27,000 25,000 23,000 21,000 19, Forum İstanbul (6 Mayõs'a kadar) - İhracat Nisan ayõnda %14.59 artarak 6.1 milyar dolar oldu

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş İMKB ,253 %2.8 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 17,590 -%4.7 $/YTL %0.4 Bono Faizi (8 Kasõm 2006) %1.6 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) 8.67 %1.0 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 24, İMKB ,520 23,592 24, /04 27/04 28/04 29/04 02/05 27,000 25,000 23,000 21,000 19,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) Doğan Holding % YKB % Sabancõ Holding % İş Bankasõ (C) % Koç Holding % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Uki Konfeksiyon %15 İnfo Menkul Yat. Ort. -%10 Ege Seramik %13 Söktas -%9 Kerevitaş %12 Merko Gõda -%6 Varlõk YO %11 Eminiş Ambalaj -%6 Çelik Halat %11 Egs GYO -%5 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) ($ mn) Altõnyõldõz 1.21 % Borusan Yatõrõm 3.54 % Ereğli Demir Çelik 5.95 %0.9 2,105 Sabancõ Holding 4.26 %5.5 3,708 Yapõ Kredi Bankasõ 5.20 %2.4 2,837 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %15.0 Bileşik %16.2 Eurobond (2030) Spread 378 Fiyat Faiz %8.7 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne 2.7% Yõlbaşõndan bu güne 3.2% EKONOMİK VERİLER Mart Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %0.26 %7.9 %9.3 ÜFE %1.3 %11.3 %13.8 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn hafif alõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz Olumlu havanõn sürmesiyle hisse senedi piyasasõnõn hafif alõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz. Carrefour un Gima ve Endi nin kontrolünü aldõğõ yönündeki açõklamasõnõn da gösterdiği üzere Türk şirketlerine uluslararasõ yatõrõmcõlarõn ilgisi devam ediyor. DÜNÜN YORUMU İMKB-100, global piyasalardaki olumlu havaya bağlõ olarak %2.8 yükselerek 24,253 seviyesinden kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ 3 Mayõs - Nisan ayõ enflasyon rakamlarõ açõklanacak. OYAK Yatõrõm olarak beklentimiz ÜFE:%1.3, TÜFE:%0.9, piyasa beklentisi ise ÜFE: %1.1, TÜFE:% Almanya Cumhurbaşkanõ Schröder in Türkiye Ziyareti 4 Mayõs - Forum İstanbul (6 Mayõs'a kadar) POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - AİHM Öcalan kararõnõ 12 Mayõs ta açõklayacak - İhracat Nisan ayõnda %14.59 artarak 6.1 milyar dolar oldu ŞİRKET HABERLERİ - Akbank kurucu hisselerini geri alacak - Carrefour Gima ve Endi nin kontrolünü almak üzere anlaştõ - Ray Sigorta hisselerinin Dõşbank'tan Doğan Holding'e devri tamamlandõ. - Bankalar 1Ç2005 sonuçlarõnõ konsolide olmayan bazda e, konsolide bazda e kadar açõklayacak - Turkcell, %25.8 oranõnda bedelsiz sermaye arttõmõ yapacak... - Erdemir de altõn hisse uygulamasõ düşünülüyor - Turgay Ciner, Sabah ve ATV yi aldõ YABANCI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 ÖCALAN DAVASI AİHM Öcalan kararõnõ 12 Mayõs ta açõklayacak Avrupa İnsan Haklarõ Mahkemesi, teröristbaşõ Abdullah Öcalan hakkõndaki kararõnõ 12 Mayõs'ta açõklayacak. Medyada çõkan haberlere göre, kararõn Öcalan õn yeniden yargõlanmasõ yönünde olmasõ bekleniyor. Ancak, mevzuatõn yeniden yargõlamaya izin vermemesine karşõn, Anayasa uluslararasõ hukuk kurallarõnõ iç hukukun üstünde tutuyor. Bu nedenle, hükümetin AİHM nin kararõ açõklandõktan sonar strateji belirlemesi bekleniyor. İHRACAT İhracat Nisan ayõnda %14.59 artarak 6.1 milyar dolar oldu Türkiye İhracatçõ Meclisi(TİM) tarafõndan açõklanan verilere göre, ihracat Nisan ayõnda yüzde artõşla 6.1 milyar dolara ulaştõ. Böylelikle, yõlõn ilk dört aylõk döneminde yüzde 22.9 oranõnda artarak 23.4 milyar dolara çõktõ. AKBANK 7.05 YTL Piyasa Değeri: 7,670mn $ Akbank kurucu hisselerini geri alacak Akbank Yönetim Kurulu, yabancõ yatõrõmcõlardan gelen talep doğrultusunda, bankanõn 2,538 kurucu hissesini satõn almaya karar verdi. Kurucu hisseler 125 gerçek ve tüzel kişinin elinde bulunuyor ve hisse dağõlõmlarõ şöyle: SABANCI HOLDİNG AKSİGORTA AKÇANSA Diğer tüzel kişiler Gerçek kişiler 803 hisse 236 hisse 53 hisse 308 hisse 1,138 hisse Kurucu hisseler bankanõn dağõtõlabilir karõnõn %10 unu almakta olup bu hisselerin oy haklarõ bulunmamaktadõr. Bu hisse satõn alõmõ ile birlikte, kurumsal yönetişim ilkelerine uygun hale gelinmesi ve hisse fiyatõnõn baskõ altõnda kalmasõnõn önlenmesi hedeflenmektedir. Akbank bu satõn alõm bedelini nakit sermayeden ödeyecek.

3 GİMA 2.60 YTL Piyasa Değeri: 189mn $ MİGROS 9.60 YTL Piyasa Değeri: 959mn $ Carrefour Gima ve Endi nin kontrolünü almak üzere anlaştõ Carrefour Fiba Grup la Gima ve Endi nin kontrolünü almak üzere anlaştõğõnõ açõkladõ. 22 Nisan 2005 te ise Migros Koç Holding ile Migros un Gima ve Endi yi satõn almak üzere Fiba Holding le görüşmelere başladõğõnõ açõklamõştõ. DIŞBANK 4.54 YTL Piyasa Değeri: 1,198mn $ DOĞAN HOLDİNG 3.08 YTL Piyasa Değeri: 1,643mn $ Ray Sigorta hisselerinin Dõşbank'tan Doğan Holding'e devri tamamlandõ. Fortis in Dõşbank õ finansal iştirakleriyle beraber (Ray Sigorta hariç) almasõ paralelinde, %58.31 Ray Sigorta hisselerinin Dõşbank'tan 13.7mn $ bedelle ve %9 Ray Sigorta hisselerinin Dõş Yatõrõm Menkul Değerler'den 2.1mn $ bedelle Doğan Holding'e devredilmesi tamamlandõ. Sonuç olarak da, Doğan Holding'in Ray Sigorta'daki payõ %67.74'e yükselmiştir. BANKACILIK SEKTÖRÜ Bankalar 1Ç2005 sonuçlarõnõ konsolide olmayan bazda e, konsolide bazda e kadar açõklayacak BDDK enflasyon muhasebesi uygulamasõna ten itibaren geçerli olmak üzere son verildiğini duyurdu. 1Ç2005 dönemine ait bankalarõn BDDK bazõndaki mali tablolarõnõn konsolide olmayanlar için e kadar, konsolideler içinse tarihine kadar açõklanmasõ gerektiğini bildirdi. TURKCELL 8.65 YTL Piyasa Değeri: 9,251mn $ Turkcell, %25.8 oranõnda bedelsiz sermaye arttõmõ yapacak... Genel Kurul da kayõtlõ sermaye tavanõnõn 1,500mn YTL den 2,200 mnytl ye çõkarõlmasõnõn onaylanmasõnõ takiben, şirketin Yönetim Kurulu, sermayenin 1,474.6mn YTL den 1,854.9mn YTL ye artõrõlmasõna, ve bu suretle ihraç edilecek hisse senetlerinin bedelsiz olarak hissedarlara dağõtõlmasõna karar verdi. 1 YTL nominal değerindeki her bir hisse için ihraç edilecek bedelsiz hisse senedi oranõ %25,785829'dõr.

4 EREĞLİ DEMİR ÇELİK 5.95 YTL Piyasa Değeri: 2,105mn $ Erdemir de altõn hisse uygulamasõ düşünülüyor Medyada çõkan haberlere göre, Özelleştirme İdaresi Başkanlõğõ Erdemir de imtiyazlõ hisse (altõn hisse) uygulamasõna gitmeyi planlõyor. Altõn hisse uygulamasõ kapsamõnda, Erdemir, İsdemir ve Erdemir Maden in kapatõlmasõ, satõlmasõ,bölünmesi, birleşmesi ya da tasfiyesi gibi konularõn altõn hissenin onayõna tabi olacağõ belirtiliyor. Alõcõ firmanõn belirli bir süreyle istihdam garantisi verme zorunluluğu olmasõ ve alõcõ firmadan yatõrõm taahhüdü alõnmasõ da bekleniyor. Söz konusu uygulamanõn şirketin değerini düşürme olasõlõğõ bulunuyor. SABAH Turgay Ciner, Sabah ve ATV yi aldõ Vatan da yer alan bir habere göre, Turgay Ciner Sabah ve ATV yi 434 milyon dolar karşõlõğunda satõn aldõ. Bedel on yõlda, taksitler halinde ödenecek.

5 YABANCI PİYASALAR YABANCI BORSALAR Kapanõş Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,252 % NASDAQ 100 1,929 % S&P 500 1,162 % İngiltere FTSE 100 4,802 % Almanya XETRA DAX 4,224 % Fransa CAC 40 3,939 % Japonya NIKKEI 225** 11,002 -% Rusya RTS 0 %0.0 m.d Kore KOSPI** 916 -% Brezilya BOVESPA 24,705 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones ,151 PARİTELER 26 Nis 10,199 Kapanõş* 10,070 10,193 10,252 EURO / DOLAR % 1.40 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ 1.33 OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi YABANCI PİYASALARA BAKIŞ ABD'de beklenenden düşük açõklanan üretim verisinin ardõndan büümenin yavaş seyrettiği ve bu ortamda Fed'den düşük oranlõ faiz artõrõmlarõnõn devam edeceği yolundaki yorumlar piyasalarõn hafif yükselmesini sağladõ. Bugün ise Fed'in faiz kararõ ve açõklamalarõ piyasalar üzerinde etkili olacak. Gündem 10 YILLIK TAHVİL Faiz ABD 4.19 %0.20 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş BRENT PETROLÜ ($/varil) %0.56 ALTIN ($) %0.92 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 54.0 Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 02-May ABD İnşaat Harcamalarõ (Mar) 0.40% 0.30% 0.50% ABD ISM Üretim (Nis) May ABD Fabrika Siparişleri (Mar) 0.20% -1.20% ABD.Fed Faiz Kararõ 2.75% 3.00% 04-May ABD Yerel Oto. Satõşlarõ (Nis) 13.5Mn 13.3Mn ABD Üretim Dõşõ ISM (Nis) May ABD Tarõm Dõşõ Verimlilik (1Ç) 2.10% 1.80% ABD İşsizlik Başvurularõ (1 May) 320K 323K 06-May ABD İşsizlik Oranõ (Nis) 5.20% 5.20% * Kaynak: Bloomberg Nis May