TRY: DÜŞÜŞ TURİZM: TOPARLANMA İYİLEŞEN: CARİ AÇIK DÜŞÜK: KAMU BORCU

Transkript

1 Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma Piyasa Verileri Bakış Açısı İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,387 1,48 BIST ,56 DVZSP 5,7064-0,25 EUR/USD 1,1342-0,25 ALTIN 1,242-0,25 PETROL (BRENT) 60,69 0, USD/TL 17:45 5,3496 5,3519 EUR/USD 1,1360 ( ) %21,36 %21,56 BRENT 61,13 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,597 0,29 S&P 500 2,650-0,02 NASDAQ 7,070-0,39 DAX 10,924-0,04 FTSE 100 6,877-0,04 NIKKEI 21,816 0,99 SHCOMP 2,634 1,23 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,58 FSPX -0,64 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için TRY: DÜŞÜŞ TURİZM: TOPARLANMA İYİLEŞEN: CARİ AÇIK DÜŞÜK: KAMU BORCU FOREKS ANKETİ-Fitch'in Türkiye'nin (BB) kredi notu ve 'Negatif' görünümünde değişikliğe gitmesi beklenmiyor yılı Temmuz ayında Fitch, Türkiye'nin kredi notunu BB+'dan BB'ye düşürürken, Görünümü ise "durağan"dan "negatif"e çevirdi. 1-Kamu borcunun düşük olmasının notlamada güçlü bir taraf olduğu ve mali perfomanstaki bozulmaya rağmen, borçluluk oranının aynı kalması beklenirken, 2-Büyük dış finansman ihtiyacının ülkeyi şoklara karşı hassas bıraktığına dikkat çekildi. 3-Yüksek yakıt fiyatları ve hane halkı harcamaları nedeniyle cari açığın gayri safi yurt içi hasılaya oranının bu sene %6,1'e yükselmesi (aşağı yönlü revize olasılığı ön plana çıkabilir), 4-Liradaki düşüş ve turizmdeki toparlanmayla bu oranın gelecek sene %4,1 oranına düşmesini bekliyordu yılı cari işlemler açığı beklentisi, bir önceki anket döneminde 36,7 milyar ABD Doları iken, Aralık anket döneminde 33,3 milyar ABD Doları'na geriledi. Bir önceki yılın Ekim ayında milyon ABD doları açık veren cari işlemler hesabı bu yılın Ekim ayında milyon ABD doları fazla vererek, 2015 Eylül ayından beri üçüncü fazlayı verdi. On iki aylık cari işlemler açığı milyon ABD dolarına geriledi. YEP 2018 cari açık beklentisi -36 mlr$. Kredi derecelendirme kuruluşları açısından cari açıktaki düzelmenin kısmen olumlu algı yaratabileceğini düşünüyoruz. Turizm Bakanlığı verilerine göre yılın ilk 10 ayında gelen yabancı turist sayısı yüzde 22 artışla 35.6 milyona ulaştı. Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar bek %0.1 (5 Aydaki En Çok Artış Sonrası) TR Ekim özel sektör net döviz pozisyonu 10:00 Rusya MB (CBR), faiz kararı ABD Kasım Per. Satışlar bek 0.1% ABD Kasım Sanayi Üretimi beklenti %0.3 ve % TR Fitch kararı

2 Küresel Piyasalar Şirket Haberleri 5 aydaki en çok artış sonrası %0.8 den %0.1 e gerilemesi beklenen ABD Kasım perakende satışlar verisi açıklanacak. %0.6 beklenen ABD Eylül perakende satışlar Florence kasırgası sonrası alışveriş ve restarurant gibi tüketici aktivitlerinin etkilenmesiyle %0.1 olarak gerçekleşti. ABD Ağustos perakende satışlar aylık %0.1 olarak gerçekleşmişti. ABD Sanayi Üretimi ve KKO Kasım beklenti %0.3 ve %78.5. ABD Ekim sanayi üretimi ve KKO %0.1 ve %78.4 oldu. ABD Eylül Sanayi Üretimi ve KKO %0.3 %78.1. Yıllık bazda sanayi üretimi %5.1 ile yaklaşık 8 yılın en büyük artışını göstermişti 231 binden 228 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları -27 bin ile 206 bin oldu- Eylül den beri en düşük 12 haftanın en düşüğü (tatil haftası sürecinde +10k ile 234 bin - 6 ayın yükseği, 201 bin 1969 Aralık tan beri en düşük). Fed, 19 Aralık için bp artırım olasılığı %80.1 seviyesindedir yılında 3 faiz artırımı tahmin ediyor Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %3,1. Aşağı yönlü revizyon olasılığı? Draghi, enflasyon orta vadede azalacak. Ciddi parasal teşviklere hale ihtiyaç var enflasyon tanminini yüzde 1,7'den 1,6'ya, büyüme tahminini yüzde 1,8'den 1,7'ye indirdi. ABD SENATOSU'NA KAŞIKÇI CİNAYETİYLE İLGİLİ YASA TASARISI SUNULDU. TASARIDA CİNAYETTEN PRENS SELMAN SORUMLU TUTULDU ABD'de bütçe açığı Kasım ayında 205 milyar dolar İtalya ve AB, Roma'nın bütçesine ilişkin anlaşmaya yakın ADANA OYKA Kağıt Ambalaj Sanayii ve Ticaret A.Ş. hisselerinin tamamının OYAK Selüloz ve Kağıt Fabrikaları A.Ş.'ye devir işlemleri Ayrılma Hakkı A Grubu Paylar için 5,69227 TL, B Grubu Paylar için 3,94500 TL, C Grubu Paylar için 1, TL olarak belirlenmesine, 13 dayanak varlık, pay, pay endeksi ve döviz vadeli işlem sözleşmesinin 14 Aralık'ta VİOP'ta işleme açılması planlanıyor ASELS BIMAS DOHOL ENJSA KOZAA KOZAL SODA SOKM TAVHL TKFEN XBANK XUSIN GBPUSD İngiliz Sterlini/ABD Doları Vadeli İşlem ALARK İştiraklerimizden Cenal Elektrik Üretim A.Ş.'nin Karabiga Termik Santralinin ÇED Raporu Hakkında Açıklama. PGSUS Birleşmenin tescil tarihine bağlı olarak ayrılma hakkı kullanım tarihleri kesinleştiğinde İzAir pay sahiplerinin ayrılma haklarını kullanımına ilişkin detaylar KAP üzerinden ayrıca bildirilecektir. AVISA Bedelsiz sermaye arttırımı pay dağıtım başlangıç tarihi olarak belirlenmiştir. YKGYO.E, GSDDE.E VKFYO.E payları 14/12/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 28/12/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu PEGASUS'UN edilemeyecektir. YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 EKGYO ve projelerinden %0.9 beklenen Ankara ABD Eylül Çankaya kişisel Saraçoğlu gelir ve harcamalar Arsa Satışı % Karşılığı Gelir (2009 Paylaşımı İşi ihalesi Ağustos tan iptal edilmiştir. beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU OYAYO.E, paylarında 14/12/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 28/12/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. GOLTS Halka Açık Ortaklıkların Pay İhraçları Bedelsiz Sermaye Artırımı HURGZ TL artırılarak TL ye çıkarılması kapsamında ihraç edilecek paylara ilişkin ihraç KARDEMİR Yönetim Kurulu Başkanı Güleç: Filyos Limanı KARDEMİR'i dünyaya açacak BOTAŞ, yılbaşından itibaren doğalgaz çevrim santrallerinin ihtiyacının yüzde 70'lik kısmına bin metreküp başına 1485 TL fiyat uygulayacak. Kalan kısma 1700 TL isteyecek Trump: Umarım Fed artık faiz artırmaz Çin: 2018 büyüme hedefini yakalama yolundayız ancak 2019'da daha fazla belirsizlik için endişeliyiz Ekonomi Haberleri Bakan Albayrak, pazartesi günü Hazine'nin bireysel yatırımcıya döviz cinsi tahvil ihracı yapacağını açıkladı. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Aralık tarihleri arasında, Avro ve ABD Doları cinsinden Devlet tahvili ihracını talep toplama yöntemi ile gerçekleştirecek BOTAŞ gaz santrallerine 1 Ocak - 31 Mart arasında indirimli tarifeden gaz verecek- Habertürk. Bin metreküp başına 1550 TL üzerinden santrallere verilen gaz fiyatı 1485 TL'ye düşecek. Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 24 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir (13 Aralık 2018) Son dönemde açıklanan veriler ekonomideki dengelenme eğiliminin belirginleştiğini göstermektedir. İthal girdi maliyetleri ve iç talep gelişmelerine bağlı olarak enflasyon görünümünde bir miktar iyileşme gözlenmekle birlikte fiyat istikrarına yönelik riskler devam etmektedir. Bu çerçevede Kurul, enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar sıkı parasal duruşun korunmasına karar vermiştir. 7 Aralık 2018 yabancılar; * Hisse senedinde -68mn $ satıcı (önc: +103mn $ alıcı) * DIBS'de -177 mn $ satıcı oldular (önc hafta: -20 mn $ satıcı) * Toplam rezervler haftalık %0,3 azalarak 91 mlyr $, * Brüt döviz rezervleri %0,4 düşerek 71 mlyr $; * Altın rezervleri ise %0,4 artışla 19 mlyr $. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo ile bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede Suriye meselesi ele alındı. Yerel seçim takvimi. Resmi Gazete'de. seçimler için hazırlanan takvim 1 Ocak 2019 Salı günü işlemeye başlayacak.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,48 artış ile puandan tamamladı. İşlem hacmi 4,7 mlr TL. DESTEK Gap, , m/m * DİRENÇ , SA , % BIST100 $USD TCMB USD$ , , , ,3708 BIST Önceki Dip (Dünkü Max ) -TRY Gap BIST 100 (90,518.87, 91,443.11, 90,432.32, 91,125.71), Parabolic SAR (95,208.59), Parabolic SAR (95,208.59) 0.0% 23.6% 0.0% 38.2% 23.6% 38.2% 50.0% 50.0% 61.8% 61.8% 100.0% % 161.8% x February March April May June July August September October November December x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç SISE

4 Sgmk & Faiz Tüfe Yıllık Değişim TRT120820T12 2Y gösterge % bandında işlem li gördü. TCMB Aralık Beklenti Anketi nde makro hedeflerin, beklentimiz doğrultusunda, YEP hedeflerine yakınlaştığını görüyoruz. Aralık aylık TÜFE enflasyon tahmini %0.45 (önc %0,77) yıl sonu TÜFE tahmini %24,45 den %21,28 düştü büyüme tahmini %3,0 e, 2019 büyüme tahmini %1,5 e düşürüldü (öncekiler 2018: %3,1; 2019: %1,6) yıl sonu US$/TL kur seviyesi 5,44 e indi (önc 5,64) yıl sonu cari açık tahmini -33,3 milyar $ a azaldı (önc -36,7 mlyr $)., Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU kapandı. %1,31 artış ile puandan Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,5 milyar TL lik iç borçlanma Alıcılı başlangıç sonrası 115, Çarşamba sonrası satışlar görüldü Satış baskısı e kadar devam etti. Dirençler: Ocak ayında toplam 6,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL lik iç borçlanma Şubat ayında toplam 22,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Aralık 2018 Ocak 2019 (¹) Şubat 2019 (¹) Ödemeler İç Borç Servisi Anapara Faiz Dış Borç Servisi Anapara Faiz Finansman Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) Borçlanma Dış Borçlanma (3) İç Borçlanma (4) Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma Kira Sertifikası (5) Kamuya Satışlar (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak: Hazine

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.