Artan Fiyat + Morgage - Konut

Transkript

1 Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,28 BIST ,21 DVZSP 6,2277 2,27 EUR/USD 1,1458-0,06 ALTIN 1,233 0,96 PETROL (BRENT) 77,74-2, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,7933 5,7675 EUR/USD 1,1471 ( ) %25,84 %26,05 BRENT 76,69 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,50 S&P 500 2,740-0,55 NASDAQ 7,437-0,42 DAX 11,274-2,17 FTSE 100 6,955-1,24 NIKKEI 22,010-2,67 SHCOMP 2,594-2,26 Bakış Açısı Artan Fiyat + Morgage - Konut 625 bin beklenen ABD Eylül ayı yeni konut satışları açıklanacak 630 bin beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları %3.5 artışla 629 bindi. Temmuz %1.7 azalarak 627k olmuştu. Haziran -5.3% 631 bin 8 ayın en düşüğüydü. Nisan yeni konut satışları -1.5% azalarak 662 bindi. Mart Yeni Konut Satışları %4 artışla 694 bin olurken, 4 ayın en yükseği (Doğu kesimindeki %28.3 yükseliş 2006 Aralık tan beri en hızlı- ve önceki aya yapılan yukarı revizyon güçlü ilk çeyrek talebini gösterdi). Medyan konut fiyatları %4.8 yy $. ABD Mortgage 2011 Nisan dan beri en yüksek %4.72 i görmüştü. Hatırlayacak olursak, M dan M seviyesine gerilemesi beklenen ABD Eylül 2.el konut satışları -3.4% azalışla 5.15 M oldu. 6.ayda da düşüşünü sürdürürken, 2015 Kasım dan beri en düşük seviyeye geriledi. Artan fiyatlar (y/y % ,100$) ve mortgage maliyetleri etkili oldu. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,07 FSPX 0,07 US 10-Y 3, Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD Yeni Konut Satışları bek 625 bin Almanya Ekim İmalat PMI önc ABD Ekim İmalat Sektörü PMI bek 54.1 önc ABD Beige Book EIA petrol stokları önc 6.5 M varil

2 Küresel Piyasalar Vadeli işlemlerde (CME) 8 Kasım 2018 Fed bp artırım olasılığı %5.9, 19 Aralık için bp artırım olasılığı %75.8 (önceki %79.7) seviyesindedir. Çarşamba Beige Book açıklanacak. Önceki Beige Book raporunda, ülke ekonomisinin ılımlı büyümeyi sürdürmesine karşın ticaret endişeleri ve işçi eksikliğinin üretim faaliyetlerini olumsuz etkilediğini bildirdi. Gümrük tarifelerine ve misillemelere yönelik endişelerin özellikle imalat ve perakende sektörlerini olumsuz etkilediği kaydedildi. Ülkenin yarısında projeler ertelendi. Perşembe ABD Eylül dayanıklı mal siparişleri açıklanacak beklenti -1.5%. %2.2 beklenen ABD Ağustos dayanıklı mal siparişleri %0.1 oldu. -1.0% beklenen Temmuz dayanıklı mal siparişleri -1.7%, çekirdek 0.2% oldu. 3.2% beklenen Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi %1.0 oldu. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs beklenti dahilinde gerçekleşmişti. Cuma günü ise ABD 3Ç büyüme verisi açıklanacak beklenti %3.3, beklenti aralığı % seviyelerindedir. %4.3 beklenen ABD 2Ç final verisi %4.2 ile Ç den beri en hızlı gidiş oldu. Tüketici harcamaları %3.8 arttı. %4.1 sonrası %4 beklenen ABD 2Ç büyüme verisi (p) ithalattaki revizyon ve yazılım harcamaları ile %4.2 ile Ç den beri en hızlı gidişti. Çekirdek PCE %2 ile aynı kalırken, veri sonrası USDTRL den e yükselmişti. %2 beklenen ABD 1Ç büyüme %2.3, Fed 2018 Büyüme Beklentisi %3,1 (Önceki %2,8). Atlanta Fed, 3. çeyrek büyüme tahminini aşağı yönlü revize etti.gdp tahmin modeline göre 3. çeyrekte GSYH büyüme oranı yüzde 3,9 olacak. 29 dan 24 e gerilemesi beklenen ABD Richmond Fed imalat endeksi 15 oldu. USDTR 19 Ekim 2018 Notumuz : Önümüzdeki günlerde 5,80-5,85 aralığına kadar tepkiler görülebilir.dün sonrası satışlar görüldü Haftalık bazda direnç seviyeleridir. Trump: Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Suudi Arabistan ile ilgili açıklamaları oldukça sertti Trump, Powell'ı faiz oranlarını yükselterek ABD ekonomisini tehlikeye atmakla suçladı PEGASUS'UN Sayın Volkan YILMAZ getirilmiştir. YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON THYAO Do&Co Aktiengesellschaft ile ortak kuruluşumuz olan THY DO&CO İkram Hizmetleri %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 A.Ş. üzerinden mevcut işbirliğimizin 15 yıl süre ile uzatılması konusunda mutabakat Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU Şirket Haberleri 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN YAYINLANMA TARİHLERİ KO K 29 Ekim 2018 Pazartesi seans yapılmayacaktır. 25 Ekim 2018 tarihli işlemlerin takası 30 Ekim 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 26 Ekim 2018 tarihli işlemlerin takası 31 Ekim 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 24 Çarşamba AKBNK TSKB TCELL FOREKS ANKETİ-Akbank'ın 2018 yılı 3.Ç net karının 1 milyar 342 milyon TL olması bekleniyor Turkcell 2018 yılı 3. Ç zararının 42,0 milyon TL olması bekleniyor 25 Perşembe GARAN TKFEN FROTO EREGL 26 Cuma TAVHL ARCLK 3Ç bilançosu açıklaması beklenen şirketler. OSTIM Rüçhan Hakkı Kullanımı Oranı (%) 100, GSRAY finansallarının UEFA düzenlemeleri ve Finansal Fair Play esasları çerçevesinde yürütülmesini sağlamak amacıyla yeni ihdas edilen Sportif Finansal Direktörlük görevine ASELS ULAK Haberleşme A.Ş.'ye Hisse Devri Hakkında 01 Ekim 2018 tarihinde "Özel Durum Açıklaması - ULAK Haberleşme A.Ş.'ye Ortak Olunması Hakkında" başlığı altında yapılan açıklamalara istinaden hisse devir işlemine ilişkin ödeme SSTEK A.Ş.'ye tarihinde gerçekleştirilmiştir. KOZAL Çukuralan Altın Madeni 3.Kapasite Artışı ile ilgili olarak, 2009/7 genelgesi kapsamında hazırlanan ÇED Raporunu Çevre ve Şehircilik Bakanlığına sunmuş olup resmi süreç devam etmektedir. ISKUR.E sırasında tek seferde girilebilecek maksimum emir değeri TL'ye çıkarılmıştır. Fitch, Türkiye'deki 5 yabancı bankanın notlarını teyit etti. Bunlar; notları 'BB-' seviyesinde bulunan Alternatifbank, BankPozitif, ICBC Turkey ve Burgan Bank ile 'B+' notuna sahip olan T-Bank. Bankaların görünümleri durağan olan T-Bank hariç negatif olarak belirtildi. Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası hakkındaki kanun Resmi Gazete'de yayımlandı Ekonomi Haberleri Foreks anketi-tcmb'nin 25 Ekim toplantısında faizlerin sabit bırakılması bekleniyor. Kalın: Suriye Konulu Dörtlü Zirve 27 Ekim'de İstanbul'da Yapılacak-Bloomberg Ht Ekim de tüketici güven endeksi aylık %3,4 ve yıllık %14,9 düşüş gösterdi. Son aylardaki derin bozulma Ekim de de devam etti. Konkordato ile ilgili çok fazla spekülasyon yapıldığını söyleyen İTO Başkanı, "Tüm Türkiye'de sayı 500'ün, İstanbul'da ise 100'ün altında" dedi. 17 Ekim itibarıyla 12 aylık ihracat 164 milyar doları buldu. İhracat yıl sonuna kadar bu performansını korursa, 165 milyar doların üzerine çıkarak yeni bir rekor seviyesini yakalayacak Dünya Bahçeli: Parti Olarak Mahalli İdari Seçimlere Yönelik Herhangi Bir İttifak Beklentimiz Geldiğimiz Bu Aşamada Artık Kalmamıştır. *Bahçeli: Cumhur İttifakı Duruyor, Yerelde İttifak Yok-Cnn Türk Yıldız Holding, çikolatacı Godiva'nın Japonya biriminin satışlarını başlattı. Morgan Stanley tarafından yönetilen satışta tekliflerin alınmasına ilişkin ilk tur gelecek ay başlarında tamamlanmış olacak. Satılacak varlığın maddi değeri net olarak belirlenmemiş olsa da, kaynaklar değerlemenin 1 milyar dolara yakın olduğunu belirttiler Dünya Dolar cinsi yabancı para zorunlu ve serbest hesaplara ödenecek gecelik faiz oranı yüzde 2'ye yükseltildi. Erdoğan, Kasım da Paris Barış Konferansı için Fransa ya gidecek. Erdoğan ın Cemal Kaşıkçı olayını görüşmek üzere itrump ile 11 Kasım da biraraya gelmesi bekleniyor.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 1,28 azalışla ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,3 mlr TL. DESTEK den gelen tepki ı geçemedi %61.8 fib gap Aylık DİRENÇ * * Dolar bazında önceki dip x 15,111 x TRY bazında: BIST Üzerinde Gap.. Aşağıda BIST 100 (94,080.42, 94,442.93, 92,344.89, 93,248.02), Parabolic SAR (99,553.94) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% x November December February March April May June July August September x October Nove Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç BIMAS 81, BIZIM HALKB

4 Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 gördü. li % seviyesinde işlem PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 ten yüzde 24 e yükseltilmesine karar vermişti. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %6,30, bir önceki yılın Aralık ayına göre %19,37, bir önceki yılın aynı ayına göre %24,52 ve on iki aylık ortalamalara göre %13,75 artış gerçekleşti. İşlenmiş gıda fiyatları ise bu dönemde yüzde 6,42 ile endeks tarihinin en yüksek artışını kaydetmiştir. Bu grupta ekmek ve tahıllar, katısıvı yağlar, süt ürünleri ve konservelerde daha belirgin olmak üzere alt kalemler genelinde keskin fiyat artışları izlenmiştir.bu gelişmede döviz kuru gelişmelerinin yanı sıra temel girdi (un,, süt vb.) maliyetlerindeki artışlar etkili olmuştur TCMB. FOREKS ANKETİ-TCMB'nin 25 Ekim toplantısında faizlerin sabit bırakılması bekleniyor. Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU %1,50 azalışla 116,925 puandan kapandı. Satıcılı başlangıç sonrası tepki alımlarının görülebileceği desteğine yönelen endekste sonrası tepki görüldü geçilemedi. Satış baskısı e kadar devam etti. Destek: Dirençler: Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Ekim 2018 Kasım 2018 (1) Aralık 2018 (1) Ödemeler 13,4 24,8 5,0 İç Borç Servisi 3,2 21,8 2,8 Anapara 1,1 16,9 1,0 Faiz 2,2 4,9 1,9 Dış Borç Servisi 10,2 3,0 2,1 Anapara 8,3 1,0 1,3 Faiz 1,9 2,0 0,8 Finansman 13,4 24,8 5,0 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 9,9 2,4 1,6 Borçlanma 3,5 22,4 3,4 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 3,5 22,4 3,4 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 1,9 16,3 1,8 Kira Sertifikası (5) 0,0 1,3 0,0 Kamuya Satışlar 1,6 4,8 1,6 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak: Hazine

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.