GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,82% Artan/Azalan Son % Altın 1.327,50 0,64% DJIA ,91% AAPL 521,68 0,40% Gumus 20,01 0,32% Nasdaq ,57% ORCL 39,57 1,51% Bakır 303,65 0,15% Dax ,26% MSFT 39,18-0,07% S&P Commodity 658 0,89% ENERJİ Son % Jeffries CRB 311 0,55% F/X Son % Brent 109,07-0,31% EUR/USD 1,3828-0,17% WTI 104,05-0,74% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6735-0,25% Doğal gaz 4,56-0,13% US 10 yr 2,64 USD/JPY 101,81-0,01% US 30 yr 3,48 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,52 ETF Son % Mısır 509,25-0,64% SPAIN 10 yr 3,13 TZA 17,862-0,71% Bugday 686,75-0,07% GREECE 10 yr 6,26 FAZ 21,72-2,21% Kahve 207,40 1,89% ITALY 10 yr 3,16 GLD 127,85 0,72% Pamuk 92,28 0,27% Gunluk Grafik S&P 500 AMERİKA: Geçtiğimiz hafta yaşanan sert satış sonrası Amerika hisse senetleri dün toparlanma eğilimindeydi. Önemli destek noktalarından yukarı yönlü tepki hareketi içerisine giren endekslerde, bütün sektörler genelinde bir yükseliş yaşanırken, Nasdaq'ın bir miktar geriden gelmesi dikkat çekici idi ve henüz toparlanma hareketinin kırılgan olduğunu gösterdi. Yukarıdaki S&P 500 grafiğini incelediğimizde, dün önemli bir yatay destek olan 1,815 seviyesinde S&P'nin toparlanma çabasına girerek yükseldiğini ve ilk önemli direnç olan uzun dönem yükseliş trendinin geçtiği 1,835 seviyesinden döndüğünü görüyoruz. Bu seviyenin geçilmesi ve üzerinde bir kapanış endeksin sert satış sonrası stabil olması için ilk önemli gösterge olacaktır. Dün havanın olumluya dönmesinde Citigroup'un beklentiler üzerinde gelen bilançosu ve daha önemlisi Amerikan ekonomisinin dinamosu olan tüketim hakkında ipucu veren perakende satışların Mart ayında beklentilerden oldukça güçlü gerçekleşmesi önemli etkenlerdi. Teknoloji ve biyoteknoloji hisseleri bir miktar toparlansa da sektör genelinde bir isteksizlik gözlemledik, özellikle aşırı satış baskısı altında kalmış olan momentum hisselerine yatırımcının yaklaşımı yükselişin devamı hakkında önemli ipucu verecektir.bu hareketin büyüme hisselerinden değer hisselerine, cyclical hisselerden defansif hisselere bir rotasyonu işaret edip etmediği ve yatırımcıların risk iştahının kırılganlığı önümüzeki günlerde yakından takip edeceğimiz dinamikler olacak. Bu noktada hisse senetlerinde major bir dönüş hareketinin konfirme edildiğini söylemek zor ve daha önce belirttiğimiz gibi uzun pozisyonları vadeli kontratlar ve put opsiyonlarıyla hedge'li bir şekilde potföyleri korumak gerektiğini düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,82% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,91% Azalan AAPL 521,68 0,40% Petrol & Gaz 1,33% SPY 182,9401 0,79% Nasdaq ,57% Degismeyen 142 CSCO 22,85 1,74% Temel madenler0,95% DIA 161,45 0,89% Russell ,35% Tepe 19 QCOM 79,14 1,45% Teknoloji 0,93% FXI 36,2 0,17% Dax ,26% Dip 55 FB 58,89 0,62% ERX 93,06 4,05% FTSE ,34% S&P Put/call 0,85 HPQ 32,90 1,39% TNA 66,7 0,69% Shanghai ,05% C 47,67 4,36% En kotu3: % TZA 17,862-0,71% Nikkei ,36% TAHVİL/US Yield FCX 33,30 2,27% Saglik 0,49% QID 62,17-1,57% Vix 16,11-5,40% 10 yr 2,64 GE 25,71 1,10% Telekom 0,58% ERY 18,29-4,04% Baltic Dry #N/A N/A #VALUE! 30 yr 3,48 GM 32,55 1,94% D. Tuketim 0,65% FAZ 21,72-2,21% S&P 500 ABD de perakende satışlarda 2012 yılından bu yana en büyük artışın yaşanması ve Citigroup bilançosunun beklentinin üzerinde gelmesi ile ABD endeksleri yükselişle kapandı. S&P 500 ve Dow Jones %1, Nasdaq %0,5 civarında yükseldi. Citigroup ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde kar açıklaması ile %4,3 yükselirken, Edwards Lifesciences Corporation lehine sonuçlanan dava %13,6 yükseldi. CBOE volatilite endeksi %4,6 düşüşle 16,25 seviyesine geldi. ABD den gelen olumlu verilerin yanında süregelen Ukrayna gerginliği sebebiyle Asya endeksleri karmaşık seyrediyor. Tokyo %1 prim, Hong Kong %0,8, Şanghay %0,6 ekside işlem görüyor. Avrupa endekslerinin güne hafif satıcılı bir açılış ile başlanması bekleniyor. Bugün makro ajandada Euro Bölgesinde ZEW anketi, İngiltere enflasyon rakamı ve ABD de Empire State İmalat Endeksi ve TÜFE verisinden gelecek sinyaller takip edilecek. Ayrıca FED Başkanı Yellen ın TSİ ile 15:45 deki konuşması ön planda olabilir. Haftanın geri kalanına baktğımızda ise, Euro Bölgesi Nisan ayı enflasyon verisi, Çin de 1Ç büyüme rakamı, sanayi üretimi ve perakende satışlar ve ABD FED Beige Book raporu takip edilecek. S&P 500 endeksi için ana destek, seviyesi ise direnç noktası olarak takip edilecek. Dow endeksinde ise hedef direnç, seviyesi ise destek seviyesi.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 658,04 0,89 4,07 Altın 1.327,50 0,64 8,82 Mısır 509,25 0,94 15,79 Brent 109,07-0,31-1,08 Jeffries CRB 311,09 0,55 11,04 Gumus 20,01 0,32 1,65 Bugday 686,75 2,77 11,27 WTI 104,05-0,74 5,40 DJ-UBS 137,37-0,45 8,75 Platin 1.467,40 0,33 5,23 Soya 1.463,50 1,12 15,99 Doğal gaz 4,56-0,13 11,21 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 207,40 1,89 80,19 Bakır 303,65 0,15-10,51 NEM 24,41 0,74 5,99 GLD 127,85 0,72 10,10 Pamuk 92,28 0,27 10,18 Aluminyum 1.860,00-0,20 2,02 PAAS 13,33 1,76 13,93 SLV 19,21 0,10 2,67 Kakao 2.996,00-0,10 9,99 Nikel ,00 2,24 27,44 AUY 8,57 0,47-0,58 DBA 28,87 1,09 19,05 Şeker 17,32 0,17 3,71 Kurşun 2.111,75 0,92-5,09 HL 3,22 3,54 4,55 USO 37,38 0,54 5,83 Enerji: Ukrayna kaygılarının tekrar gündeme gelmesi WTI ve Brent petrollerinin yükselişe geçtiğini gördük. Geçtiğimiz haftalarda Amerikan Ham Petrolünün Cushing'de stokların yeni petrol boru hatlarının bu sene başında devreye girmesi ile azalmasının sonucunda yükseldiğini görmüştük; Amerika'da petrol tüketiminin yükseldiği araç kullanma sezonu öncesinde gasoline talebinin artacağı beklentileri de bu yükselişe destek olmuştu. Brent'in bu zaman sürecinde daha dengeli kalması ile Brent/WTI spread'i kapanarak tekrar $5 altına inmişti. Ancak Ortadoğu'daki jeopolitik riskler daha önce de gördüğümüz gibi Brent petrolünün daha güçlü performans göstermesine neden olurken, bu farkın tekrar açılmaya başladığını görüyoruz. Önümüzdeki günlerde de özellikle WTI'ın kısa vadeli aşırı alım seviyelerine yaklaştığı noktalarda farkın tekrar $8 seviyelerine doğru yükseldiğini görebiliriz. Burada CFTC verilerine baktığımızda spekülatif oyuncuların uzun WTI pozisyonlarını arttırarak 26,000 kontrat üzerine çıkarması da önemli bir olumsuz nokta. Vadeli piyasa yatırımcılarındaki aşırı optimist yaklaşım, kısa vadeli düzeltme olasılığının arttığına işaret eden bir dinamik.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3828-0,41% GBP/USD 1,6735 0,01% EUR/GBP 0,8263-0,43% USD/JPY 101,8100 0,19% EUR/JPY 140,7800-0,25% USD/CHF 0,8788 0,31% EUR/CHF 1,2152-0,10% AUD/USD 0,9415 0,19% DXY 79,7290 0,35% USD/TRY 2,1165 0,14% EUR/TRY 2,9270-0,25% EUR/USD

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER BAKIR (Gun) $2,90 seviyesinde konsolide olarak yukarı yönlü tepki hareketine başlayan bakırın Çin'in Shanghai Composite endeksine oldukça korele hareket ettiğini görüyoruz. $3 altında kapanışlar bakırda ikinci bir satış dalgasının başlamasına neden olabilir, henüz yükseliş hareketinin kalıcı olduğunu söylemek için oldukça erken, bakırda risklerin hala aşağı yönlü olduğunu düşünüyoruz. Yukarıda $3,07 ve $3,095 ilk önemli direnç seviyeleri olarak göze çarpıyor.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,065 0,059-0,073 0,059 0,060 0,113-0,007 0,018 0,020-0,087-0,123 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,065 1,000 0,824 0,288 0,882 0,781 0,778 0,162 0,336 0,429 0,140 0,244 CRUDE OIL WTI 3 0,059 0,824 1,000 0,243 0,745 0,657 0,649 0,180 0,342 0,434 0,140 0,202 DENATURED ETHANOL 4-0,073 0,288 0,243 1,000 0,237 0,259 0,259 0,104 0,380 0,327 0,185 0,372 GASOIL 5 0,059 0,882 0,745 0,237 1,000 0,698 0,702 0,171 0,307 0,444 0,080 0,242 GASOLINE 6 0,060 0,781 0,657 0,259 0,698 1,000 0,966 0,099 0,254 0,367 0,112 0,185 GASOLINE RBOB 7 0,113 0,778 0,649 0,259 0,702 0,966 1,000 0,098 0,259 0,359 0,106 0,166 NATURAL GAS 8-0,007 0,162 0,180 0,104 0,171 0,099 0,098 1,000 0,051 0,078 0,142 0,175 SOYBEAN 9 0,018 0,336 0,342 0,380 0,307 0,254 0,259 0,051 1,000 0,733 0,303 0,458 SOYBEAN OIL 10 0,020 0,429 0,434 0,327 0,444 0,367 0,359 0,078 0,733 1,000 0,261 0,497 SUGAR 11-0,087 0,140 0,140 0,185 0,080 0,112 0,106 0,142 0,303 0,261 1,000 0,282 WHEAT 12-0,123 0,244 0,202 0,372 0,242 0,185 0,166 0,175 0,458 0,497 0,282 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior (212) Cigdem Gul Aydin (212) Emin Yalçın (212) Serdar Bayer (212) Hasan Alakuş (212) Ali Murat Bilsel (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz