayında $1,700 üzerine tırmanmasını beklemeye devam ediyoruz. Borç tavanı ve bütçe anlaģmazlıklarının da altına destek vereceğini düģünüyoruz. Hakan Halaç +90 212 319 79 67
DIġ PĠYASALAR S&P Grafik ABD'de mali uçurum konusuna geçici bir çözüm bulunması ile birlikte dün riskli varlıklarda alımlar görüldü. bu hafta başında açıklanan ve pozitif sinyal veren Çin PMI ı ardından dün ABD de açıklanacak imalat endeksleri de pozitif sinyal verdi. Dow Jones %2,3 yükselişle 13.412 seviyesinde, S&P 500 %2,5 yükselerek 1.462 seviyesinde ve Nasdaq endeksi %3 yükselişle 3.112 seviyesinde günü tamamladı. Dünkü sert yükselişin ardından endeksler bu sabah yatay bir seyir izliyor. Diğer taraftan önemli olabilecek diğer bir konu da kredi derecelendirme kuruluşlarının değerlendirmeleri. Mali uçurum konusunda uzun vadeli bir adımın atılmamış olması not indirimi spekülasyonlarına neden olabilir. Bu konu ile ilgili haber akışı önümüzdeki günlerde ön plana geçebilir. Japonya ve Çin tatil nedeni ile bugün de kapalı. Makro ajandada ABD ADP özel sektör istihdam verisi ile haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Ayrıca FED toplantı tutanakları açıklanıyor. 2
EMTĠA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLĠ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJĠ Son % YTD % GSCI 652,56 0,92 0,92 Altın 1.688,80 0,78 0,70 Mısır 690,75-1,07-1,07 Brent 112,47 1,22 0,90 Jeffries CRB 297,54 0,86 0,86 Gumus 31,01 2,58 2,87 Bugday 755,25-2,92-2,44 WTI 93,12 1,42 1,13 DJ-UBS 139,69 0,45 0,45 Platin 1.568,00 1,66 1,95 Soya 1.392,25-1,22-1,63 Doğal gaz 3,23-3,52-4,36 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HĠSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 149,40 3,70 3,89 Bakır 373,60 2,29 2,72 NEM 46,90 0,99 0,00 GLD 163,17 0,71 0,71 Pamuk 75,36 0,29 0,81 Aluminyum 2.132,25 0,48 4,19 PAAS 19,21 2,56 0,00 SLV 29,92 1,87 1,87 Kakao 2.259,00-0,58 1,03 Nikel 17.653,00-0,83 3,79 AUY 17,33 0,70 0,00 DBA 27,95 0,00 0,00 Şeker 19,69 0,46 0,92 Kurşun 2.419,50-0,24 4,49 HL 6,11 4,80 0,00 USO 33,82 1,35 1,35 Metaller: Metallerde dün başlayan yükseliş devam ediyor. Baz metallerde bakırda ki yükselişin yanında alüminyum ve kurşundaki yükseliş oldukça dikkat çekici idi. Kurşun özellikle son aylarda diğer baz metallere göre de oldukça güçlü kalmıştı, dün 1,05 seviyesinin hızlı geçilmesiyle bu sabah saatlerinde 1,12 seviyelerine kadar yükselişine devam etti. Burada talepteki artışın yanında stok/tüketim rasyosunun da oldukça düşük seviyelerde olması önemli. Bakır sabah itibari ile 8240 seviyesinden işlem görüyor. Yükselişin devam edebilmesi için 8260 seviyesi yakından takip edilmeli. Bu seviyenin üzerinde kalmayı başaracak hareketler 8400 seviyelerini hedef alacaktır. 7970 seviyesi ise önemli destek konumunda, bu seviye korunduğu sürece bakırda görünüm pozitif diyebiliriz. Altın sert yükseliş hareketinin ardından $1,695 seviyelerinden dönerek $1,685-$1,690 bandında konsolide oluyor, yukarıda $1,703 ve $1,720 seviyelerini izliyoruz.. Tarımsal: Buğday fiyatları dünkü düşüş ile birlikte son 6 ayın en düşük seviyesini gördü. Amerika da kuraklık haberlerinin yeniden ortaya çıkması neticesinde küçük te olsa bir tepki vermeyi başardı. Sabah itibari ile işlemler 759 seviyesinden gerçekleşiyor. Negatif seyrin devam etmesini bekliyoruz. 725 seviyesi önemli destek olarak karşımıza çıkıyor. 793 ise ilk önemli direnç seviyemiz. Mısırda da negatif görünümün devam ettiğini düşünüyoruz. Sabah itibari ile işlemler 690 seviyesinden gerçekleşiyor. 676 seviyesi önemli destek durumunda, bu seviyelere doğru geri çekilmeler görebiliriz. 2013 için Kahve ve Şekeri yükseliş potansiyeli daha kuvvetli emtia olarak yakından takip edeceğiz. 3
FX EUR/USD Dün EURUSD paritesi mali uçurumla ilgili olumlu gelişmelerden sonra uzun süredir içinde olduğunu bandın üst sınırı olan 1,3300 seviyesini test etti. Ancak bu seviyenin kırılamadı ve daha sonra gelen satışlar uzun pozisyonların kapatılmasına neden oldu ve bandın alt sınırı olan 1,3120 seviyesine altına kadar geriledi. Bu hareket EUR pozitif düşünenler için bir miktar hayal kırıklığı yaratsa da, EUR'nun güçlü seyrini devam ettirmesini bekliyoruz. Paritede satış bir miktar daha devam edebilir ancak 1,3090 seviyelerinin alım için fırsat olacağını düşünüyoruz. Avrupa tarafında önemli bir veri yok ancak ABD'de açıklanacak ADP istihdam ve işsizlik verisi önemli olacaktır. GBPUSD'de EURUSD paritesindeki hareketin aynısını yaptı. Gün başında mali uçurum iyimserliğiyle 1,6380 seviyesine kadar yükseldi ancak gün sonunda sert satış yiyerek güne 1,6230 seviyesinden başlıyor. Bu seviyeler GBPUSD için destek seviyeleri EURUSD'da bir toparlama olduğunu takdirde yukarı hareket görebiliriz. Daha aşağıda ise ilk destek 1,6050'lerde olacaktır. Dünün tepe noktası 1,6380 gün içi kritik seviye olacaktır. USDJPY dün dar bantta hareket etti. EURUSD paritesindeki satışın etkisiyle EURJPY düşüş yaşasa da USDJPY 87,00 seviyesinin altına kaymadı ve güne dünkü tepe noktası olan 87,30 seviyesinde başlıyor. Bu seviyenin üzerinde yükseliş bir miktar daha hız kazanabilir. Orta vadede düzeltmeler yaşansa da JPY'nin değer kaybının devam etmesini bekliyoruz. USDJPY 86,75 önemli destek, 88,00 ise kritik direnç olacaktır. 4
DĠKKAT ÇEKEN GRAFĠKLER Kahve (Gün) 2012 de %40 kayıpla en kötü performans gösteren emtiadan birisi olan kahve için görünüm 2013 ile beraber olumluya doğru dönmeye başladı. 1,50 seviyesi yakından izlediğimiz bir seviye bunun üzerinde 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,52 seviyesinin geçilmesi yükseliş hareketini hızlandırabilir. 5
GEÇMĠġ POZĠSYON ÖNERĠLERĠ 6
İLETİŞİM BİLGİLERİ Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) 319-7950 sermet.sevil@ykyatirim.com.tr Hande Yüney Senior Dealer (212) 319-7958 hande.yuney@ykyatirim.com.tr Ozan Toros Dealer (212) 319-7954 Ozan.toros@ykyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior Dealer (212) 319-7963 nese.ergin@ykyatirim.com.tr Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) 319-7951 asli.kumru@ykyatirim.com.tr Sena Atay Dealer (212) 319-7962 sena.atay@ykyatirim.com.tr Cem Fresko Junior Dealer (212) 319-7957 yakup.fresko@ykyatirim.com.tr Çağlar Kimençe Türev Piyasalar Trading Müdürü (212) 319-7952 caglar.kimence@ykyatirim.com.tr Emin Yalçın Dealer (212) 319-7959 emin.yalcin@ykyatirim.com.tr Tolga Aktan Dealer (212) 319-7953 tolga.aktan@ykyatirim.com.tr Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim 7
ÇEKĠNCE BĠLDĠRĠMĠ Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.