325,000 %4.2 %2.7. %11.6 Tüfe (9.80 yy için Kas-Ara %0.23 Olmalı) İstanbul da 2017 Ekim perakende fiyatlar %1.94, toptan fiyatlar %0.08 artmıştı.

Transkript

1 kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST BIST ,078 0,06 DVZSP 4,1322 0,16 EUR/USD 1,1673 0,46 ALTIN 1,281 0,56 PETROL (BRENT) 60,38-0, Piyasa Verileri USD/TL ,8065 EUR/USD 1,1657 Tahvil ( ) %13,04 %12,82 BRENT 60,88 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,35 S&P ,02 NASDAQ ,02 DAX ,18 FTSE ,90 NIKKEI ,53 SHCOMP ,74 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,08 FSPX 0,04 US 10-Y 2,349 Bizi takip etmek için Bakış Açısı S&P Revizyon...? S&P, TR kredi notu değerlendirmesi açıklanacak. Mayıs ayında notu korudu. Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "BB", yerli para cinsinden notunu "BB+" seviyesinde teyit ederken, görünümünün "negatif" olduğunu bildirdi. Zayıf büyüme ve kur oynaklığının mali bozulmaya yol açabileceği uyarısında bulunulurken, bunun beklentilerin ötesinde enflasyon baskısı yaratması yönündeki riskleri yansıttığı, görünümün "durağan"a çekilmesi için kamu borcunun gyh oranıyla "ılımlı bir uyum" sağlaması gerektiğinin altı çizilmişti Ocak : TR görünümünü negatife indirdi. Senaryo: 2017 büyümesini %2.4 belirlemişti (büyüme revizyonu? CA/gsyh %2 hedefi olumlu?) 325,000 %4.2 %2.7-33,000 den (2010 Eylül den beri ilk kez azaldı) 325,000 e yükselmesi beklenen ABD TDİ, %4.2 ile (ücret kazançlarının hızlanmasıyla yeni 16 yılın düşüğü, 2001 Şubat tan beri en düşük) aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı, %0.5 den %0.2 e gerilemesi beklenen ABD ortalama saatlik kazançlar açıklanacak yy önc 2.9% bek % den (59.8: 12 yılın zirvesi 2005 Ags tan beri en yüksek) 58.6 a gerilemesi beklenen ABD Ekim ISM imalat dışı endeks %11.6 Tüfe (9.80 yy için Kas-Ara %0.23 Olmalı) İstanbul da 2017 Ekim perakende fiyatlar %1.94, toptan fiyatlar %0.08 artmıştı. i. Enflasyonun Ekim ve Kasım aylarında da yüksek seyredeceği, ii. Aralık ayında ise baz etkileriyle birlikte belirgin oranda gerileyeceği, ancak yüksek seviyesini koruyacağı beklenmektedir (PPK 26 Ekim 2017) FOREKS ANKETİ-Analistlerin Ekim TÜFE tahmini %1,85 Geçen sene aynı dönemde %1,44. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yy Tüfe %11,20 den %11,65 e yükselecektir. Veri Gündemi ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (yy) 2.9% bek %2.7 Pazar ABD'de yaz saati uygulaması son ABD Eyl Fabrika Sip bek %1.2 Trump ın Asya ziyareti başlıyor Fitch'e göre kurlarda oynaklık Türkiye'de büyükşehir belediyelerinin döviz risklerini ön plana çıkarıyor Cumhurbaşkanı Erdoğan, Vestel Venüs Akıllı Telefon ve Tablet Fabrikası ile Zorlu Meta Nikel Kobalt tesisinin açılışını yapacak Ağbal: Özel İletişim Vergisi nde oranı yüzde 7,5 e düşürüyoruz

2 Küresel Piyasalar 233 binden 235 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 229 bin (222 bin 1973 Mart tan beri en düşük -kasırgalardan etkilenen işçiler işlerine dönmeye devam etti ; Kasım 2012 den beri en yüksek - Harvey kasırgası nedeniyle, 4 haftalık ortalamada 277, Şubat tan beri en yüksekti), 4 haftalık ortalama 248,500 den 232,500. Salı ABD Eylül açık iş verisi açıklanacak M dan (2000 den beri en yüksek) M beklenen ABD Ağustos Açık iş verisi M olmuştu. ABD Haziran açılan iş verisi 6.16 M ile rekor (işçi talebinin güçlü kaldığına işaret etti) seviyeye yükselmişti. Hatırlayacak olursak Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu Beige Book : İşgücü piyasası sıkılaşırken (önceki ılımlı), maaşlardaki artış ılımlı ve ölçülü olmayı sürdürdü. Cuma günü ABD Ekim bütçe dengesi açıklanacak önc 8.0 mlr$. İngiltere MB beklenti dahilinde 25 bp artışla faizi %0.50 e yükseltti (10 yıldan fazla süredeki ilk artış). Piyasa beklentilerine göre tahminler %1 e ulaşması yönünde. Karar sonrası GBP/USD paritesi 1.32 lerden e kadar geriledi. ABD CUMHURİYETÇİ PARTİ TEKLİFİ: KURUMLAR VERGİSİ YÜZDE 20'YE İNDİRİLECEK İSPANYA ULUSAL MAHKEMESİ, BELÇİKA'DA BULUNAN ESKİ KATALAN LİDER CARLES PUİGDEMONT VE 4 BAKAN HAKKINDA AVRUPA ÇAPINDA TUTUKLAMA VE İADE EMRİ ÇIKARILMASINA KARAR VERDİ. MOSKOVA PYD'NİN DAVETİ YENİDEN DEĞERLENDİRECEK. SOÇİ'DEKİ GÖRÜŞMELER İÇİN LİSTEYİ YENİDEN HAZIRLAYACAĞIZ. APPLE 4Ç DE 46,7 (45,5) MN İPHONE SATTI. 1,87$ BEKLENTİNİN ÜZERİNDE 2,07$ KAR AÇIKLADI. TRUMP, FED İÇİN POWELL I SEÇTİ (SENATO ONAYI?) BAŞBAKAN YILDIRIM, 7-11 KASIM TARİHLERİNDE ABD YE GİDECEK. Şirket Haberleri 2017 yılının Kasım ayında taraf bilgisi KAPATILACAK olan paylar AKBNK, YKBNK, THYAO, DOHOL, KOZAA olarak belirlenmiştir. TEK-ART İNŞAAT Olağanüstü Genel Kurul Kasım 2017 Perşembe şirketlerin 2017 yılı 3.Ç bilançolarını son gönderme tarihi. YATAS Yatırımın Sünger ile ilgili olan kısmında süreç tamamlanmış, seri üretim başlanmıştır. Yatak tarafında ise taşıma, yerleşim, montaj ve kurulum işlemleri tamamlanmış seri üretim başlanmıştır. Son iki makinanın da Aralık ayında ulaşması beklenmektedir. BIMAS Ömer TOPBAS tarihinde Bim Birlesik Magazalar A.S. ndeki %0,17 lik sermaye oranına tekabul eden adet halka kapalı paylarımı Naspak Gıda Sanayi ve Ticaret A.S ne borsa dısından 80 TL birim fiyattan satmıs bulunmaktayım. NASPAK GIDA: %10,51 ine tekabul eden adet halka kapalı payları Ahmet Topbas, Ömer Topbas ve Fatma Topbas tan 80 TL birim fiyattan satın alınmıştır. SKBNK Kolaylaştırılmış Usulde İştirak Modeli ile Kısmi Bölünme işlemi kapsamında pay sahiplerinin inceleme hakları OTKAR Ç 22 (17) bek 9,5 Ticari alacak ve borçlardan kur farkı geliri Ticari alacak ve borçlardan kur farkı gideri ( ) bin TL; değ 3Ç2Ç Net Satışlar 3.4% Brüt Kar 38.2% Faaliyet Karı % FAVÖK 161.1% Ocak-Eylül döneminde cirosu, geçen yılın aynı dönemine göre %22 artış göstermiştir.2017 yılı Ocak-Eylül dönemine ait yurt dışı satışları bin USD (2016 Ocak-Eylül: bin USD) olup, bu satışların toplam ciro içindeki payı %25 olarak gerçekleşmiştir. (2016: %27) 2017 yılı dokuz aylık dönemde kapasite kullanımı %21 (2016: %22) PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU AKENR -305,029, ,330,091 MGROS 8 adet Migros, 4 adet Migros Jet ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 13 adet satış mağazası Ekim ayı içerisinde hizmete açılmıştır. DEVA 59,997, Ç 19 (11) AKSA 224,194, Ç 70 (53) KARDEMİR Noble Resources International PTE LTD aleyhine USD meblağlı olarak Hong Kong International Arbitration Center nezdinde tarihi itibarı ile başlatılan tahkim sürecinin halen devam etmekte olduğunu ve karşılıklı detaylı talep ve cevapların sunulması için gerekli aşamaların tamamlanılmasının beklenildiğini AEFES 343,870, Ç 253 (132) TOASO Ç 283 (209) bek 251 IZOCM 137 mn TL yatırım teşvik belgesi aldı. Ekonomi Haberleri Tarımsal gübreler için DNA barkodlu ve karekodlu takip uygulaması 1 Ocak itibariyle başlıyor. Sistemin uygulanabilir olmadığını, 7 milyon tonluk bir pazar olan Türkiye gübre sektörüne yaklaşık 500 milyon TL lik bir yük getireceğini ifade eden sektör temsilcileri, tebliğin iptalini talep ediyor. Başbakan Yardımcısı Şimşek, küçük işletmelere ihracatçı olmamaları halinde dövizle borçlanmayı yasaklayacaklarını söyledi Irak hükümeti, sınır kapılarının teslimini geciktiren IKBY'yi askeri operasyonla tehdit etti. Irak Petrol Bakanı Laıbi, Kerkük sahasından çıkarılan petrolün Ceyhan Limanı üzerinden ihracatı konusunda Türk hükümetiyle görüşmeler yaptıklarını açıklarken, Planlama Bakanlığı da Türkiye'yi DEAŞ'tan kurtarılan bölgelerin yeniden inşasına katılması" çağrısında bulundu. Hükümetin 2018 programında, gelecek yıl turizm gelirlerinin de 28,3 milyar dolar olması hedefleniyor. Haftalık yabancı işlemleri (27 Ekim 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede +64 mn $ alıcı olurken, DİBS'de de+449 mn $alıcı Savunma Sanayii İcra Komitesi'nde 5 milyar dolar bedelli 22 proje görüşüldü. TR Akdeniz bölgesinden yapılan sebze ve meyve ihracatından sorumlu bir birliğin bir yetkilisi Sputnik'e, "Rusya'ya domates sevkiyatı başladı. Ekim ayında yurtiçi otomobil satışları geçen yıla oranla %11 yükseldi. Buna göre yılın ilk 10 ayında satışlar geçen yıla sabit gerçekleşti. Binek oto satışları %11, hafif ticari araç satışları ise %10 arttı. TOASO ve FROTO için olumlu.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,03 azalış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 8,6 mlr TL. 114,540 üzerinde, % ,190 USD/ TRY 115,148 USD$ 30,792 gap 31,194 kuvvetli 31,335 Gap / TRY 117, , ,515 Destekler: 110,142 gap 109, ,075 (önceki direnç bandı) 108,075 gap BIST100 Satış Baskısında SA Bazda 112,229 % ,922 XU100 (114,258.0, 114,539.8, 112,609.7, 112, ), Parabolic SAR (107, ), Parabolic SAR (107,894. 7), Parabolic SAR (107,894.7), Parabolic SAR (107,894.7) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% % % % x x ber December 2017 February March April May June July August September October Nov emb Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TAVHL * SA aylık bazda dirençler CCOLA

4 Sgmk & Faiz 2018 Hazine Finansman Programı İç Borçlanma Kas Oca 2018 Hafta başında %12.51 gören 15 Mayıs 2019 vadeli tahvil li % bandında işlem gördü. TCMB AO Fonlama Maliyeti , , , , , , , , , , , , yılında, 97,2 milyar TL anapara ve 66,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 163,8 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 122,4 milyar TL sinin iç borç; 41,5 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir yılında 134,3 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörülmektedir. i. Kasım ayında toplam 4,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,2 milyar TL lik iç borçlanma, ii. Aralık ayında toplam 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma 27 Ekim 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %1,66 artışla 117 mlyr $'a yükselirken (önceki hafta 115 milyar $),, Brüt döviz rezervleri haftalık %2,17 artarak 95,5 mlyr $'a yükseldi (önceki hafta 94 milyar $). iii. Ocak ayında toplam 10,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler TCMB Faizleri FXU (+%0.21) 143,700 sonrası satışların görüldüğü endeks geri çekilmelerde referans alınabileceğini belirttiğimiz 140,500 e yöneldi. 141,125 sonrası tepki alımları sınırlı kaldı. Geri çekilmelerde 140,500, aylık bazda 138,475 önceki tepe üzerinde kalıcılık referans alınabilir. Satış baskısında ise 134,850 deki gap kapanabilir. stikler/secilmis+grafikler i. Enflasyonun Aralık ayında ise baz etkileriyle birlikte belirgin oranda gerileyeceği, ancak yüksek seviyesini koruyacağı beklenmektedir (PPK 26 Ekim 2017)

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.