ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ GÜNDEM PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 26 Nisan 2013 GÜNDEM 26 Nisan Cuma ROYAL halka arz talep toplama PGSUS işlem görmeye başlayacak ADCIM 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 8mn TL / Beklenti: m.d. BOLUC 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 1mn TL / Beklenti: m.d. FROTO 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 175mn TL / Beklenti: m.d. MRDIN 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 5mn TL / Beklenti: m.d. UNYEC 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 7mn TL / Beklenti: m.d. TTRAK 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 55mn TL / Beklenti: m.d. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 84,943 / 47,217 Değişim TL $ Günlük 0.19% 0.44% Aylık 2.43% 3.04% YBB 8.61% 7.32% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,397 1,332 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,729 1,528 Yabancı Takas Oranı 65.39% Gösterge Bileşik Faiz 5.46% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.67% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.03% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 330,848 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 94,978 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 8% FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 5% 10% Kar Büyümesi (Banka) 20% 10% 9% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 8% 10% TEKNİK ANALİZ DALGALANMA ARALIĞINDA SÜREBİLİR Yaklaşık 1000 puanlık işlem bandındaki dalgalanma sonrasında BİST100 endeksi dünü seviyesinden tamamladı. Endekste 163 puanlık yükselişe karşın 46hissedeğer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki işlem gününe göre %7 azalarak milyontl ile yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. BIST100 ün güne kısmi satıcılı seyirle aralığında başlamasını bekliyoruz kısa vadeli direnç aralığında etkili olan kar satışları bu aşamada destek aralığında karşılanıyor. Zayıf açılış sonrasında direncinin altında kalınması halinde yeniden ve desteklerine yönelik baskı oluşabilir desteğinin korunması kısa vadedeki iyimserliği destekleyecektir. Dirençler ise ve seviyelerinde, iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına direnci aşılmalıdır. PİYASALARA BAKIŞ Global hisse piyasalarında önümüzdeki hafta gerçekleşecek FED ve ECB toplantısı öncesinde iyimserlik ivme kaybederken, şirket bilançolarına bağlı olarak hisse bazlı hareketlilikler ön plana çıkıyor. Haftanın son işlem gününde ABD de açıklanacak büyüme ve tüketici güven endeksi rakamları izlenecekler arasında öne çıkıyor. Not artırım beklentilerinin olumlu ayrışmayı desteklediği Borsa İstanbul da kısa vadede bilançolar kısa vadeli hareketlilik yaratıyor. Ford Otosan, Türk Traktör, Mardin Çimento, Adana Çimento nun ilk çeyrek finansallarını bugün açıklaması beklenmektedir. Türk Lirası güne yatay eğilimle başlarken, BİST100 endeksinde aralığında açılış öngörüyoruz. Geçtiğimiz hafta halka arz süreci tamamlanan Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS) hisselerinin Borsa İstanbul da bugün işleme başlayacağını hatırlatalım. Tahvil-Bono Piyasası: 07/01/2015 vadeli gösterge tahvil dün %5.46 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması da %5.46 oldu. Bu sabaha %5.47 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $190.6 seviyesinde. Döviz Piyasası: Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirebileceği yönündeki artan beklentiler euro üzerinde engel oluştururken, piyasada ABD'de bugün açıklanacak GSYH verisi bekleniyor. Euro bugün dolar karşısında seviyesinde işlem görüyor. Bu sabah $/Yen paritesi 98.70, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Çimento Sektörü: Oyak Çimento Grubu şirketleri (ADANA, BOLUC, MRDIN, UNYEC) bugün 1Ç13 finansallarını açıklayacaklar. EKGYO TUT: EKGYO toplam 747mn TL değerinde Kartal ve Zeytinburnu nda arsa aldı. (+) FROTO TUT: Ford Otosan 1Ç13 finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Ayrıca Ford Otosan, Yeni Nesil Transit yatırımı için 954.8mn TL, Transit Courier yatırımı için 605.8mn TL tutarında 2 adet yeni yatırım teşvik belgesi almıştır. (+) GARAN Not Yok: GARAN 1Ç13 sonuçları açıklandı. PGSUS Not Yok: Pegasus TL baz fiyattan PGSUS kodu ile bugün işlem görmeye başlayacak. TRGYO TUT: TRGYO İstanbul İkitelli de 12,132 m2 arsa için yapılan ihalede 75mn TL ile en yüksek teklifi verdi. (+) TTRAK TUT: TTRAK 1Ç13 finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler FROTO SASA TOASO Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Global hisse piyasalarında önümüzdeki hafta gerçekleşecek FED ve ECB toplantısı öncesinde iyimserlik ivme kaybederken, şirket bilançolarına bağlı olarak hisse bazlı hareketlilikler ön plana çıkıyor. Haftanın son işlem gününde ABD de açıklanacak büyüme ve tüketici güven endeksi rakamları izlenecekler arasında öne çıkıyor. Not artırım beklentilerinin olumlu ayrışmayı desteklediği Borsa İstanbul da kısa vadede bilançolar kısa vadeli hareketlilik yaratıyor. Ford Otosan, Türk Traktör, Mardin Çimento, Adana Çimento nun ilk çeyrek finansallarını bugün açıklaması beklenmektedir. Türk Lirası güne yatay eğilimle başlarken, BİST100 endeksinde aralığında açılış öngörüyoruz. Geçtiğimiz hafta halka arz süreci tamamlanan Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS) hisselerinin Borsa İstanbul da bugün işleme başlayacağını hatırlatalım. Tahvil-Bono Piyasası: 07/01/2015 vadeli gösterge tahvil dün %5.46 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması da %5.46 oldu. Bu sabaha %5.47 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $190.6 seviyesinde. Döviz Piyasası: Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirebileceği yönündeki artan beklentiler euro üzerinde engel oluştururken, piyasada ABD'de bugün açıklanacak GSYH verisi bekleniyor. Euro bugün dolar karşısında seviyesinde işlem görüyor. Bu sabah $/Yen paritesi 98.70, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında seviyesinde değer kazancıyla kapattı. $/TL de tahvil piyasasına gelen yabancı alımlarıyla birlikte teknik seviyesinin aşılmasını beklemiyoruz. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve 1.81 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları beklenenden güçlü şirket bilançoları ve haftalık işsizlik maaşı başvurularındaki büyük düşüşün ardından dün yükseldi. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 20 Nisan'da sona eren haftada 339,000'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. Reuters anketine katılan analistler, ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan işsizlik maaşı başvurularının 351,000 olarak açıklanmasını bekliyorlardı. Gün sonunda Dow Jones %0.17 yükselirken, S&P 500 %0.40 artıda kapandı. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.70, Brent petrol varil fiyatı ise $103 seviyesinde. Asya da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.3 artıda, Japonya da Nikkei endeksi ise bugün %0.08 değer kaybıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.16 ekside. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,474, gümüş ise $24.3 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,467, paladyum ise $679 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $322 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 TEKNİK ANALİZ DALGALANMA ARALIĞINDA SÜREBİLİR BİST100 (Günlük) Yaklaşık 1000 puanlık işlem bandındaki dalgalanma sonrasında BİST100 endeksi dünü seviyesinden tamamladı. Endekste 163 puanlık yükselişe karşın 46 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki işlem gününe göre %7 azalarak milyontl ile yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. BIST100 ün güne kısmi satıcılı seyirle aralığında başlamasını bekliyoruz kısa vadeli direnç aralığında etkili olan kar satışları bu aşamada destek aralığında karşılanıyor. Zayıf açılış sonrasında direncinin altında kalınması halinde yeniden ve desteklerine yönelik baskı oluşabilir desteğinin korunması kısa vadedeki iyimserliği destekleyecektir. Dirençler ise ve seviyelerinde, iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına direnci aşılmalıdır. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler FROTO SASA TOASO BİST100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar EGEEN, FROTO, SASA, TCELL METRO, TOASO, TTRAK *BİST100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir 3

4 ŞİRKET HABELRERİ Çimento Sektörü: Oyak Çimento Grubu şirketleri bugün 1Ç13 finansallarını açıklayacaklar. Adana Çimento: 1Ç13 Garanti tahminleri Satış geliri: 66mn TL, FVAÖK: 13mn TL, Net Kar: 8mn TL / Piyasa Beklentisi: m.d. Bolu Çimento 1Ç13 Garanti tahminleri Satış geliri: 30mn TL, FVAÖK: 3mn TL, Net Kar: 1mn TL / Piyasa Beklentisi: m.d. Mardin Çimento 1Ç13 Garanti tahminleri Satış geliri: 37mn TL, FVAÖK: 8mn TL, Net Kar: 5mn TL / Piyasa Beklentisi: m.d. Ünye Çimento 1Ç13 Garanti tahminleri Satış geliri: 48mn TL, FVAÖK: 11mn TL, Net Kar: 7mn TL / Piyasa Beklentisi: m.d. EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.98 / Piyasa Değeri: TL7,450mn): Emlak Konut GYO TOKİ den İstanbul Kartal da 63bin m 2 ve İstanbul Zeytinburnu nda 128bin m 2 olmak üzere toplam 15 adet arsayı 747mn TL (KDV hariç) bedelle satın almıştır. Şirket her iki arsa için de gelir paylaşımı projeleri planlamaktadır. Emlak Konut un önceki arsa projelendirme performansına göre ihale değeri ihaleye temel alınan arsa değerinin 1.68 katı olarak oluşmaktadır. Yeni alınan arsalarda benzer oranının yakalanması durumunda yaklaşık 500mn TL değer yaratımı olacaktır. Hisse etkisi olumlu. FROTO TUT (Son Fiyat: TL24.05 / Piyasa Değeri: TL8,439mn): FROTO 1Ç13 sonuçlarını bugün açıklayacak. 1Ç13 Garanti Yatırım tahminleri: Satış:2,364mn TL, FVAÖK: 191mn TL, Net Kar: 175mn TL. Ford Otosan, Yeni Nesil Transit yatırımı için 954.8mn TL, Transit Courier yatırımı için 605.8mn TL tutarında 2 adet yeni yatırım teşvik belgesi almıştır. Ford Otosan ın bu iki yatırımı için teşvik programından faydalanmasını bekliyorduk. Teşvikler, Ford Otosan ın net karını olumlu etkileyecektir. Şirket bir önceki sene yatırımlarına istinaden 123mn TL ertelenmiş vergi geliri kaydetmişti. Bu yıl bu teşviklerle yine benzer bir tablo Ford Otosan için söz konusu olabilir. GARAN Not Yok (Son Fiyat: TL9.64 / Piyasa Değeri: TL40,488mn): Garanti Bankası'nın 1Ç13 te konsolide olmayan net karı çeyreklik bazda %33 arttı ve 1,004mn TL olarak gerçekleşti. Böylece 1Ç13 te bankanın özsermaye getirisi %18.5 oldu. Çeyreklik kar, piyasa beklentisi olan 931mn TL nin %8 üzerinde gerçekleşti. Garanti Bankası 1Ç13 te çeyreklik bazda TL kredilerini sektör ortalaması olan %5.7 nin üzerinde, %6.6 büyüttü. Fonlama tarafında, Garanti Bankası nın TL mevduat hacmi, düşük baz etkisinden dolayı çeyreklik bazda %13.7 büyüdü. Garanti Bankası nın net faiz marjı çeyreklik baz 25 baz puan daraldı ve 1Ç13 te %5.2 oldu. PGSUS Not Yok (Baz Fiyat: 18.40TL / Piyasa Değeri: TL1,882mn): Pegasus TL baz fiyattan PGSUS kodu ile bugün işlem görmeye başlayacak. Fiyat aralığı TL olan Pegasus halka arzında birim fiyat 18.40TL olarak belirlendi. Halka arzda ek satış kullanılmış olup toplam 35.3mn adet hisse satılmıştır. Halka arzda toplam 1.9x kat talep gelmiştir. 4

5 TRGYO TUT (Son Fiyat: TL4.19 / Piyasa Değeri: TL2,095mn): Torunlar GYO, İstanbul İkitelli de 12,132 m 2 arsa için yapılan ihalede 75mn TL ile en yüksek teklifi verdi. İhale onay sürecindedir. Arsa alımını olumlu olarak değerlendiriyoruz. TTRAK TUT (Son Fiyat: TL58.50 / Piyasa Değeri: TL3,482mn): TTRAK 1Ç13 sonuçlarını bugün açıklayacak. 1Ç13 Garanti Yatırım tahminleri: Satış:474mn TL, FVAÖK: 67mn TL, Net Kar: 55mn TL. 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli Bedelsiz Kapanış (TL) Bilici Yatırım BLCYT % Eczacıbaşı Y.O. ECBYO % 1.21 Doğuş Otomotiv DOAS % Karakaş Atlantis KRATL % 1.88 Garanti Bankası GARAN % 9.76 Enka İnşaat ENKAI % 5.54 İş Girişim Srmy. Y.O. ISGSY % 3.27 Emlak G.M.Y.O. EKGYO % 2.95 Koza Altın İşletmeleri KOZAL % Good-Year GOODY % Ege Seramik EGSER % 2.59 Jantsa Jant JANTS % Eczacıbaşı İlaç ECILC % 2.52 Konya Çimento KONYA % T. Vakıflar Bankası VAKBN % 6.16 Coca Cola İçecek CCOLA % Alkim Kimya ALKIM % Türk Hava Yolları THYAO % 7.42 Baştaş Başkent Çimento BASCM % 2.70 Anadolu Efes Biracılık AEFES % Göltaş Çimento GOLTS % İndeks Bilgisayar INDES % 4.69 Despec Bilgisayar DESPC % 2.24 Ege Gübre EGGUB % Ünye Çimento UNYEC % 5.46 Adana Çimento (A) ADANA % 4.26 Adana Çimento (B) ADBGR % 2.90 Adana Çimento (C) ADNAC % 0.72 Ereğli Demir Çelik EREGL % 2.04 Borusan Yat. Paz. BRYAT % Borusan Boru BRSAN % Şişe Cam SISE % 2.96 Trakya Cam TRKCM % 2.95 Soda Sanayii SODA % 2.54 Alarko Carrıer ALCAR % Oyak Y.O. OYAYO % 0.60 Yazıcılar Holding YAZIC % Doğan Burda Rızzolı DOBUR % 3.20 Gedik Yatırım GEDIK % 2.51 Sarkuysan SARKY % 2.81 Alarko Holding ALARK % 5.34 Netaş Telekom. NETAS % Selçuk Ecza Deposu SELEC % 2.10 Türk Telekom TTKOM 2, % 8.04 Tav Havalimanları TAVHL % Bagfaş BAGFS % Bolu Çimento BOLUC % 1.99 Aslan Çimento ASLAN % Baştaş Başkent Çimento BASCM % 2.70 Deniz Y.O. DNZYO % 2.22 Orge Enerji ORGE % 4.98 Hektaş HEKTS % 2.26 Mardin Çimento MRDIN % 5.78 Aselsan ASELS % Euro B Tipi Men. Kıy. Y.OEMBYO % 0.69 Referans Fiyat (TL) 6

7 Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli Bedelsiz Kapanış (TL) Euro Kapital Y.O. EUKYO % 0.73 Alarko G.M.Y.O. ALGYO % Alternatif Y.O. ARFYO % 1.36 Nuh Çimento NUHCM % Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.72 Good-Year GOODY % Anadolu Cam ANACM % 2.75 Atakule G.M.Y.O. AGYO % 1.43 Borusan Yat. Paz. BRYAT % Desa DESA % 0.89 Nuh Çimento NUHCM % Tümosan Motor Ve TraktTMSN % 3.88 Bim Birleşik Mağazalar BIMAS % Bizim Toptan Satış Mağa BIZIM % Global Yatırım Holding GLYHO % 1.82 Adel Kalemcilik ADEL % Garanti Y.O. GRNYO % 0.69 Lokman Hekim LKMNH % 4.88 Tekfen Holding TKFEN % 7.12 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.72 Sinpaş G.M.Y.O. SNGYO % 1.38 Pınar Süt PNSUT % Ege Profil EGPRO % 5.82 Erbosan ERBOS % Atlas Y.O. ATLAS Dagi Yatırım Holding DAGHL Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatırım Holding KPHOL Mataş Matbaacılık MATAS Orge Enerji ORGE Osmanlı Menkul Değ. OSMEN Selçuk Gıda SELGD Trabzonspor TSPOR Doğusan DOGUB Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.Ş MEMSA Borusan Boru BRSAN T.S.K.B. TSKB İş Finansal Kiralama ISFIN İş G.M.Y.O. ISGYO Halk G.M.Y.O. HLGYO Finansbank FINBN Şişe Cam SISE Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM Anadolu Cam ANACM Vakıf Fin. Kir. VAKFN Dagi Yatırım Holding DAGHL Türk Hava Yolları THYAO Enka İnşaat ENKAI Vakıf G.M.Y.O. VKGYO Bim Birleşik Mağazalar BIMAS Feniş Alüminyum FENIS İş Girişim Srmy. Y.O. ISGSY İttifak Holding ITTFH Garanti Y.O. GRNYO Karel Elektronik KAREL Aviva Sigorta AVIVA

8 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akbank % Akfen Holding % Migros % Sabancı Holding % Turkcell % Trakya Cam % T. Vakıflar Bankası % Yapı Ve Kredi Bankası % Portföyümüzün Getirisi -0.09% BİST ,943 84, % Relatif Performans -0.29% AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 6% 60% 53% 4% 4% 45% 1% 30% -2% 15% 14% -5% -3% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 19 Nisan tarihinde hesaplanmıştır. 1Ç13 AÇIKLANAN KARLAR Net Kar (mn TL) Çeyreksel Değişim Şirket 1Ç12 4Ç12 1Ç13 1Ç13/1Ç12 1Ç13/4Ç12 Garanti Bankası ,004 17% 33% 8

9 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK AL % 20, % 14.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB TUT % 13, % 18.3% İş Bankası ISCTR TUT % 17, % 12.3% Vakıfbank VAKBN AL % 8, % 13.4% YKB YKBNK AL % 13, % 13.9% TSKB TSKB TUT % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,314-54% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,558-16% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-9% Koç Holding KCHOL TUT % 14, ,743 0% Sabancı Holding SAHOL AL % 12, ,876-22% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,130-14% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 4, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 10, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 7, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 2, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 13, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 6, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 84,943 95,748 13% 284,462 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 9

10 VERİ AKIŞI 26 Nisan Cuma ROYAL halka arz talep toplama PGSUS işlem görmeye başlayacak ADCIM 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 8mn TL / Beklenti: m.d. BOLUC 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 1mn TL / Beklenti: m.d. FROTO 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 175mn TL / Beklenti: m.d. MRDIN 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 5mn TL / Beklenti: m.d. UNYEC 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 7mn TL / Beklenti: m.d. TTRAK 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 55mn TL / Beklenti: m.d. 12:00 İtalya tahvil ihalesi düzenleyecek 15:30 ABD GSYH (1Ç13) (Çeyreklik) Önceki Veri: %0.40 / Beklenti: %3.0 15:30 ABD Kişisel Tüketim (1Ç13) Önceki Veri: %1.80 / Beklenti: %2.8 16:55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Nisan) (Nihai) Önceki Veri: 72.3 / Beklenti: Nisan 3 Mayıs Haftası ARCLK 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 140mn TL / Beklenti: m.d. ISGYO 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 17mn TL / Beklenti: m.d. PETKM 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 9mn TL / Beklenti: m.d. TATKS 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 3mn TL / Beklenti: m.d. TKNSA 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: m.d VAKBN 1Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 514mn TL / Beklenti: 518mn TL 29 Nisan Pazartesi FATİH Projesi tablet PC ihalesi yapılacak 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Nisan) - Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 12:00 İtalya İş Dünyası Güven Endeksi (Nisan). Önceki Veri: 88.9 / Beklenti: m.d 12:00 AB İş Ortamı Endeksi (Nisan). Önceki Veri: / Beklenti: m.d 12:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Nisan) (Nihai) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 12:00 İtalya tahvil ihalesi düzenleyecek 12:30 Almanya 3 mlr ya kadar tahvil ihalesi düzenleyecek 15:00 Almanya TÜFE (Nisan) (Aylık). Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: m.d 15:00 Almanya TÜFE (Nisan) (Aylık). Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Kişisel Gelirler (Mart) Önceki Veri: %1.10 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Kişisel Harcamalar (Mart). Önceki Veri: %0.70 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Nisan) (Aylık). Önceki Veri: %-0.40 / Beklenti: m.d 17:30 ABD Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi (Nisan). Önceki Veri: 7.4 / Beklenti: m.d 10

11 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: