12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10, Ereğli Divriği Madenleri nin özelleştirmesiyle ilgileniyor - Koç Holding 1Y03 için denetimden geçmemiş

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş Değişim İMKB ,636 -%0.3 TL/$ 1,381,344 -%0.2 Bono Faizi (18 Ağustos 2004) %36.0 %1.0 İMKB İşlem Hacmi ($ mn) 11,612 11,637 11,672 11,636 11, Ağu 01 Eyl 02 Eyl 03 Eyl 04 Eyl İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 0.84 %33.2 Turkcell ADR (TL karşõlõk/ Değ.) 9,500 -%4.7 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (TL) Değişim İş Bankasõ (C) 27 5,350 %0.9 Turkcell 15 9,650 -%3.5 Garanti Bankasõ 13 2,170 -%0.5 Yapõ Kredi Bankasõ 12 1,370 %0.0 İş Leasing 11 2,020 -%3.8 EN ÇOK ARTANLAR Değişim İMKB-100 EN ÇOK DÜŞENLER 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 Değişim Põnar Su %22 Toprak Fin. Kiralama -%9 Põnar Süt %20 Esem Spor Giyim -%6 Põnar Et ve Un %18 Aksu İplik -%4 Sönmez Filament %10 Emek Elektrik -%4 Altõnyağ %9 Sanko Pazarlama -%4 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (TL) Değişim ($ mn) Aksigorta 4,300 % Arçelik 4,800 -%1.5 1,390 Çimsa 3,775 -% Doğan Holding 1,120 -% Ford Otosan 20,000 %1.5 1,058 İş Bankasõ 5,350 %0.9 3,139 Koç Holding 13,800 -%0.7 2,435 Sabancõ Holding 3,775 -%0.7 2,733 Vestel 3,600 -% BONO & PARA PİYASALARI TCMB O/N oranlarõ Basit %32.0 Bileşik %37.7 Eurobond (30-yõllõk) Spread %5.96 Fiyat Faiz %10.7 TL/$ değişimi Aybaşõndan bu güne -0.8% Yõlbaşõndan bu güne -15.8% EKONOMİK VERİLER Ağustos 2003 Aylõk Yõllõk 2003 TÜFE %0.2 %24.9 %11.8 TEFE -%0.2 %22.7 %10.7 PİYASA GÖRÜŞÜ Bülten ABD Hazine sinden krediye ilişkin gelen olumlu açõklamanõn etkisiyle endeksin hafif alõcõlõ bir seyir izlemesini bekliyoruz. ABD Hazine Sözcüzü Nichols ün Türkiye ile kredi anlaşmasõnõ imzalamaya yakõn olduklarõnõ belirterek krediyle Türkiye nin Irak a asker göndermesi arasõnda bir bağlantõ olduğunu yalanlamasõ nedeniyle endeksin bugün hafif alõcõlõ bir seyir izlemesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100, Irak a ilişkin belirsizlikler nedeniyle dar bir bantta seyrederek %0.3 düşüşle 11,636 puandan kapadõ. HAFTANIN GÜNDEMİ -Başbakan Erdoğan'õn İtalya Ziyareti -Merkez Bankasõ TL depo ihalesi. -Merkez Bankasõ reel efektif döviz kurlarõnõ açõklayacak. 6-7 Eylül Temmuz 2003 dõş ticaret rakamlarõ bu hafta DİE tarafõndan açõklanacak. OYAK Yatõrõm tahmini 1.5 milyar $ dõş ticaret açõğõ. (Oca-Haz milyar $) -Bu hafta içerisinde İmar Bankasõ ndaki kayõtdõşõ mevduat tutarõnõn netleşmesi bekleniyor. POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - ABD Hazinesi Türkiye ile kredi anlaşmasõnõn birkaç hafta içinde imzalanabileceğini söyledi. - ABD heyetleri ile askeri-teknik düzeydeki görüşmeler tamamlandõ - ABD Irak a ilişkin karar tasarõsõnõ BM e sundu - Erdoğan Irak Dõşişleri Bakanõ nõn açõklamasõnõ kişisel değerlendirme olarak niteledi - Uzlaştõrma Kurulu maaş zammõna ilişkin kararõnõ bugün açõklayabilir - IMF: Türkiye enflasyon ve büyüme hedeflerine ulaşacak - TNK Tüpraş a 19 Eylül e kadar ön teklif verebilir - TEFE bazlõ reel efektif döviz kuru Temmuz ayõnda 134 den e yükseldi. - Döviz rezervleri 51 mn dolar arttõ - Merkez Bankasõ döviz alõm ihalesiyle 45 mn dolar aldõ ŞİRKET HABERLERİ - Koç-TT konsorsiyumunun rakibi Viva Ventures õn Bulgar Telekom konusunda anlaşmaya varmasõ için 3 günü kaldõ - Turkcell şirketin 30 Ekim 2003 tarihinde toplanacak Genel Kurul toplantõsõ gündeminde Digiturk un satõn alõnmasõna ilişkin bir madde bulunmadõğõnõ açõkladõ. - Ereğli Divriği Madenleri nin özelleştirmesiyle ilgileniyor - Koç Holding 1Y03 için denetimden geçmemiş konsolide UMS sonuçlarõnõ açõkladõ OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok

2 ABD KREDİSİ ABD Hazinesi Türkiye ile kredi anlaşmasõnõn birkaç hafta içinde imzalanabileceğini söyledi. ABD Hazinesi, Türkiye ile kredi anlaşmasõnõ tamamlamaya yakõn olduklarõnõ ve kredi paketinin Türk hükümetinin Irak'a asker gönderip göndermeme kararõyla bağlantõsõnõn olmadõğõnõ söyledi. Hazine sözcüsü Rob Nichols Kongre'nin önerilen pakete itiraz etmemesi ve bütün teknik konularõn çözülmesi halinde anlaşmanõn birkaç hafta içinde imzalanabileceğini söyledi IRAK A ASKER GÖNDERİMİ ABD heyetleri ile askeri-teknik düzeydeki görüşmeler tamamlandõ Irak taki istikrar gücüne Türkiye nin asker katkõsõyla ilgili ABD li yetkililer ile yapõlan askeri-teknik düzeydeki görüşmeler tamamlandõ. 9 Eylül'e kadar sürmesi planlanan Türkiye'nin Irak'a asker gönderme konusundaki ilk etap görüşmelerde Türk askeri bölgede 6 ay 1 yõl arasõnda görev yapmasõ ve bir tümen asker gönderilmesi üzerinde durulmasõ bekleniyor. ABD NİN IRAK TASARISI ABD Irak a ilişkin karar tasarõsõnõ BM e sundu Amerika Birleşik Devletleri (ABD), Irak'ta çok uluslu barõş gücü askerlerinin konuşlanmasõ amacõyla Birleşmiş Milletler (BM) Güvenlik Konseyi'ne bir taslak sundu. Almanya ve Fransa, ABD yönetimi nin BM Güvenlik Konseyi ne sunmaya hazõrlandõğõ yeni karar tasarõsõna destek vermeyeceklerini açõkladõlar. Savunma Bakanõ Rumsfeld ise, Irak ta masaya oturmanõn koşulunun para ve asker yardõmõndan geçtiğini söyledi. ERDOĞAN Erdoğan Irak Dõşişleri Bakanõ nõn açõklamasõnõ kişisel değerlendirme olarak niteledi Başbakan Tayyip Erdoğan, Irak ta yeni kurulan hükümetin dõşişleri bakanlõğõna atanan Hoşyar Zebari nin Türkiye nin Irak ta görev yapmasõnõ istemedikleri yönündeki açõklamasõnõ kişisel değerlendirme olarak değerlendirdi. UZLAŞTIRMA KURULU. Uzlaştõrma Kurulu maaş zammõna ilişkin kararõnõ bugün açõklayabilir Medyada çõkan haberlere göre, hükümet ile memur sendikalarõ arasõndaki toplu görüşmelerin anlaşmazlõkla sonuçlanmasõndan sonra devreye giren Uzlaştõrma Kurulu nunmemur maaşlarõna 2004 yõlõnda yapõlacak zamma ilişkin kararõnõ bugün açõklamasõ bekleniyor. Sayfa 2

3 IMF IMF: Türkiye enflasyon ve büyüme hedeflerine ulaşacak IMF Türkiye temsilcisi Odd Per Brekk, 2004 sonrasõnõ hükümetle henüz görüşmediklerini ancak yõllõk rutin istişare toplantõlarõ yapõlabileceğini söyledi Brekk, hükümetin yüzde 20 enflasyon ve yüzde 5 büyüme hedeflerine ulaşacağõnõ söyledi. TÜPRAŞ ÖZELLEŞTİRMESİ TNK Tüpraş a 19 Eylül e kadar ön teklif verebilir BP nin %50 oranõnda ortak olduğu Rusya nõn 3. büyük petrol şirketi TNK nõn İcra Direktörü German Khan, Tüpraş özelleştirmesi için 19 Eylül e kadar ön teklif verebileceklerini belirtti. REEL DÖVİZ KURU TEFE bazlõ reel efektif döviz kuru Temmuz ayõnda 134 den e yükseldi. Merkez Bankasõ nõn geçici verilerine göre, Temmuz ayõnda 145 olan TÜFE bazlõ reel efektif döviz kuru, Ağustos ayõnda e çõktõ. Aynõ dönemde, TEFE bazlõ reel efektif döviz kuru 134 den e yükselerek endeksin başlangõç tarihinden bu yanaki en yüksek seviyesine ulaştõ. DÖVİZ REZERVLERİ Döviz rezervleri 51 mn dolar arttõ Merkez bankasõ döviz rezervi Ağustos tarihleri arasõndaki haftada 51 milyon dolar artarak milyar dolar oldu. MB DÖVİZ ALIM İHALESİ Merkez Bankasõ döviz alõm ihalesiyle 45 mn dolar aldõ Merkez Bankasõ tarafõndan program dahilinde yapõlan bugünkü döviz alõm ihalesine 98 milyon dolar teklif geldi. MB'nin opsiyonlu olrak milyon dolarla toplamda 45 milyon dolar aldõğõ ihalede ortalama fiyat 1 milyon 386 bin 320 lira oldu. KOÇ HOLDİNG 13,800 TL Piyasa Değeri: 2,436 mn $ Koç-TT konsorsiyumunun rakibi Viva Ventures õn Bulgar Telekom konusunda anlaşmaya varmasõ için 3 günü kaldõ Anadolu Ajansõ nõn haberine göre, bir süre önce Bulgar Telekom için iyileştirilmiş yeni bir teklif veren Viva Ventures/Advent şirketinin, en geç 3 gün içinde Bulgar Özelleştirme İdaresi ile satõş konusunda anlaşmaya varmasõ gerektiği belirtildi. Temmuz sonunda Bulgar Üst Mahkemesi nin kararõ üzerine, İdare satõş için anlaşma aşamasõnda olduğu Koç-Türk Telekom konsorsiyumu ile görüşmelerine ara vererek, Viva Ventures ile yeniden Sayfa 3

4 masaya oturmuştu. Ancak, Viva Venture la yeniden bir anlaşmaya varamamasõ durumunda Özelleştirme İdaresi nin Koç-TT ile askõya alõnan görüşmelere kaldõğõ yerden devam edeceği bildirildi. YAPI KREDİ BANKASI 1,370 TL Piyasa Değeri: 746 mn $ TURKCELL 9,650 TL Piyasa Değeri: 3,493 mn $ Turkcell şirketin 30 Ekim 2003 tarihinde toplanacak Genel Kurul toplantõsõ gündeminde Digiturk un satõn alõnmasõna ilişkin bir madde bulunmadõğõnõ açõkladõ. Turkcell şirketin 30 Ekim 2003 tarihinde toplanacak Genel Kurul toplantõsõ gündeminde Digiturk un satõn alõnmasõna ilişkin bir madde bulunmadõğõnõ açõkladõ. Öte yandan Turkcell in 4 Eylül 2003 tarihli yönetim kurulu kararõ doğrultusunda, şirketin % oranõnda ortağõ olduğu Turktell Bilişim Servisleri A.Ş. nin Yapõ ve Kredi Bankasõ A.Ş. nin doğrudan ve dolaylõ olarak sahip olduğu Digital Platform İletişim Hizmetleri A.Ş. nin %72.57 oranõndaki hisselerinin satõn alõnmasõnõn değerlendirilmesi ve bu işlemlerle ilgili olarak şirketin yönetiminin yetkilendirildiği kararõnõ açõklandõ. Yapõlan açõklamada taraflar arasõnda bu konuda bir anlaşmazlõk bulunmadõğõ da şirketin Digital Platform İletişim Hizmetleri A.Ş. nin belirli koşullara bağlõ olarak satõn alõnmasõnõn değerlendirilmesine ilişkin Yönetim Kurulu kararõndan anlaşõlmakta olduğu belirtildi. Analist Yorumu: YKB'nin elindeki Digiturk hisselerini satmasõ bankanõn nakit sermaye bazõnõ güçlendirmesi ve bankacõlõk işine daha fazla odaklanmasõ açõsõndan olumlu bir gelişmedir. EREĞLİ DEMİR ÇELİK 21,500 TL Piyasa Değeri: 690 mn $ Ereğli Divriği Madenleri nin özelleştirmesiyle ilgileniyor Başbakan Erdoğan, Ereğli nin Divriği Madenleri yle ilgilendiğini ve büyük ihtimalle alõp işleteceğini söyledi. Analist Yorumu: Sivas yöresindeki Divriği Madenlerinin rezervleri 100 mn ton tutarõndadõr. Madenin toplam yõllõk üretim kapasitesi ise 2.2 mn tondur. Şirket 2002 yõlõnda 34 mn $ satõş geliri, 22 mn $ net zarar açõklamõştõr. Ereğli bu madenlerle İsdemir le sinerji yaratmak amacõyla ilgilendiğini belirtti. Bu maddened çõkan demir, İsdemir in hammadde ihtiyacõnõn bir bölümünü karşõlayabilecek nitelikte. KOÇ HOLDİNG 13,800 TL Piyasa Değeri: 2,436 mn $ Koç Holding 1Y03 için denetimden geçmemiş konsolide UMS sonuçlarõnõ açõkladõ Koç Holding, 1Y02 de yalnõzca 9 mn $ net kar elde etmişken, 1Y03 de 104 mn $ konsolide net kar açõkladõ. Holding rakamlarõn sektörlere dağõlõmõnõ açõklamamakla birlikte, artõşõn daha çok bankacõlõk sektöründe karlõlõklarda iyileşme görünmesinden kaynaklandõğõnõ düşünüyoruz. Sayfa 4

5 Sayfa 5