GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,89% Son % Altın 1.219,40 1,28% DJIA ,74% AAPL 106,26 0,01% Gumus 16,64 2,62% Nasdaq ,29% ORCL 43,14-1,03% Bakır 276,70 0,04% Russell ,70% MSFT 45,65-1,46% Dax ,04% ENERJİ Son % S&P Commodity 398-0,84% F/X Son % Brent 51,10-1,88% EUR/USD 1,1922-0,41% WTI 47,93-1,17% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5172-0,20% Doğal gaz 2,94 0,61% US 10 yr 1,94 USD/JPY 118,48-0,34% US 30 yr 2,50 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,44 ETF Son % Mısır 405,00 0,00% SPAIN 10 yr 1,61 TZA 13,34 5,12% Bugday 591,75 0,00% GREECE 10 yr 9,65 FAZ 13,88 4,05% Kahve 174,90 1,26% ITALY 10 yr 1,82 GLD 117,12 1,14% Pamuk 60,20 0,18% Gunluk Grafik Shanghai Composite ve Çin'de yeni açılan lokal yatırım hesapları AMERİKA: Amerika hisse senetlerinde dün de volatilitenin ve satış baskısının devam ettiğini gördük. Açılışta toparlanmaya çalışan hisse senedi endeksleri sonrasında sert düşüşe geçerken, Dow endeksi gün içerisinde bir noktada 300 puan kadar düştü. Kapanışa doğru gelen alımlarla bir miktar toparlanan endekslerde S&P puanın hemen üzerinden günü kapattı. Daha önce de belirttiğimiz gibi bu volatilitenin Ocak ayında devam ettiğini ve riskli varlıklarda satış baskısının sürdüğünü görebiliri z, dolayısıyla endeks kısa pozisyonları korumakta fayda olduğunu düşünüyoruz. 5 gün arka arkaya düşen ve yeni bir seneye şimdiye kadarki en kötü başlangıcı yapan endekslerde, enerji hisselerindeki sert düşüşlerin etkisi hissedildi. Dün de düşüşüne devam eden petrol fiyatlarında $40 bir sonraki hedef olarak görünüyor, bu noktada sektör içerisinde servis şirketleri ve entegre p etrol şirketleri relatif güçlü kalırken, sondaj ve arama geliştirme şirketlerinde ciddi değer kayıpları gördük. Petrol fiyatlarındaki düşüş durmadan önce sektörün bu iki alanında faaliyet göste ren şirketlerden bazılarının (özellikle sondaj şirketlerinin bilancolarında yüklü borç bulunuyor) iflas korumasına girmesi oldukça muhtemel, bunun yüksek getirili bono piyasasını nasıl etkileyeceği is e şu an merak konusu. Global bazda son günlerde risk iştahında daralma görüyor olsak da, Çin piyasasının relatif güçlü kaldığını, hatta yükselişine devam ettiğini görüyoruz. 3,300 seviyesi nin üzerinde çıkan Shanghai Composite endeksi ile beraber lokal oyuncuların da artan şekilde hisse senetlerine ilgi gösterdiklerini görüyoruz. Yukarıdaki grafikte bu ilginin ne kadar güçlü olduğu gösteriliyor. Aynı zamanda Yuan'ın da Dolar karşısında diğer EM para birimlerine göre oldukça güçlü durması, lokal hisse senetlerine yatırım yapan yabancı yatırımcılar için de olumlu bir di namik. Önümüzdeki günlerde hükümetin de ekonomiye olan desteğinin artması ile beraber endekste 3,500 seviyesinin kırıldığını görebiliriz ki, bu da yükseliş momentumunu daha da ivmelendirecekt ir.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,89% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,74% Azalan AAPL 106,26 0,01% Telekom 0,35% SPY 199,82-0,94% Nasdaq ,29% Degismeyen 95 CSCO 27,05-0,04% Elektrik, Su, Gaz0,12% DIA 173,39-0,83% Russell ,70% Tepe 72 QCOM 72,88-1,42% G. Tuketim -0,01% FXI 41,02-1,23% Dax ,04% Dip 85 FB 76,15-1,35% ERX 51,26-4,49% FTSE ,79% S&P Put/call 1,22 HPQ 39,27-0,76% TNA 72,37-5,42% Shanghai ,03% C 50,70-3,52% En kotu3: % TZA 13,34 5,12% Nikkei ,02% TAHVİL/US Yield FCX 22,53 1,72% Finansallar -1,53% QID 41,93 2,72% Vix 21,12 6,02% 10 yr 1,94 GE 24,07-2,15% Enerji -1,31% ERY 24,36 4,59% Baltic Dry 758-0,39% 30 yr 2,50 GM 34,85 1,51% Teknoloji -1,22% FAZ 13,88 4,05% S&P 500 ABD endeksleri dün ISM verisinin hizmet sektöründe büyümenin yavaşladığını göstermesi ve petrol fiyatlarının daha da gerilemesinin ardından dün düştü. S&P 500 %1,3 gerileyerek seviyesini gördü, Dow Jones 213 puan düşüşle geriledi. S&P endeksindeki düşüş beşinci günde de devam ederken, enerji endeksi artan arz fazlası endişeleriyle petrol fiyatlarının daha da gerilemesinin ardından %1,3 düştü. ISM hizmet endeksi Aralık ayında 56,2 ye gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Micron Technology hisseleri beklentilerin altında kalan kar açıklaması ile %4,6 geriledi. JC Penney Kasım Aralık satışlarının yükselmesi sonrasında %17,5 yükseldi. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve Yunanistan belirsizliği devam ederken, Asya endekslerinde karışık seyir hakim. Nikkei endeksi %0,5, Şanghay %1 civarında ekside seyrederken, Hong Kong hafif artıda. MSCI Japonya hariç Asya Pasifik endeksi %0,08 geriledi. Makro ajanda da bugün Euro Bölgesi enflasyon verisi, ABD ADP özel sektör istihdam verisi ile FED in Aralık ayı toplantısının tutanakları ön planda olacak. Haftanın geri kalanında ise Çin enflasyon verisi ve yurtiçinde volatil olması nedeni ile etkisi sınırlı yönde kalabilecek sanayi üretimi verisi takip edilecek diğer önemli makro veriler olarak sıralanabilir.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 397,95-0,84-5,62 Altın 1.219,40 1,28 2,65 Mısır 405,00-0,25 2,02 Brent 51,10-1,88-12,54 Jeffries CRB 225,38-0,59-1,99 Gumus 16,64 2,62 5,52 Bugday 591,75 0,47 0,34 WTI 47,93-1,17-11,08 DJ-UBS 104,08-0,22-0,45 Platin 1.221,40 0,87 0,92 Soya 1.055,75 1,00 3,13 Doğal gaz 2,94 0,61 2,32 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 174,90 1,26 6,30 Bakır 276,70 0,04-2,30 NEM 20,27 4,16 7,25 GLD 117,12 1,14 3,12 Pamuk 60,20 0,18 0,07 Aluminyum 1.762,00-1,80-3,91 PAAS 10,24 3,54 11,30 SLV 15,83 2,13 5,11 Kakao 2.902,00-1,43-0,27 Nikel ,00 0,42 0,74 AUY 4,48 11,44 11,44 DBA 25,11 0,68 0,88 Şeker 14,87-0,13 2,27 Kurşun 1.836,00-0,05-0,81 HL 3,1 5,80 11,11 USO 18,05-3,94-11,35 Altin/Petrol: Petroldeki düşüşle beraber hızla yükselen altın/petrol oranının yavaş yavaş 1998'lerde gürdüğümüz yüksek seviyelere doğru yaklaştığı dikkat çekiyor. Şu anki durumda 25 varil petrol ile bir ons altın alınabilese de, geçmişte bu rasyo 40 varilin de üzerine çıkmıştı (1973 senesinde). Dolayısıyla geçmişi baz aldığımızda rasyonun yükseliş potansiyeli devam ediyor. Nitekim petroldeki sert düşüşün yarattığı belirsizlik, risk iştahında daralmaya yol açarak yatırımcıların hisse senedi gibi varlıklardan değerli metallere yönelmelerine yol açıyor. Bu da rasyonun yükselmesini tetikleyen başka bir dinamik.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,1922-0,01% GBP/USD 1,5172-0,35% EUR/GBP 0,7858 0,34% USD/JPY 118,4800-0,94% EUR/JPY 141,2600-0,95% USD/CHF 1,0075-0,03% EUR/CHF 1,2011-0,04% AUD/USD 0,8107 0,20% DXY 91,4990 0,13% USD/TRY 2,3222-0,34% EUR/TRY 2,7693-0,36% EUR/USD EURUSD paritesinin zayıf görünümü devam ediyor. 1,2000 seviyelerine bile tepki yapmaya başaramadı ve önceki dip seviyesi olan 1,1875 in altına inerek 1,1845 i gördü. ABD verilerinin beklentilerden zayıf gelmesi bile kurun düzeltme hareketini tetikleyemedi. Bu görünüm kurda daha düşük seviyeleri görebileceğimizi düşündürüyor. Bu akşam açıklanacak olan FED tutanakları USD nin tüm para birimlerine karşı performansını belirleyecektir. Ayrıca ABD ADP verisi önemli olacaktır. Akşam USD yi destekleyici açıklamalar gelirse kurda 1,1650 ye doğru bir hareket görebiliriz. 1,2010 ve 1,2100 yukarıda dirençlerimiz olacaktır. GBPUSD paritesi EURUSD a paralel hareket ediyor.yarın yapılacak BOE toplantısına kadar kurda cidd ibir ayrışma beklemiyoruz. Bu akşamki FED tutanaklarıyla göreceğimiz USD hareketi GBPUSD paritesinde de etkili olacaktır.1,5100 en yakın destek, 1,5175 ve 1,5280 ise direç seviyeleri olacak. USDJPY paritesinde 118,70 seviyesinin altını gördük. Ancak bu hareket kalıcı olamadı ve kur tekrar 119,00 seviyesinin üzerinde güne başlıyor. Kurun 118,70 altına oturması aşağı hareketi destekleyecektir.bugün açıklanacak ADP ve FED tutanakları kurun yönü için oldukça önemli. 119,60 ve 120,75 gün direnç seviyelerimiz olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER BAIDU - Nasdaq: BIDU (Gun) 2013 yazında $100 seviyelerinden başlayan yükseliş trendini sürdüren Baidu hissesi, geçtiğimiz aylarda Çin hisse senetlerind eki hareketlenmenin de yarıdımıyla $250 seviyesine kadar yükseldi. Sonrasında bir miktar gerileyen hisse, son dönem yükseliş bandının alt bölgesine çekilmiş durumda. $220 ve altında $200 seviyeleri aşağıda önemli destek noktaları ve kısa vadede bu bölgede hisseye alım ilgisi beklenebilir. Çin'deki yükselişin devam etmesi önümüzdeki dönemde de hisseye destek olacaktır, $2 00-$220 bandından alıncak uzun pozisyonlar için stop-loss

6

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz