GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,54% Artan/Azalan Son % Altın 1.257,10-0,21% DJIA ,39% AAPL 635,38 1,82% Gumus 19,01-0,24% Nasdaq ,54% ORCL 42,20 1,52% Bakır 314,45-0,91% Dax ,00% MSFT 40,34 0,82% S&P Commodity 654 0,22% ENERJİ Son % Jeffries CRB 307 0,43% F/X Son % Brent 109,97-0,02% EUR/USD 1,3609 0,04% WTI 103,58-0,27% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6717 0,17% Doğal gaz 4,56 0,57% US 10 yr 2,47 USD/JPY 101,61-0,03% US 30 yr 3,32 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,37 ETF Son % Mısır 469,50 0,32% SPAIN 10 yr 2,87 TZA 16,24-1,16% Bugday 632,50-0,04% GREECE 10 yr 6,19 FAZ 19,19-0,72% Kahve 181,95 3,29% ITALY 10 yr 2,97 GLD 120,94-0,21% Pamuk 86,15 0,43% Gunluk Grafik AAII Yatırımcı Anketi AMERİKA: Dün global bazda risk iştahının arttığını ve yatırımcıların hisse senetleri gibi riskli varlıklarda alıma devam ettiğini gördük. S&P 500 1,900 üzerinde hareketini sürdürerek yeni rekor seviyelere tırmandı. NYSE'de artan hisse senetlerinin sayısı azalanların iki katı iken, yükseliş teknoloji, biyoteknoloji ve sosyal medya hisseleri gibi volatilitesi yüksek hisseler önderliğinde devam etti. Veri tarafında ekonominin geçtiğimiz çeyrekte %0,5 beklentiye karşılık %1 daralma göstermesi dahi piyasalardaki olumlu havayı bozmadı, ancak dün de belirttiğimiz gibi burada olumsuz hava koşullarının ekonomik aktiviteye etkisi konusunda oldukça zıt görüşler var. Bu daralmanın geçici olduğu ve önümüzdeki çeyrekte önemli bir rebound göreceğimizi savunanların çoğunlukta olduğunu hisse senetlerindeki yükselişten ve ekonomide önümüzdeki dönemde iyileşmenin hızlanarak devam edeceğinin fiyatlanmasından görüyoruz. Her ne kadar Amerikan ekonomisi konusunda olumlu görüşler ağırlıkta olsa da, hisse senetleri konusunda yatırımcıların çok da optimist olmadıklarını görüyoruz. AAII anketinde hisse senetlerinin yükseleceğini düşünen yatırımcıların sayısı geçtiğimiz haftaya göre artarak %36,5 seviyesine çıksa da, bu oran uzun dönem ortalama olan %39'un altında ki; güçlü momentum piyasalarında geri dönüşlerin genellikle bireysel yatırımcıların çok daha optimist olduğu dönemlerde yaşandığını görüyoruz. Hisse senetlerinin bonolardan son dönemde ayrışması da dikkat çekici. İki yatırım aracı ekonomide farklı senaryoları fiyatlıyor gibi görünse de, hisse senetlerindeki yükselişin henüz sona ermediğini ve uzun pozisyonların tutulmaya devam edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Kısa vadede geride kalmış olan momentum hisseleri bir miktar daha iyi performans göstermeye devam edebilir; LinkedIn(NYSE:LNKD), Yelp (NYSE:YELP), Solarcity (Solarcity:SCTY), Fireeye (Nasdaq:FEYE) ve Priceline (Nasdaq:PCLN) gibi hisse senetlerinde trade amaçlı uzun pozisyonlar tutulamaya devam edilebileceğini düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,54% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,39% Azalan AAPL 635,38 1,82% Temel madenler1,01% SPY 192,37 0,52% Nasdaq ,54% Degismeyen 129 CSCO 24,68-0,56% Petrol & Gaz 0,77% DIA 166,78 0,42% Russell ,30% Tepe 135 QCOM 80,19-0,04% Saglik 0,71% FXI 36,66 0,19% Dax ,00% Dip 27 FB 63,83 0,50% ERX 111,44 2,59% FTSE ,29% S&P Put/call 0,85 HPQ 33,64 0,87% TNA 70,87 0,98% Shanghai ,47% C 47,28-0,08% En kotu3: % TZA 16,24-1,16% Nikkei ,07% TAHVİL/US Yield FCX 34,27 1,30% Telekom -0,01% QID 53,23-1,28% Vix 11,57-0,94% 10 yr 2,47 GE 26,74 0,30% Elektrik, Su, Gaz0,10% ERY 15,04-2,53% Baltic Dry 940-3,39% 30 yr 3,32 GM 34,45-0,40% Finansallar 0,23% FAZ 19,19-0,72% S&P 500 Dün ABD GSYH verisi beklenenden fazla daralma göstermesine rağmen beklentinin altında gelen işsizlik başvurularının da etkisi ile ABD endeksleri günü yükselişle tamamladı. S&P 500 endeksi dün %0,54 artışla yeni rekor seviyede günü tamamladı. Avrupa Merkez Bankası nın parasal genişlemeye yöneleceği ve Merkez Bankası nın faiz indirimine gideği beklentileri ön planda. Çin PMI öncesinde Asya endeksleri haftanın son gününde karışık bir seyir izliyor. Hong Kong ve Şanghay hafif artıda işlem görürken, Tokyo ve Seul hafif ekside yataya yakın. Avrupa endekslerinin güne hafif artıda başlaması bekleniyor. Bugün makro tarafta ABD de açıklanacak ve baz etkisi nedeni ile belirgin yükseliş görebileceğimiz çekirdek PCE rakamı ön planda olacak. Diğer taraftan ABD kişisel gelirler, harcamalar, Michigan tüketici güveni verileri talip edilecek. Ayrıca FED üyelerinden Lacker, Williams ve Plosser in konuşması yakından takip edilecek.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 654,26 0,22 3,48 Altın 1.257,10-0,21 4,45 Mısır 469,50-0,63 7,78 Brent 109,97-0,02 0,85 Jeffries CRB 307,34 0,43 9,70 Gumus 19,01-0,24-1,89 Bugday 632,50-0,98 2,51 WTI 103,58-0,27 7,10 DJ-UBS 134,74 0,12 7,27 Platin 1.460,10-0,18 6,59 Soya 1.499,00 0,08 18,58 Doğal gaz 4,56 0,57 10,62 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 181,95 3,29 58,08 Bakır 314,45-0,91-6,43 NEM 22,76 1,25-1,17 GLD 120,94-0,21 4,15 Pamuk 86,15 0,43 3,02 Aluminyum 1.818,25 0,40-0,85 PAAS 12,29 1,40 5,04 SLV 18,3 0,11-2,19 Kakao 3.046,00 0,56 11,82 Nikel ,00-2,18 35,16 AUY 7,13 0,14-17,29 DBA 27,99 0,86 15,42 Şeker 17,48 0,11 4,60 Kurşun 2.103,00-0,65-5,65 HL 2,77 0,73-10,06 USO 37,91 0,61 7,33 KAHVE - KCN4 Metaller: De Enerji:

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3609 0,13% GBP/USD 1,6717 0,05% EUR/GBP 0,8141 0,07% USD/JPY 101,6100-0,17% EUR/JPY 138,2700-0,05% USD/CHF 0,8970-0,17% EUR/CHF 1,2207-0,05% AUD/USD 0,9291 0,68% DXY 80,4940-0,10% USD/TRY 2,0853-0,67% EUR/TRY 2,8396-0,50% EUR/USD EURUSD paritesi dar banddaki hareketine devam ediyor. 1,3640 ve daha sonraki 1,3680 seviyesi yukarıda korunmasını beklediğimiz direnç seviyeleri olacaktır. 5 Haziran da yapılacak olan Merkez toplantısı en önemli gündem maddesi olmaya devam ediyor. ECB den atılan adımların piyasayı tatmin etmemesi durumunda sert yukarı hareket görebiliriz. Ancak toplantıya kadar Euro nun tüm para birimlerine göre zayıf kalmasını bekliyoruz. 1,3560 en yakın destek olacaktır. GBPUSD paritesi güçlü görünümü kaybetti ve önemli bir seviye olan 1,6660 dan çok uzakta bulunmuyor. Orta vadede İngiltere verilerinin güçlü gelmeye devam etmesi, Sterlin faizlerinde olası bir yükselişi destekleyecektir. 1,6820 güniçi önemli direnç olacaktır. USDJPY dar banddaki hareketine devam ediyor. 100,60 desteği korunduğu sürece kurda yukarı ataklar görebiliriz. USD faizlerindeki geri çekilme devam ettiği sürece kurdaki yukarı hareketler sınırlı kalabilir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER LinkedIn (LNKD) (Gun) 2012 senesinde açılan 'runaway gap'in hemen üzerinde $140 desteğinde konsolide olan LinkedIn hissesinin son günlerde momentum hisselerine özellikle de sosyal medya hisselerine gelen alımlarla beraber yükselişe geçtiğini görüyoruz. $170 seviyesinden geçen 55 günlük ortalama ilk direnç seviyesi iken bu bölgenin geçilmesi yükselişi hızlandıracaktır ki, benzer hisselerin performanslarını göz önüne aldığımızda önümüzdeki günlerde bu seviyenin yukarı yönlü kırılacağını düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,064 0,055-0,070 0,057 0,057 0,111-0,011 0,017 0,018-0,091-0,123 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,064 1,000 0,815 0,229 0,882 0,771 0,769 0,158 0,328 0,426 0,128 0,207 CRUDE OIL WTI 3 0,055 0,815 1,000 0,185 0,740 0,641 0,633 0,171 0,341 0,439 0,119 0,166 DENATURED ETHANOL 4-0,070 0,229 0,185 1,000 0,175 0,204 0,208 0,105 0,329 0,241 0,182 0,320 GASOIL 5 0,057 0,882 0,740 0,175 1,000 0,693 0,697 0,170 0,293 0,440 0,072 0,210 GASOLINE 6 0,057 0,771 0,641 0,204 0,693 1,000 0,964 0,099 0,251 0,379 0,101 0,150 GASOLINE RBOB 7 0,111 0,769 0,633 0,208 0,697 0,964 1,000 0,099 0,262 0,371 0,095 0,132 NATURAL GAS 8-0,011 0,158 0,171 0,105 0,170 0,099 0,099 1,000 0,036 0,066 0,128 0,180 SOYBEAN 9 0,017 0,328 0,341 0,329 0,293 0,251 0,262 0,036 1,000 0,712 0,314 0,432 SOYBEAN OIL 10 0,018 0,426 0,439 0,241 0,440 0,379 0,371 0,066 0,712 1,000 0,268 0,465 SUGAR 11-0,091 0,128 0,119 0,182 0,072 0,101 0,095 0,128 0,314 0,268 1,000 0,266 WHEAT 12-0,123 0,207 0,166 0,320 0,210 0,150 0,132 0,180 0,432 0,465 0,266 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior (212) Cigdem Gul Aydin (212) Emin Yalçın (212) Serdar Bayer (212) Hasan Alakuş (212) Ali Murat Bilsel (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz