6 da Bin Altı =? US$

Transkript

1 3 4 : p aaa^- a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,33 BIST ,49 DVZSP 4,9255-0,60 EUR/USD 1,1568-0,5 ALTIN 1,297-0,1 PETROL (BRENT) 75,65 0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,5548 EUR/USD 1,1537 ( ) %17,03 %17,04 BRENT 75,00 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,361-1,58 S&P 500 2,690-1,16 NASDAQ 7,396-0,50 DAX 12,666-1,53 FTSE 100 7,632-1,26 NIKKEI 22,358-0,55 SHCOMP 3,120-0,47 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,21 FSPX 0,07 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Bakış Açısı 6 da Bin Altı =? US$ TSİ da beklenen ABD Mayıs ADP raporu, 4 aylık ortalama 2014 den beri en güçlü gidiş, 4 ay üst üste 200 k üzerinde artış sonrası den e gerilemesi beklenen ABD Nisan ADP verisi olurken, Veri sonrası USDTRL den gördü e geri çekilmişti TSİ %2.2 beklenen ABD 1Ç (p) açıklanacak. %2 beklenen ABD 1Ç büyüme verisi %2.3, çekirdek PCE %2.5 ile 2011 den beri en hızlı gidişi gösterdi. Veri sonrası USDTR den e yöneldi %2.5 den %2.7 e revize edilmesi beklenen ABD 4Ç büyüme (f) verisi %2.9 olurken, tüketici harcamaları %3.8 den %4 e revize edilmişti. Fed 2018 Yılı Büyüme Beklentisi %2,7 (Önceki %2,5) TSİ Beige Book raporu açıklanacak. Ekonomik görünüm pozitif ancak, işletmeler "gümrük vergisine" dair endişe taşıyor. I. Ücretlerde hafif bir artış gerçekleşirken, II. İstihdam edilen oranda geniş bir artış görünüyor. III. Tüketici harcamaları yükseldi ve üretimde de hafif bir artış gerçekleşti. IV. Çelik fiyatları "gümrük vergisiyle" kimi zaman önemli miktarda yükseliş kaydetti. V. Fiyatlar ülke genelinde kısmi olarak yükseldi. VI. Gayri menkul faaliyetleri gelişmeye devam etti, kredi talebi yükseldi. 2.80% 10 Yıllık ABD'de 10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi, 2.93 lerden seviyesine geriledi bandının önemli olduğunu düşünüyoruz /USDTRL dip-destek yaptığı tepki amaçlı izlenebilecek seviyeler olabilir. Veri Gündemi İTALYA 2 YILLIK TR Mayıs ekonomik güven endeksi 10:00 TR Nisan Bankacılık Sektörü Almanya Mayıs öncü TÜFE 15:00 Yarın Hazine Müsteşarlığı, 3 aylık 'İç Borçlanma Stratejisi MAVI 1Ç sonuçları Dışişleri Bakanlığı, Bakan Çavuşoğlu'nun 3-4 Haziran 2018 tarihleri arasında ABD'ye bir çalışma ziyareti gerçekleştireceğini açıkladı.

2 Küresel Piyasalar Perşembe 7 haftanın yükseği 234 binden 224 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 6 haftadaki en çok 222 binden 220 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +11 k 234 bin* 7 haftanın yükseği (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin), 4 haftalık ortalama 213,250 den 219,750 oldu. ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik oranı %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. Cuma Mayıs ABD iş gücü raporu: beklenti %3.9 % Kuzeydoğudaki kar fırtınalarının muhtemelen çalışma saatlerini kısıtlamasıyla 103,000 sonrası 190,000 beklenen ABD Nisan TDİ 164,000 ; %4.1 den 4.0 e gerilemesi beklenen ABD Nisan işsizlik oranı %3.9 (2000 den beri ilk kez %4 altı ); 0.3 ve %2.7 sonrası %0.2 ve %2.7 beklenen ABD Nisan ortalama saatlik kazançlar %0.16 ve %2.6 olmuştu. Cuma 57.3 den 58.4 e yükselmesi beklenen ABD Mayıs ISM imalat endeksi açıklanacak. 13 yıldaki en hızlı (2004 Mayıs tan beri en hızlı) gidiş 60.8 den 60 a gerilemesi beklenen ABD ISM Mart imalat endeksi 59,3 (hammadde fiyatlarının 7 yılın zirvesine çıkması ile) sonrası 58.5 beklenen ABD ISM imalat endeksi Nisan verisi 57.3 olmuştu (Temmuz dan beri en yavaş gidiş, 9 ayın düşüğü) USDTRL / seviyesini hedef verdiğimiz USDTRL de sonrası tepki alımları ile sınırlı kaldı / hareketi yaptı ve üzerine tepkilerin satış/ sat-al firsatı yaratması muhtemel : , ile tepki sınırlı kalabilir. İyimser senaryoda Haftalık bazda / ön plana çıkabilir Hedeflenebilir. Trump ile Japonya Başbakanı Abe nin 12 Haziran da Singapur da yapılacak ABD-Kuzey Kore zirvesi öncesinde görüşeceği açıklandı. ABD Başkanı Trump, "Kuzey Kore ile görüşmelerimiz için harika bir ekibi bir araya getirdik. İtalya Cumhurbaşkanı Temmuz'da erken seçim kararı alabilir Şirket Haberleri ŞOK MARKETLER TICARET Kapsamına Dahil Edildiği Endeks XU030 Kapsamından Çıkarıldığı Endeks OTOKAR XU030 24/05/2018 ASELS 1 TL nominal değerli pay için halka arz fiyat aralığının 21,35 TL - 26,00 TL 31/05/ /06/ gün iş günü süreyle satışa sunulacaktır Söktaş Olağan Genel Kurul Turcas Olağan Genel Kurul Karel Olağan Genel Kurul 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) ALGYO 1,44 SODA 0, PEKGY Heinsberg Bina Soğuk, Sıcak Su ve Kalorifer Tesisatının Yenileme İşleri DOHOL İlk derece mahkemesi de "davacılar tarafından tamamlanması gereken temyiz harcı ve temyiz yoluna başvuru harcı süresinde tamamlanmadığından davacıların temyiz başvuru taleplerinin reddi" yönünde hüküm kurmuştur. VESTL tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret AŞ payları ile ilgili 9,49-9,60 fiyat aralığında TL nominal değerli payın alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. ISFIN.E payında 30/05/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 14/06/2018 tarihli PEGASUS'UN işlemlere (seans sonuna) YOLCU kadar brüt SAYISI takas uygulanacaktır. MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 TEKTU ve May %0.9 Boya beklenen ve Kimyevi ABD Eylül Maddeler kişisel A.Ş. gelir hisselerinin ve harcamalar satın % alınması ( TL Ağustos tan Yerli otomobil beri CEO'su en yüksek: perşembe iki kasırga günü sonrası açıklanıyor. araç alımının Bilim, yükselmesi Sanayi ve Teknoloji ile ), Bakanı Faruk OLDU Özlü, yerli otomobil CEO'sunun şuan belli olduğunu ve perşembe günü de açıklayacaklarını söyledi. FİTCH RATİNGS, Türk belediyelerinin bütçe performansına yabancı para birimi cinsinden korumasız (unhedged) borçlanmalar nedeniyle, baskı oluşturulduğu aktarıldı. TÜRK EXİMBANK Genel Müdürü Adnan Yıldırım başkanlığındaki heyet, 29 Mayıs-1 Haziran döneminde Avrupa'nın Zürih, Frankfurt ve Amsterdam şehirlerindeki önde gelen 13 yatırımcı kuruluşla görüşme yapacak. TSPOR Profesyonel Futbol Takımımızın Teknik Direktörlüğü konusunda Sayın Ünal Karaman ile görüşmelere başlanmıştır. İnşaat maliyet endeksi yıllık yüzde 18 oranında artış gösterirken, bu durumda en çok malzeme endeksindeki yükseliş etkili oldu Ekonomi Haberleri Şimşek ve Çetinkaya enflasyonda hızlanma söz konusu olursa Türkiye'nin yeni bir faiz artırımına gitmeye hazırlıklı olduğunu belirtti. Kaynaklara göre toplantıda yetkililer, 4 Haziran'da açıklanacak mayıs ayı enflasyonunun daha fazla sıkılaşmaya gidilip gidilmemesi için anahtar veri olacağını söyledi. Yine kaynakların verdiği bilgiye göre, Şimşek ve Çetinkaya sermaye hareketlerinde hiçbir kısıtlama olmayacağını, bunun asla düşünülmediğini de vurguladı. Zeybekci, "2018 birinci çeyreğinde beraber göreceksiniz, 10 Haziran'da açıklanacak, Türkiye yüzde 7,2- yüzde 7,5 civarında büyümeyi yakalayacak Hazine ile yapılan son protokolle 35 milyar liralık yeni kefalet paketinin işletmelerin kullanımına açılması sonrası, 10 günde 7 bin 200 işletme toplam 4,6 milyar liralık kefalet kullanımında bulundu Politika faizini yüzde 16.50'ye getiren Türkiye, şu an dünyada Arjantin'den sonra en iyi reel faizi veriyor. Berlusconi son seçimlerde yüzde 37 oranında oy alan merkez sağ ittifakın parçası olarak gelecek seçimlere katılmaya açık olduğunu söyledi. Eski bir IMF çalışanı olan ekonomist Cottarelli nin kabinesini Mattarella ya sunduktan sonra parlamentodan güvenoyu alması gerekiyor. 5-Yıldız Hareketi ve Lig güvenoyu vermeyeceklerini açıkladı. Bu, Cottarelli nin kabinesinin güvenoyu almasının zor olduğu anlamına geliyor. Bu durumda, Cottarelli ülkeyi bahardaki seçimlere kadar geçici bir hükümet kurarak idare edecek. ABD İnanç Özgürlükleri Raporu nda Türkiye'ye Eleştiri

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,33 azalışla puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,5 mlr TL. DESTEK GAP / haftalık bazda DİRENÇ * (önemli olduğunu düşünüyoruz) m/m: BIST100 $USD BIST100 TCMB Kur 108,058 23,468 gap ,557 24,445 gap ara direnç olarak izlenebilir... BIST100 Kapanama(yan) Gap- Geçilemeyen XU100 (105,930.3, 105,930.3, 104,286.9, 105, ), Parabolic SAR (99, ), Parabolic SAR (99,747.20), Parabolic SAR (99,747.20), Parabolic SAR (99,747.20) % 23.6% % 38.2% 50.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% % 100.0% % 100.0% % 9500 x x ptember October Nov ember December February March April May June Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ENJSA MACD AL VESTL YILLIK ORTALAMA ÜZERİNDE

4 Sgmk & Faiz Tüfe Yıllık Değişim %10,85 TRT131119T19 %17,00-17,04 işlem gördü li Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı mevcut fonlama faizine (% 16,50) eşitlenecektir. Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranları bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 150 baz puanlık bir marj ile belirlenecektir. 1 Haziran 2018 tarihinde başlanacaktır. TCMB: Ç ihaleler yoluyla oluşacak vadeli döviz satım pozisyon tutarı mevcut 6,15 milyar ABD dolarından 8 milyar ABD dolarına ulaşabilecektir. Üst sınır 10 milyar ABD$. Ham petrol fiyatları varsayımı, 2018 yılı için 66 ABD dolarından 68 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 62 ABD dolarından 65 ABD dolarına yükseltildi. Ocak Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıklanan, 2018 yıl sonu enflasyon tahmini 0,5 puan güncellenerek yüzde 8,4 e yükseltildi (Enflasyon Raporu II ) 2019 yıl sonu için tahmini yüzde 6,5 düzeyinde. /Secilmis+Grafikler TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre %1,87, Bir önceki yılın aynı ayına göre %10,85 Temel mal grubu yıllık enflasyonunda maliyet etkilerine bağlı olarak bir yükseliş gözlenirken, talep koşulları maliyet şoklarının enflasyon üzerinde hissedilir olmasında rol oynamıştır. Bir önceki yılın ikinci çeyreğindeki düşük baz da dikkate alındığında, kısa vadede enerji enflasyonundaki yukarı yönlü seyrin devam etmesi söz konusudur. Vadeli İşlemler Haziran-Temmuz 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU %-1,25 azalışla seviyesinden kapadı. Satıcılı başlangıç sonrası görüldü geçilemedi.. DİRENÇLER DESTEKLER Haziran ayında toplam 14,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 15,7 milyar TL lik iç borçlanma Temmuz ayında toplam 17,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 19 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Mayıs 2018 Haziran 2018 (1) Temmuz 2018 (1) Ödemeler 6,3 15,7 18,7 İç Borç Servisi 4,0 14,3 17,3 Anapara 0,0 13,1 12,6 Faiz 4,0 1,2 4,7 Dış Borç Servisi 2,3 1,4 1,4 Anapara 0,7 0,7 0,6 Faiz 1,6 0,7 0,8 Finansman 6,3 15,7 18,7 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 1,9 0,0-0,3 Borçlanma 4,4 15,7 19,0 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 4,4 15,7 19,0 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 3,7 13,0 16,3 Kira Sertifikası (5) 0,0 0,5 0,0 Kamuya Satışlar 0,7 2,2 2,7 (1) Geçicidir. Haftalık bazda önceki tepeler referans alınabilir geri dönüşlerde (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.