Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 24 Nisan 2019 Çarşamba S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %0.88 -%0.50 %0.36 Günlük Bülten Ekonomik Veriler Release n/a TSİ Hisse Senedi Piyasası 8,000 6,000 4,000 2, Nisan 15 Nisan 16 Nisan 17 Nisan 18 Nisan 19 Nisan 22 Nisan İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Time 100,000 98,000 96,000 94,000 92,000 Piyasa Yorumu: BİST 100 işlemlerinde liranın baskılanması yükselişleri engelliyor seviyesi primlenme eğiliminin devamı açısından kritik öneme sahip. Sıkışma eğilimi bir süre daha devam edebilir destek, direnç konumunda. USDTRY paritesinde ülke risk priminin yükselişine paralel lira aleyhine oluşum gözleniyor direnç, destek olarak izlenebilir. Bono Piyasası Nisan 15 Nisan 16 Nisan 17 Nisan 18 Nisan 19 Nisan 22 Nisan İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020 Endeksler, para piyasaları ve emtia Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 95,953 96, % -3.9% 5.1% İşlem Hacmi, TL mln 2,796 2, % -72.5% 3.6% Turkey 2019 (May 15, 19) 17.99% 17.79% 20 bps 142 bps 150 bps Turkey % 8.13% -2 bps 53 bps 84 bps TCMB karışık fonlama mlyt USD/TRY % 1.2% 10.2% EUR/TRY % 0.4% 7.8% Sepet (50/50) % 0.8% 8.9% DOW 26,656 26, % 4.5% 14.3% S&P500 2,934 2, % 4.7% 17.0% FTSE 7,523 7, % 4.4% 11.8% MSCI EM 1,090 1, % 2.8% 12.8% MSCI EE % 3.9% 14.5% Shanghai SE Comp 3,199 3, % 3.0% 28.3% Nikkei 22,260 22, % 2.9% 11.2% Petrol (Brent) % 35.9% 35.9% Altın 1,272 1, % -3.1% -0.8% Bugünün Haberleri: Makro ekonomi TL mevduatta değişken faiz düzenlemesi. Hisse Senetleri Bankacılık sektörü; Kamu bankalarına 3.3 milyar ilave ana sermaye Ekonomik Takvim 10.00: Türkiye, kapasite kullanım oranı, Nisan 10.00: Türkiye, reel sektör güven endeksi, Nisan Politik ajanda Herhangi bir politik ajanda bulunmamaktadır En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Galatasaray GSRAY % 132,523 Besiktas Futbol Yat. BJKAS % 35,816 Ihlas Holding IHLAS % 24,206 Dogan Holding DOHOL % 14,141 Alarko Holding ALARK % 67,407 Ihlas Gayrimenkul IHLGM % 37,803 En çok düşenler Arcelik ARCLK % 14,761 Anadolu Efes Biracilik AEFES % 1,255 Fenerbahce FENER % 9,133 Tupras TUPRS % 68,771 Vestel VESTL % 20,013 Zorlu Enerji ZOREN % 13,031 Selim.Kunter@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Yorumu Günün yorumu Küresel hisse senedi piyasalarında bilhassa ABD varlıkları önderliğinde yükseliş eğilimi tüm hızı ile devam ediyor. 24 Aralık tarihinde yıllık bazda %19.8 düşüş gösteren S&P 500 endeksi 23 Nisan kapanışında tüm zamanların en yüksek seviyesinden günü tamamlarken, 20 Eylül 2018 de test ettiği yüksek rekorunu da yenilemiş oldu. Benzer durum 29 Ağustos 2018 deki zirvesini yenileyen Nasdaq endeksi için de geçerli olurken, Boeing zayıflamasından etkilenen Dow Jones endeksi ise zirve yenilemesine sadece %0.6 uzaklıkta bulunmakta. 23 Nisan kapanış işlemlerine göre, MSCI GOÜ endeksi yıllık bazda %12.8 yükselirken, S&P 500 endeksinde %17 düzeyinde primlenme söz konusu. Söz konusu dönem içerisinde MSCI Avrupa endeksi ($ bazında) %13.2, Türkiye endeksi ise -%6 seviyesinde performans ortaya koydu. Yerel varlıkların gerek emsallerinden gerekse global risk algılamasından olumsuz yönde ayrışması 27 Mart sonrası tarihi sonrasında belirginleşirken, lira zayıflaması bahse konu algı bozulmasında belirleyici faktör olarak rol oynadı. ABD de bugüne dek açıklanan ilk çeyrek sonuçlarının %80 i analist beklentilerinden daha iyimser bir sonuca işaret ederken, beklenen bilançokarlılık resesyonu fikrini de şu aşamada rafa kaldırmış oldu. Bu nedenle ABD endekslerinde gözlenen rallinin haber akışının zayıfladığı ortamda bilanço sezonu hareketinden destek aldığını düşünmek yanlış olmayacaktır. Asya seansı işlemlerinde EURUSD paritesi bir kez daha 1.12 bölgesine yakın işlem görürken, hisse senedi piyasalarında ABD varlıklarında takip edilen iyimserlikten uzak bir resim söz konusu. MSCI Asya Pasifik endeksi üç haftanın en düşük seviyesinden kapanış gerçekleştirirken, Tokyo, Seul, Shanghai ve Hong Kong da görülen zayıflamanın harekette belirleyici olduğu görülmekte. Dolar endeksi Haziran 2017 den bu yana en yüksek seviyesinden gün sonu kapanışı yapma hazırlıkları içerisine girmişken, USDTRY paritesi ilk işlemlerde 5.85 bölgesinde fiyatlanıyor. Zayıf liranın yerel varlıklarda baskılanma eğilimini devam ettirdiğini görebiliriz. 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA Piyasalarda bugün Yurt içi ve yurt dışı piyasalarda gelişmeler Türk lirası Amerikan doları karşısında günü tatil etkisine paralel düşük hacimle - %0.05 düzeyinde yatay performans ile tamamlarken, emsalleri genelinde COP ve ZAR önderliğindeki zayıflama dikkat çekti. Petrol fiyatlarındaki yükselişin desteklediği BRL ve RUB ise primlenmede listenin ilk iki sırasında yer aldı. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları ağırlıklı bir şekilde değer kazançları şeklinde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %0.13, FTSE 100 %0.85, CAC 40 %0.20 ve DAX %0.11 düzeyinde performans sergiledi. İspanya ve İtalya varlıkları ise bölge genelinde negatif yönde ayrışan iki grup olarak dikkat çekti. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansında gözlenen iyimserliğin korunduğu işlemler takip edildi. Majör ABD endekslerinin tamamında gün sonu kapanışları olumlu yönde olurken, Dow Jones dışındaki üyeler zirve yenilemesi gerçekleştirdi. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları Şili ve Peru grupları dışında harekete katılırken, Bovespa endeksi %1.41 primlenme ile dikkat çekti. Asya seansında yeni gün işlemlerine baktığımızda olumlu fiyatlama eğiliminin korunamadığını görmekteyiz. TSİ da NKY 225 -%0.41, Hang Seng -%0.85, CSI 300 -%0.85 ve KOSPI -%1.27 ile işlem görmekte. PBoC tarafından fixing kur ayarlaması ile yuanda değer kaybına işaret etmekte. Fiyatlamalar Fiyatlamalar HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com Mart ayı ECB toplantısı sonrasında kalıcı euro değerlenmemesi fikrimizi genel olarak koruyoruz. Bir süre daha yükselişler satış Amerikan dolarına geçiş şeklinde değerlendirilebilir seviyeleri aşağı yön açısından kritik. BİST 100 işlemlerinde liranın baskılanması yükselişleri engelliyor seviyesi primlenme eğiliminin devamı açısından kritik öneme sahip. Sıkışma eğilimi bir süre daha devam edebilir destek, direnç konumunda. USDTRY paritesinde ülke risk priminin yükselişine paralel lira aleyhine oluşum gözleniyor direnç, destek olarak izlenebilir. EURUSD paritesi işlemlerinde kalıcı euro pozisyonlanması düşüncesinde değiliz. Teknik açıdan destek, direnç konumunda. Orkun.Godek@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Haber Başlıkları Basında çıkan haberler ABD Ticaret Temsilcisi Lighthizer ve Hazine Bakanı Mnuchin gelecek hafta Çin'e gidecek. Lighthizer ve Mnuchin 30 Nisan'da Pekin'de başlayacak görüşmelerde Çin Başbakan Yardımcısı Liu He ile müzakerelerde bulunacak. Liu He de 8 Mayıs'ta Washington'a gidecek / Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Kudlow, ABD ile Çin arasında bir ticaret anlaşmasına varılacağı konusunda "ihtiyatlı iyimser" olduğunu ve müzakerelerde birçok alanda ilerleme sağlandığını söyledi Trump'ın Fed Yönetim Kurulu'ndaki iki boş üyelikten biri için aday göstermeyi düşündüğü Herman Cain, adaylıktan çekildi ABD Dışişleri Bakan Yardımcısı Fannon: Yaptırımların hedefi İran rejimidir, ithalatçı ülkeler değil, Trump yönetiminin üst düzey isimleri, Çavuşoğlu nun İran açıklamalarını eleştirdi. Yetkililer hedefin Türkiye değil, Tahran rejimi olduğunu ve yaptırımları baypas etme girişimlerininse başarılı olamayacağını vurguladı / Kudlow, ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlarından 8 ülkeye tanınan muafiyetlerin 2 Mayıs'ta sona erecek olmasının petrol fiyatlarında yükselişe yol açmayacağını savundu Erdoğan, bugünlerde Trump ile bir görüşme olabileceğini söyledi. Erdoğan ayrıca, kabine değişikliği iddialarına ilişkin soruyu da yanıtlandırdı;cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Beştepe'deki 23 Nisan resepsiyonunda gazetecilerin sorularını yanıtladı. AK Parti'nin İstanbul seçimleriyle ilgili olağanüstü itirazlarını görüşen YSK'nin, "KHK'lilerin oy kullanabileceği"ne yönelik kararıyla ilgili soru üzerine Erdoğan, "Karara yönelik herhangi bir yoruma girmeyeyim. Şu anda aklımda kaldığı kadarıyla 9 maddede itiraz vardı. Diğer 8'i üzerinde de onların incelenmesine ayrıca karar vermişler. 8 maddenin de incelenmesini şu anda izliyoruz. Onlar da tabii çok çok ciddi başlıklar. Onlar da incelendikten sonra nihai kararı bekleyeceğiz ama şimdi kanun hükmündeki kararnamelerle ilgili bu tür bir kararı verdikten sonra benim söyleyeceğim bir şey yok." dedi. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu: "Alacağımız S-400'ler NATO sistemlerini düşman olarak görmeyecek. S-400 bitmiş bir anlaşma üçüncü ülkenin dahil olduğu herhangi bir ara formül yok. ABD'nin bizi S.Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri'ne yönlendirmesi doğru değil." Albayrak, Yapısal Dönüşüm Adımları ile söz verdikleri politikaları hayata geçirdiklerini belirterek, "Kamu bankalarımıza, sermayelerini güçlendirmek için 3,7 milyar avro ikrazen Devlet İç Borçlanma Senedi verilmesi sürecini tamamladık." Dedi HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz Dün arasında işlem gördü ve günü -0,94 değişimle seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti. Bugün de bandı altında işlem gören ve kapanan endekste üzerine geçmedikçe satış baskısının olacağını düşünüyoruz seviyesini kısa vadeli ana destek ve stop loss seviyesi olarak görmeye devam ediyoruz. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. Destek olarak ; direnç olarak ise takip ediyoruz. Bu sabah yatay açılış ve sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma AliBarbaros.Demirer@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP X30YVADE Teknik Analiz Dün arasında işlem gördü ve günü -0.78% değişimle seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti. Düne kadar daralan üçgen içerisinde işlem gören endeks,kısa vadeli yükselen trendinin altında kapanış gerçekleştirdi seviyesini ana destek ve stop loss seviyesi olarak görmeye devam ediyoruz üzerine geçmedikçe yeni alım için temkinli olunması gerektiğini düşünüyoruz.5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. Destek olarak ; direnç olarak ise ve seviyelerini görüyoruz. Bu sabah yatay açılış sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRY Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Arştırma AliBarbaros.Demirer@denizbank.com 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA Makro Ekonomi TL mevduatta değişken faiz düzenlemesi Resmi Gazete de bugün yayımlanan TCMB tebliği ile daha önce altı aydan uzun vadeli TL mevduat için uygulanan değişken faiz oranı, üç ay ve daha uzun vadeli olarak değiştirilmiştir. Değişken faiz YP mevduatta ise altı aydan uzun vadeli mevduatlar için uygulanabilecek. Değişken faiz hesaplama yöntemi, Merkez Bankası'nın uygun görüşü alınmak suretiyle bankalarca belirleniyor. TL mevduat tarafında ortalama mevduat vadesinin olduğu dikkate alınırsa değişken faiz uygulamasının üç ay ve daha uzun süreli TL mevduatlara uygulanmaya başlanması YP mevduat teveccühünü bir miktar kırabilir diye düşünüyoruz. Yani önümüzdeki dönemlerde YP mevduattan TL mevduata bir miktar kayış görebiliriz. Haberin banka hisse fiyatları üzerine mevcut dinamikler çerçevesinde materyal bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz. Bankacılık Sektörü Kamu bankalarına 3.3 milyar ilave ana sermaye Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından kamu bankalarının sermaye yapılarının güçlendirilmesi amacıyla yapılacak ikrazen ihraç rakamları ve detayları belli oldu. Bloomberg tarafından geçilen habere göre, 5 yıl vadeli nette 3.3 milyar tutarında, yıllık %4.61 faizli, kuponsuz DİBS ihraç edilecek. Ayrıca, kamu katılım bankaları için de 400 milyon tutarında 5y vadeli, faizsiz borçlanma gerçekleştirilecek. İhraçlara, Türkiye Varlık Fonu tarafından 10 Nisan 2017 de kurulan Piyasa İstikrar ve Denge Fonu aracılık edecek. Şubat 2019 itibari ile kamu mevduat bankalarının Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı %12.05, Ana Sermaye Yeterlilik Oranı %12.57 ve Sermaye Yeterlilik Oranı ise %14.89 seviyesinde bulunmakta. İlave ana sermaye şeklindeki bu ihraçlar sonrası Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı değişmeden %12.05 seviyesinde kalırken Ana Sermaye Yeterlilik Oranı ve Sermaye Yeterlilik Oranı 220 bps kadar artış gösterebilir. İlave ana sermaye ihracı sonrası Sermaye Yeterlilik Oranı mevcut %14.89 seviyesine geri gelecek olsa kamu bankalarının yaklaşık 145 milyar tutarında risk ağırlıklı varlıklarını büyütme imkanı sağlayacaktır, ki bu rakam kredi portföyünün kabaca %17 artmasına imkan sağlayabilir. Ancak kaldıraç tarafındaki rahatlamanın bu boyutta bir kredi artışı etkisi yapabilmesi için kaynak tarafında da (özellikle mevduat büyümesi) bir artış olması gerektiğini düşünüyoruz. Haberin kamu bankaları hisseleri üzerine sınırlı bir olumlu etkisi olabileceğini bekliyoruz. Sadrettin.Bagci@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık TSKB % -4.2% 9.1% YKBNK % -3.3% 11.0% VAKBN % -27.0% 6.8% TTKOM % 9.9% 10.1% SAHOL % 8.2% 9.8% TKFEN % 20.6% 10.7% FROTO % -2.9% 9.2% PGSUS % 18.4% 10.2% MGROS % -12.1% 8.4% NAKİT 14.8% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık -0.8% 2019 başından 17.0% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri -0.1% 12.1% 15.9% 11.3% Model Portföy geçmiş performansı Nis 18 Haz 18 Ağu 18 Eki 18 Ara 18 Şub 19 Nis 19 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma 8 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank TUT , % % 12% 15% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 25% 25% AvivaSA AL , % % 63% 49% Garanti Bank TUT , % % 14% 16% Halkbank TUT , % % 9% 11% Isbank AL , % % 13% 15% TSKB AL , % % 15% 17% Vakif Bank AL , % % 13% 15% Yapi Kredi Bank AL , % % 11% 12% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler Enka Insaat AL , % Koc Holding TUT , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Petrol ve Gaz Aygaz AL , % Petkim AL , % Tupras AL , % Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji SAT , % Metaller ve Madencilik Erdemir TUT , % Kardemir (D) AL , % Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL , % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Tüketici Arcelik TUT , % BIM TUT , % Bizim Toptan TUT % Coca-Cola Icecek AL , % Migros AL , % n.m. n.m Ulker AL , % Vestel AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom TUT , % n.m Turkcell TUT , % Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports TUT , % Turkish Airlines AL , % GYO'lar Emlak GYO AL , % IS GYO AL % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 GÜNLÜK BÜLTEN 24 NİSAN 2019 ÇARŞAMBA Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % 496 3,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % 553 1,500 Turkey % 17 Mart % 552 2,750 Turkey % 5 Mart % 549 1,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % 455 3,000 Turkey % 17 Şubat % 527 3,000 Turkey % 17 Şubat % 527 3,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % 261 2,243 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % 349 1,402 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,121 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,610 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,504 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % ,283 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,493 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11

12 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2019