Günlük Bülten e dikkat. 24 Nisan 2015 Cuma. Gedik Yatırım Araştırma 1. Borsa İstanbul. Tahvil ve Bono Piyasası VIOP.

Transkript

1 e dikkat Borsa İstanbul BIST-100 endeksinde bugün hafif satıcılı bir açılış gerçekleşmesini bekliyoruz. Açılışta kritik öneme sahip olduğunu düşündüğümüz desteğinin kırılması durumunda hava olumsuza dönebilir. Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda sırasıyla , ve gün içi önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnci kırılmadan kalıcı bir hareket beklenmemeli. Bu direnç kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketler nakde geçmek için değerlendirilebilir. Kur ve faiz tarafındaki hareketlerin yanı sıra, 15:30 da ABD den gelecek dayanıklı mal siparişleri verisi de endeksteki oynaklığı artırabilir. Bugün Yurtiçinde 14:30 da açıklanacak olan Reel Kesim Güven Endeksi (Beklenti:103.4 Önceki:103.5) ve Kapasite Kullanım Oranı (Beklenti: %71.3 Önceki: %72.4) verileri takip edilecek. Açıklanacak verilerin piyasa üzerinde önemli bir etki bırakmasını beklemiyoruz. Yurtdışında ise TSİ 11:00 da Almanya Nisan ayı IFO Endeksi ve 15:30 da ABD Mart ayı dayanıklı mal siparişleri (Beklenti: % 0.6) önce çıkıyor. Öte yandan Euro Bölgesi maliye bakanları bugün toplanıyor. Toplantının ana gündem maddesi Yunanistan olsa da bugün de bu konuda net bir karar alınması beklenmiyor Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün 23 Nisan bayramından dolayı kapalıydı. 22 Nisan tarihinde alıcılı bir seyir izleyen 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %10.12 ile günün en yükseğinden kapandı. Gün içi en düşük değer ise %9.31 olarak gerçekleşti. Gösterge tahvil faizi, geçen hafta başından bu yana %1.23 lük bir artış kaydetti. TCMB, 29 Nisan vadeli 1 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 1.96 milyar TL lik teklif geldi. İhalede basit faiz %7.5 oldu. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 101,825 ve 103,550 arasında dalgalanarak günü 102,250 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 101,825 ve direnç 103,550 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 101,825 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 102,400 seviyesine stop konularak 100,950 ve devamında 100,200 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 102,425 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 101,900 seviyesine stop konularak hedef olarak 103,550 ve devamında 104,725 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte kendi ortalaması etrafında dalgalanan RSI aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. FX Piyasaları 24 Nisan 2015 Cuma Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,59% -2,26% BIST ,78% -3,83% BIST Mali ,83% -8,63% BIST Sanayi ,06% 6,12% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 102,250-0,90% -3,31% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 10,12% 2,33% 26,18% Bono Faizi (10 yıllık) 9,20% 3,84% 15,58% Gecelik Faiz 9,65% 0,10% -3,88% CDS TR (5 yıllık) 229,48-0,91% 25,00% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,18% 0,55% Brent Petrol 64,52-0,34% 12,13% USD/TRY 2,7158 1,18% 16,24% EUR/TRY 2,9116 0,82% 3,39% Döviz Sepeti 2,8195 0,07% 9,29% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,11% 1,32% S&P ,24% 2,62% Nasdaq ,41% 6,76% Çin ,76% 34,07% Japonya ,77% 14,79% Hindistan ,38% -0,72% Hong Kong ,69% 16,28% Almanya ,21% 19,56% Fransa ,62% 21,20% İngiltere ,36% 7,43% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 2,9% 2,9% 3,1% Enflasyon (%) 7,55% 7,55% 6,9% İşsizlik Oranı (%) 10,9% 10,9% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,8% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD de sinyal çizgisine doğru yukarı yönlü toparlanmalar görülmektedir. Bugün Türkiye kapasite kullanım oranı ve imalat güveni ile ABD den çekirdek dayanıklı mal siparişleri takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Piyasalar ve BIST-100 Borsa İstanbul Çarşamba gününe alıcılı bir açılışla başlayan endeks ilk seansı seviyesinden kapatırken, ikinci seansta PPK kararlarının etkisiyle düşüşe geçti. TCMB, piyasa beklentilerine paralel olarak faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmezken, TL zorunlu karşılıklara uygulanan faiz oranını 50 baz puan artırmış, döviz depo faizlerini Dolar için %4.5 ten %4 e, Euro için %2.5 tan %2 ye indirmiştir. Karar öncesi 2.68 seviyelerinde bulunan Dolar/TL kuru, PPK kararları sonrası hızla 2.72 seviyelerine yükselirken, endeks ise seviyelerine kadar geriledi. PPK kararlarının beklentilere paralel olması nedeniyle endekse etkisi sınırlı oldu ve endeks günü %0.59 düşüşle seviyesinden kapattı. PPK nın geride kalmasıyla; piyasanın şirket bilançoları, 29 Nisan daki FOMC toplantısı ve 30 Nisan daki enflasyon raporuna odaklanmasını bekliyoruz. Bugün Yurtiçinde 14:30 da açıklanacak olan Reel Kesim Güven Endeksi (Beklenti:103.4 Önceki:103.5) ve Kapasite Kullanım Oranı (Beklenti: %71.3 Önceki: %72.4) verileri takip edilecek. Açıklanacak verilerin piyasa üzerinde önemli bir etki bırakmasını beklemiyoruz. Yurtdışında ise TSİ 11:00 da Almanya Nisan ayı IFO Endeksi ve 15:30 da ABD Mart ayı dayanıklı mal siparişleri (Beklenti: % 0.6) önce çıkıyor. Öte yandan Euro Bölgesi maliye bakanları bugün toplanıyor. Toplantının ana gündem maddesi Yunanistan olsa da bugün de bu konuda net bir karar alınması beklenmiyor. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Dün yükselişle kapanan ABD piyasalarının ardından vadelilerde bu sabah itibariyle karışık bir görünüm hakim. Asya piyasalarında ise satıcılı bir seyir hakim. Gösterge tahvilin bileşik faizinin % ile çift hanelere ulaşmış olması ve dolar/tl tarafında tatil nedeniyle yurtiçi piyasaların kapalı olduğu dün ile yeni rekor seviyenin test edilmiş olması nedeniyle BIST-100 endeksinde bugün hafif satıcılı bir açılış gerçekleşmesini bekliyoruz. Açılışta kritik öneme sahip olduğunu düşündüğümüz desteğinin kırılması durumunda hava olumsuza dönebilir. Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda sırasıyla , ve gün içi önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnci kırılmadan kalıcı bir hareket beklenmemeli. Bu direnç kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketler nakde geçmek için değerlendirilebilir. Kur ve faiz tarafındaki hareketlerin yanı sıra, 15:30 da ABD den gelecek dayanıklı mal siparişleri verisi de endeksteki oynaklığı artırabilir. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 101,825 ve 103,550 arasında dalgalanarak günü 102,250 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 101,825 ve direnç 103,550 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 101,825 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 102,400 seviyesine stop konularak 100,950 ve devamında 100,200 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 102,425 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 101,900 seviyesine stop konularak hedef olarak 103,550 ve devamında 104,725 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte kendi ortalaması etrafında dalgalanan RSI aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 2

3 FX Piyasaları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD de sinyal çizgisine doğru yukarı yönlü toparlanmalar görülmektedir. Hareketli ortalamalar kısa vade için henüz yukarı yöne işaret etmiyor. Bugün Türkiye kapasite kullanım oranı ve imalat güveni ile ABD den çekirdek dayanıklı mal siparişleri takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak destek seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak destek seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte kendi ortalamasına doğru yukarı yönde toparlanma gösteren CCI üst referansına yakın hareket etmektedir. Kendi ortalaması altında bulunan RSI aşağı yönde eğilimini koruyor. Bugün EURO bölgesinde Almanya ifo iş iklimi endeksi ve ABD den çekirdek dayanıklı mal siparişleri takip edilecek Altın (ons) Günü 1194 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1184 ve 1198 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1184 ve en kuvvetli direnç 1200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden altında gün içi al sat stratejisi olarak 1190 destek seviyesinin aşağı kırılmasıyla 1195 stop olmak üzere 1184 ve 1178 seviyeleri short pozisyon hedefi olarak takip edilebilir. Long pozisyon için 1195 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 1190 stop olmak üzere 1200 ve 1210 direnç seviyesi izlenebilir. Teknik indikatörlere baktığımızda saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde sinyal çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında dalgalanmaktadır. Hareketli ortalamaların ise aşağı yönde bir eğilime sahip olduğunu söyleyebiliriz. ABD den çekirdek dayanıklı mal siparişleri takip edilecek A.ErkanTanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 3

4 HABERİ KAP Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Banka tarafından; 178 gün vadeli 400 Milyon TL nominal değerli bonoların halka arz edilerek ihraçlarının gerçekleştirilmesi planlanmakta olup SPK'ya gerekli başvuru Banka tarafından yapılmıştır. İş Bankası (ISCTR): İş Bankası, Avea'daki payının blok satışına yönelik görüşmeler için Genel Müdürlüğü yetkilendirdi. Vakıflar Bankası (VAKBN): Vakıfbank, Rekabet Kurulu cezası için Danıştay nezdinde temyiz başvurusu yaptı. Arçelik (ARCLK): Arçelik'in 2015 yılı 3 aylık konsolide net karı TL (2014/3 aylık: TL) olarak açıklandı. Otokar (OTKAR): Otokar'ın 2015 yılı 3 aylık konsolide olmayan net zararı TL (2014/3 aylık: TL) olarak açıklandı. Anadolu Cam (ANACM): İş Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. 24/04/ /04/2016 tarih aralığı için ANACM.E işlem sırasında likidite sağlayıcı olarak atanmış olup, 24/04/2015 tarihli 1. seanstan itibaren likidite sağlayıcı olarak faaliyete başlayacaktır. Türk Traktör (TTRAK): Türk Traktör, Ocak-Mart döneminde adet traktör ihraç etti. Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirketin bağlı ortaklığı Global Liman İşletmeleri nin halka arz fiyat aralığı 19,60 TL - 23,50 TL olarak belirlendi. The European Bank for Reconstruction and Development ("Ebrd"), şirketin bağlı ortaklığı Global Liman İşletmeleri nin halka arzında, halka arz fiyatı üzerinden, belirli bir oranda pay almayı değerlendirmektedir. Şişe Cam (SISE): Şirkete ait ,44 TL nominal değerde ve %0,3464 oranındaki Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. payının blok satışına yönelik olarak başta Türk Telekomünikasyon A.Ş. olmak üzere ilgilenen yatırımcılar ile görüşmelerin başlatılması hususunda Genel Müdürlüğümüzün yetkili kılınmasına karar verilmiştir. Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirkete ait ,01.-TL nominal değerde ve %0,0173 oranındaki Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. payının blok satışına yönelik olarak başta Türk Telekomünikasyon A.Ş. olmak üzere ilgilenen yatırımcılar ile görüşmelerin başlatılması hususunda Genel Müdürlüğü yetkili kılınmıştır. Etiler Gıda, Karsusan (ETILR, KRSAN): Borsa Yönetim Kurulu, Etiler Gıda nın işletme sermayesi ihtiyacının devam etmesi, üretiminin çok düşük seviyede olması ve esas faaliyetleri ile ilgili gelir yaratma sıkıntısı içinde bulunması nedenleriyle uyarılmasına, alacağı tedbirleri 30/06/2015 e kadar KAP'ta açıklamasına, bağımsız denetimden geçirilmiş 30/09/2015 finansal tablolarına yansıyacak şekilde herhangi bir düzelme olmadığı takdirde paylarının Gözaltı Pazarına alınmasına karar verdi. Odaş Elektrik (ODAS): Sermaye artırım sürecinin öngörülende uzun sürmesi ve bu süreç içerisinde hisse fiyatının düşüş göstermesi akabinde oluşan baz fiyat 8,87 TL olarak neticelendi. 8,90 TL fiyatla toplam adet nominal hisse kadar TSP de sermaye artırımına gidilmesi için Borsa İstanbul'a gerekli başvurular yapıldı. Koza Altın (KOZAL): Şirketin bağlı ortaklığı Koza Ltd. ile Londra İngiltere merkezli Greenoregold Plc arasında şirketin İskoçya'da sahip olduğu sahada altın ve gümüş arama faaliyeti yapılması konusunda anlaşma imzalandı. Şekerbank (SKBNK): Banka payları ile ilgili olarak, fiyat aralığından adet hisse satışı Şekerbank Pers. Sos. Sig. Sandığı Vakfı tarafından yapılmıştır. Anadolu Sigorta (ANSGR): Şirkete ait ,03 TL nominal değerde ve %0,0346 oranındaki Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. payının blok satışına yönelik olarak başta Türk Telekomünikasyon A.Ş. olmak üzere ilgilenen yatırımcılar ile görüşmelerin başlatılması hususunda Genel Müdürlük yetkili kılınmıştır. Kiler (KILER): Şirket, ,00 TL sermayesi bulunan ve sermayesinin %10,85'ine sahip olduğu KBC GIDA SANAYİ unvanlı firmada bulunan beheri 25,00 TL itibari değerli paya karşılık ,00 TL'lik payının devredilmesine karar vermiştir. Odaş Elektrik (ODAS): Şirketin mevcut sermayesinin nitelikli yatırımcılara satılarak TL artırılması için SPK ya yaptığı başvuru onaylanmıştır. Ulusoy Un (ULUUN): Birleşmiş Milletler Filistinli Mültecilere Yardım Kuruluşu tarafından açılan Buğday Unu ihalesi dolar bedelle kazanılmıştır. Ceren Bakçay Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 09:00/Almanya/ÜFE(Aylık %) Mart 0,20% 0,10% 0,10% 09:00/Almanya/ÜFE(Yıllık %) Mart -1,60% -2,10% -1,70% 10:00/Türkiye/Yurt Dışı ÜFE (Aylık %) Mart 3,35% 2,09% 10:00/Türkiye/Yurt Dışı ÜFE (Yıllık %) Mart 1,24% 0,64% 12:00/AB/İnşaat Üretimi (Yıllık %) Şubat 3,00% -3,70% 15:30/ABD/Chicago Ulusal Aktivite Endeksi Mart 0% -0,42% 17:00/AB/ECB Yıllık Rapor Sunumu yapılacak Salı 08:00/Japonya/Önncü Göstergeler Şubat 105,30 104,80 12:00/Almanya/Zew Cari Endeksi Nisan 56,50 55,10 70,20 12:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Nisan 55,20 54,80 53,30 12:00/AB/Zew Beklenti Endeksi Nisan 62,40 64,80 16:30/Almanya/CB Öncü Göstergeler Endeksi Şubat 107, Çarşamba 02:50/Japonya/Dış Ticaret Dengesi Mart 44.5 Mlr Yen -425 Mlr Yen Mlr Yen 02:50/Japonya/İhracat (Yıllık %) Mart 8,50% 2,50% 8,50% 02:50/Japonya/İthalat (Yıllık %) Mart -12,55% -3,60% -14,50% 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Nisan 66,00 64,40 65,3 11:30/İngiltere/BOE Toplantı Tutanakları Nisan 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 17.Nis -2,30% 2,30% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) Nisan 7,50% 7,50% 7,50% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) Nisan 10,75% 10,75% 10,75% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) Nisan 7,25% 7,25% 7,25% 17:00/ABD/İkinci El Konut Satışları Mart 5.01 Mln 4.88 Mln 5.19 Mln 17:00/ABD/İkinci El Konut Satışları(Aylık %) Mart 2,66% 1,24% 6,10% 17:00/AB/Tüketici Güven Endeksi (Öncü) Nisan -2,35-3,70% -4,60% Perşembe 04:35/Japonya/Markit PMI İmalat (Öncü) Nisan 50,70 50,30 49,7 04:45/Çin/HSBC PMI İmalat (Öncü) Nisan 49,40 49,60 49,20 10:00/Fransa/Markit PMI İmalat (Öncü) Nisan 49,20 48,80 48,40 10:30/Almanya/Markit/BME PMI İmalat (Öncü) Nisan 53,05 52,80 51,90 11:00/AB/Markit/BME PMI İmalat (Öncü) Nisan 52,60 52,20 51,90 11:30/İngiltere/Otomotiv Hariç Perakende Satışlar (Aylık %) Nisan 0,50% 0,70% 0,2% 11:30/İngiltere/Otomotiv Hariç Perakende Satışlar (Yıllık %) Nisan 5,50% 5,10% 5,0% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 18.Nis Bin 294 Bin 295 Bin 16:45/ABD/Markit PMI İmalat (Öncü) Nisan 56,00 55,70 54,20 17:00/ABD/Yeni Konut Satışları Mart 508 Bin 539 Bin 481 Bin 17:00/ABD/Yeni Konut Satışları (Aylık %) Mart -5,60% 7,80% -11,4% Cuma 10:00/Türkiye/Konut Satışları (Yıllık %) Mart 15,00% 10:00/Türkiye/Sektörel Güven Endeksi Nisan 11:00/Almanya/IFO İş Ortamı Güven Endeksi Nisan 108,40 107,90 11:00/Almanya/IFO Beklenti Endeksi Nisan 104,50 103,90 14:30/Türkiye/Reel Kesim Güven Endeksi Nisan 103,40 14:30/Türkiye/Kapasite Kullanım Oranı Nisan 72,40% 15:30/ABD/Dayanıklı Mal Siparişleri Mart 0,60% -1,40% 15:30/ABD/Ulaşım Hariç Mal Siparişleri Mart 0,30% -0,60% AB/Avro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı Fitch, İtalya ve İspanya için Kredi Notu Değerlendirme Raporu Açıklayacak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Yılmaz Altun Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com Gedik Yatırım Araştırma 7