GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,81% Artan/Azalan % Altın 1.300,80 0,79% DJIA ,85% AAPL 0,73% Gumus 19,72 0,02% Nasdaq ,75% ORCL -0,75% Bakır 309,30 0,16% Dax ,49% MSFT 0,13% S&P Commodity 658-0,57% ENERJİ Son % Jeffries CRB 311-0,48% F/X % Brent 109,58 0,36% EUR/USD -0,05% WTI 100,60 0,75% TAHVİL Yield GBP/USD 0,11% Doğal gaz 4,65 0,32% US 10 yr 2,67 USD/JPY -0,06% US 30 yr 3,45 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,49 ETF % Mısır 512,75 0,34% SPAIN 10 yr 3,06 TZA 5,29% Bugday 708,25 0,49% GREECE 10 yr 6,17 FAZ 3,15% Kahve 207,00-3,63% ITALY 10 yr 3,12 GLD 0,70% Pamuk 93,25-0,54% Gunluk Grafik KAHVE VE PORTAKAL SUYU KONTRATLARI ENDEKSI AMERİKA: Cuma günü Ukrayna gerginliği ve beklentilerden kötü gelen şirket bilançolarının etkisiyle endekslerde satışlar gördük, özellikle teknoloji hisselerindeki zayıf performans Nasdaq endeksini baskı altına alarak %1,75 düşmesine neden oldu. Amazon'un yeni yatırımlar dolayısıyla ikinci çeyrekte operasyonel zarar açıklayabileceğinden bahsetmesi ve Çin tarafındaki yatırımların geri dönüşünün sorgulanmasıyla %10'a yakın düşerken, Facebook, Pandora, Netflix gibi momentum hisselerindeki %5 üzerindeki düşüşler spekülatif risk iştahının düşmeye başladığını ve tedirginliğin hakim olduğunu gösterdi. Bu hafta veri tarafında oldukça yoğun bir hafta olacak; Çarşamba günü FED FOMC toplantısı açıklamaları, GDP rakamı, işsizlik rakamları özellikle de Cuma günü gelecek tarım dışı istihdam datası yatırımcıların yakından takip edeceği gelişmeler. Yukarıdaki grafikte özellikle kahvaltı için yaygın olarak tüketilen kahve ve portakal suyu kontratlarından oluşan bir endeksin grafiği görülüyor. Kahvede aşırı üretim ve stoklar nedeniyle $1 seviyelerine kadar gerileyen Arabica kahve fiyatları Brezilya'daki kuraklık ve robusta kahvedeki arz/talep sıkışıklığı dolayısıyla hızlı şekilde yükselerek $2 üzerinde çıktı. Aynı şekilde portakal suyu kontratları da, Florida'da son 30 senenin en düşük üretim rakamlarının görülmesiyle yükselişe geçti. Yumurta ve süt fiyatlarının da artması ve tarımsal emtia genelindeki yükseliş ile önümüzdeki dönemde Amerika'da yiyecek harcamalarında ve enflasyonda yukarı yönlü bir eğilim görebiliriz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,81% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,85% Azalan AAPL 571,94 0,73% Elektrik, Su, Gaz1,06% SPY 186,29-0,82% Nasdaq ,75% Degismeyen CSCO 23,00-1,41% D. Tuketim -0,22% DIA 163,35-0,81% Russell ,86% Tepe QCOM 77,61-0,33% Telekom -0,44% FXI 34,7-0,80% Dax ,49% Dip FB 57,71-5,19% ERX 104,47-1,69% FTSE ,16% S&P Put/call HPQ 31,58-1,31% TNA 68,18-5,33% Shanghai ,00% C 47,75-1,20% En kotu3: % TZA 17,33 5,29% Nikkei ,17% TAHVİL/US FCX 34,01 0,24% Servis -1,43% QID 60,03 3,32% Vix 14,06 5,56% 10 yr GE 26,60 0,53% Teknoloji -1,14% ERY 16,2 1,69% Baltic Dry 967 1,15% 30 yr GM 33,72-1,32% Finansallar -1,10% FAZ 20,65 3,15% S&P 500

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 657,70-0,57 4, ,80 0,79 8,27 Mısır 512,75 1,08 17,73 Brent 109,58 0,36 0,43 Jeffries CRB 310,69-0,48 10,89 19,72 0,02 1,19 Bugday 708,25 1,69 15,40 WTI 100,60 0,75 4,18 DJ-UBS 138,05 0,32 10, ,30 1,04 3,82 Soya 1.494,25 1,65 19,30 Doğal gaz 4,65 0,32 13,85 SOFTS Son % YTD % Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 207,00-3,63 79,84 309,30 0,16-8,45 NEM 26,45 3,77 14,85 GLD 125,43 0,70 8,02 Pamuk 93,25-0,54 10, ,75-1,39 0,08 PAAS 13,04 1,48 11,45 SLV 18,94 0,11 1,23 Kakao 2.953,00-0,87 8, ,00 0,54 32,22 AUY 7,59 0,26-11,95 DBA 29,11-0,34 20,04 Şeker 17,85 0,62 6, ,75-0,37-3,52 HL 3,08 0,33 0,00 USO 36,6-1,21 3,62 Metaller: Değerli metallerde Ukrayna gerginliğinin etkisi ile altın ve gümüşte yukarı yönlü hareketler görüyoruz. 100 günlük hareketli ortalama seviyesinde destek bularak tepki hareketine başlayan altın sabah saatlerinde $1,300'ın tekrar üzerinde işlem görürken, bu tepkinin ne kadar devam edebileceği ve $1,320- $1,330 bandını kararlı geçip geçemeyeceği değerli metalin kısa vadeli görünümü hakkında ipuçları verecektir. PGM grubunda paladyum $800 'ın hemen üzerinde işlem görürken; Güney Afrika'da kurulan fiziki paladyum ETF'lerine ilginin giderek arttığını görüyoruz. Piyasadan 400,000 ons üzerinde üretimi çekerek arz tarafında sıkışıklığı arttıran borsa yatırım fonları, giderek fiyatları etkileyen daha önemli bir dinamik haline gelebilir. Özellikle arz/talep dengesinin oldukça sıkışık olduğu bir ortamda (arz tarafında ana üreticilerden Güney Afrika'daki grevler ve Rusya'daki jeopolitik riskler) piyasadan arzın çekilmesi fiyatları yukarı yönlü hareketlendirebilir.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3834 0,07% GBP/USD 1,6803 0,06% EUR/GBP 0,8233 0,02% USD/JPY 102,1600-0,20% EUR/JPY 141,3000-0,14% USD/CHF 0,8818-0,02% EUR/CHF 1,2196 0,03% AUD/USD 0,9281 0,26% DXY 79,7490-0,06% USD/TRY 2,1341-0,05% EUR/TRY 2,9527-0,03% EUR/USD EURUSD paritesi dar banddaki hareketine devam ediyor. Bu hafta açıklanacak olan enflasyon verisi oldukça önemli olacaktır. Bu veri piyasaları meşgul eden ECB nin faiz indirimi için belirleyici olacaktır. Ayrıca ABD tarafında da FED toplantısı ve tarımdışı istihdam verisi oldukça kritik olacaktır. Piyasanın beklediği aşağı hareketi bu gündem maddeleri tetikleyebilir. 1,3700-1,3910 önemli teknik seviyeler olacak. GBPUSD paritesi 1,6800 seviyelerine takılmış durumda. İngiltere de açıklanan veriler önemli olmaya devam edecektir. 1,6750 ve 1,6690 ye doğru yaşanacak hareketler alım fırsatı yaratmaya devam edecektir. USDJPY paritesi 101,70-102,75 bandına sıkışmış durumda. 101,20 seviyesini korunduğu sürece yukarı hareketini daha olası görüyoruz. Bu haftaki FED ve tarımdışı istihdam oldukça kritik olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER ALTIN (Gun) Geçtiğimiz haftalarda $1,300 üzerinde kalmakta zorlanan altının $1,270'ın altına kadar geri çekildiğini ancak 100 günlük ortalama etrafında konsolide olarak Ukrayna haberlerinin de etkisiyle tekrar yükselişe geçtiğini gördük. Altında yukarı yönlü tepki hareketinin güç kazanabilmesi için $1,320 seviyelerinin aşılması gerekiyor, kısa vadeli olumlu haber akışıyla gördüğümüz yükselişin devam etmesi ve $1,320 seviyesinin aşılması $1,350 direncini gündeme getirecektir.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL SUGAR WOOD 1 1,000 0,065 0,059 0,059 0,060 0,113-0,007 0,018 0,020-0,087-0,123 WHEAT CRUDE BRENT 2 0,065 1,000 0,824 0,882 0,781 0,778 0,162 0,336 0,429 0,140 0,244 CRUDE OIL WTI 3 0,059 0,824 1,000 0,745 0,657 0,649 0,180 0,342 0,434 0,140 0,202 DENATURED ETHANOL 4-0,073 0,288 0,243 0,237 0,259 0,259 0,104 0,380 0,327 0,185 0,372 GASOIL 5 0,059 0,882 0,745 1,000 0,698 0,702 0,171 0,307 0,444 0,080 0,242 GASOLINE 6 0,060 0,781 0,657 0,698 1,000 0,966 0,099 0,254 0,367 0,112 0,185 GASOLINE RBOB 7 0,113 0,778 0,649 0,702 0,966 1,000 0,098 0,259 0,359 0,106 0,166 NATURAL GAS 8-0,007 0,162 0,180 0,171 0,099 0,098 1,000 0,051 0,078 0,142 0,175 SOYBEAN 9 0,018 0,336 0,342 0,307 0,254 0,259 0,051 1,000 0,733 0,303 0,458 SOYBEAN OIL 10 0,020 0,429 0,434 0,444 0,367 0,359 0,078 0,733 1,000 0,261 0,497 SUGAR 11-0,087 0,140 0,140 0,080 0,112 0,106 0,142 0,303 0,261 1,000 0,282 WHEAT 12-0,123 0,244 0,202 0,242 0,185 0,166 0,175 0,458 0,497 0,282 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior (212) Cigdem Gul Aydin (212) Emin Yalçın (212) Serdar Bayer (212) Hasan Alakuş (212) Ali Murat Bilsel (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz