Trump X Fed e Karşı GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Altın & Fed Faiz Artırımları.

Transkript

1 3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,64 BIST ,58 DVZSP 6,5594 1,80 EUR/USD 1,1407-0,20 ALTIN 1,188 0,32 PETROL (BRENT) 72,12 0, Piyasa Verileri USD/TL 12:35 6,1212 5,9986 EUR/USD 1,1623 ( ) %24,61 %24,53 BRENT 75,79 Bakış Açısı Trump X Fed e Karşı 1- Trump, Powell'ın ucuz paralı bir Fed başkanı olmasını beklediğini, 2- Düşük faiz politikası uygulamayarak ekonomi politikalarına destek vermediğini açıkladı. 3- Trump, Fed kısa vadeli faiz oranlarını yükseltmeyi sürdürürse Fed'i eleştirmeye devam edeceğini ifade etti. POWEL: Enflasyon %2 yakınına yükselse de yüzde 2'nin üzerine hızlanmaya dair açık bir sinyal görmüyoruz. Ekonomide aşırı ısınmaya dair önemli bir risk de gözükmüyor. DOLAR SPOT ENDEKS Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,790 0,52 S&P 500 2,874 0,62 NASDAQ 7,946 0,86 DAX 12,394 0,23 FTSE 100 7,577 0,19 NIKKEI 22,410 0,22 SHCOMP 2,724 0,37 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,35 FSPX 0,23 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için FED toplantı tutanaklarında, 1- Birçok yetkili, verilerin görünümü desteklemeye devam etmesinin faiz adımı için uygun olacağını, 2- Uluslararası ticaret geriliminde artış olursa kademeli faiz artışlarına ara verilebileceği, 3- Büyümenin ikinci yarıda yavaşlayacağı ancak yine de potansiyelinin üzerinde olacağı belirtildi. Veri Gündemi Altın & Fed Faiz Artırımları BIST 2.Ç konsolide, bankaların konsolide ve konsolide olmayan bilançolarını son gönderme tarihi TR Ağustos KKOranı önc 77.1%

2 Küresel Piyasalar M beklenen ABD Temmuz 2. El satışları verisi M oldu:2016 Şubat tan beri en düşük seviye. Haziran 2. El konut satışları -0.6% azalışla 5.38 M ile 3. ayda da düşmüştü. %1.3 beklenen ABD Mayıs ikinci el konut satışları verisi -0.4% azalışla 5.43 M M ile aynı kalması beklenen ABD Nisan 2.El konut satışları -2.5% azalarak 5.46 M olurken, 3 ayın en düşük seviyesiydi. 648 bin beklenen ABD Temmuz yeni konut satışları %1.7 azalarak 627k oldu. ABD Haziran yeni konut satışları -5.3% 631 bin 8 ayın en düşüğüydü. ABD Nisan yeni konut satışları -1.5% azalarak 662 bindi. ABD Mart Yeni Konut Satışları %4 artışla 694 bin olurken, 4 ayın en yükseği (Doğu kesimindeki %28.3 yükseliş 2006 Aralık tan beri en hızlı- ve önceki aya yapılan yukarı revizyon güçlü ilk çeyrek talebini gösterdi). Medyan konut fiyatları %4.8 yy $. -1.0% beklenen temmuz dayanıklı mal siparişleri -1.7%, çekirdek 0.2% oldu. 3.2% beklenen Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi %1.0 oldu. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs dayanıklı mal siparişleri beklenti dahilinde gerçekleşmişti. %2.6 dan -1.2% seviyesine gerilemesi beklenen ABD Nisan dayanıklı mal siparişleri -1.7% oldu/ 2 Ç de düşük talep. %3.1 sonrası %1.7 beklenen ABD Mart dayanıklı mal siparişleri %2.6 dı. %2.9 ile 6 aydaki en yüksek rakam sonrası %2 azalması b eklenen ABD Ocak dayanıklı mal siparişleri -3.7% olmuştu tamamında ise %5.8 ile 6 yıldaki en çoktu. ABD Hazine Bakanlığı, Rusya'nın ABD'de bulunan yüz milyonlarca dolarlık aktif varlığını bloke etti. ABD Hazine Bakanlığı, Kuzey Kore'ye yönelik yaptırımlarla bağlantılı olarak 2 Rusya vatandaşına, 3 Rus şirkete ve 6 Rusya bayraklı gemiyi yaptırım listesine dahil etti. ABD basınında yer alan haberlere göre, 2016'daki ABD başkanlık yarışında Trump'ın kampanya sürecine ilişkin suçlamalarla New York'ta yargılanan Cohen'in uzlaşma yoluna gittiği kaydedildi. Trump, AB den ithal edilen otomobillere yüzde 25 ek gümrük vergisi getirileceğini söyledi Trump'ın eski avukatı Cohen, Trump hakkında bilgi sahibi olduğunu açıklaması üzerine mahkemeye çağrıldı. Çin, ABD'nin Çin mallarına getirdiği vergilere karşı misilleme olarak ABD menşeli ürünlere %25 ilave vergi getirildiğini açıkladı PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON VAKBN S&P Uzun Vadeli Yabancı Para ve Uzun Vadeli Yerel Para notlarını "BB-" seviyesinden "B+" seviyesine indirmiş olup, görünümünü ise "Durağan"dan "Negatif"e indirmiştir. %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan FENER Josef beri de en Souza'nın yüksek: iki Suudi kasırga Arabistan sonrası araç Kulübü alımının Al yükselmesi Ahli SC'ye ile transferi ), konusunda görüşmelere başlanmıştır. OLDU Şirket Haberleri 30 Ağustos 2018 Perşembe seans yapılmayacaktır 28 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 31 Ağustos 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 29 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 3 Eylül 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir 16 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 27 Ağustos 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 17 Ağustos 2018 ve 20 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 28 Ağustos 2018 tarihinde IPEKE KOZAA BAKAB 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0, MEPET A YKBNK Standard & Poor's Derecelendirme Notları Hakkında Uzun Vadeli Kredi Notunu "BB- "'den "B+" seviyesine, Uzun Vadeli Ulusal Notunu "traa"'den "tra+" seviyesine çevirmiş, İŞ BANKASI S&P Global Ratings Uzun Vadeli Kredi Notunu BB-'den B+'ya, Uzun Vadeli Ulusal Notunu traa'dan tra+'ya, Kısa Vadeli Ulusal Notunu tra-1+'dan tra-1'e çevirmiş Bayram tatili sonrasında ekonomide önemli adımlar atılacak. İlk sırada piyasanın da merakla beklediği Orta Vadeli Program (OVP) geliyor. DOCO tarihli açıklamamıza istinaden, Paris'te açılması planlanan gurme mutfağının hazırlık süreci ve Henry gurme mağazalarının lokasyon arama çalışmaları devam etmektedir. VAKKO Şirket hissedarları, stratejik alternatiflerin tespiti ve değerlendirilmesine aracılık edecek danışmanlık hizmeti veren kurumların araştırılması için Şirket CEO'su Jaklin Güner'i yetkilendirmiştir. Türk Hava Yolları (THY), Kurban Bayramı tatilinde 10 gün boyunca gerçekleştirilen 15 binin üzerindeki seferle 2 milyon 340 bin 448 yolcu taşındığını açıkladı. Ekonomi Haberleri Acıbadem Sigorta, İngiliz sigorta devi Bupa'ya satıldı. Satın alma işlemi Rekabet Kurulu onayının ardından resmileşecek Yunanistan'ın 8 yılı aşkın süredir devam eden kurtarma paketi programı resmi olarak bugün sona eriyor 20 Ağustos 2018 Pazartesi, İmar Barışı düzenlemesinde başvuru sayısı 4 milyon 141 bin 52'ye ulaştı, vatandaşlarca 1 milyar 643 milyon lira ödeme yapıldı. Venezuela'da eski para birimi "Güçlü Bolivar" yerine, 5 sıfır atılmış "Egemen Bolivar" kullanılacak. Dünya Ticaret Örgütü, Türkiye nin, ABD tarafından alüminyum ve çelik ticaretine koyduğu ek vergilerle ilgili şikâyette bulunduğunu duyurdu.dtö Anlaşmazlıkların Halli Mekanizması işleyiş kuralları kapsamında, Türkiye'nin danışma talebine yanıt vermesi için ABD'ye 10 gün süre veriliyor. Bu süre içerisinde ABD yanıt vermezse ve ek vergilere ilişkin Türkiye ile 60 gün içinde bir uzlaşmaya varmazsa konu, DTÖ'de dava sürecinin bir ileri aşaması olan Panel'e taşınacak. Panel üyelerinin kim olacağı konusunda Türkiye ve ABD'nin anlaşması gerekiyor. İki taraf bir anlaşmaya varamazsa Panel üyelerini DTÖ Genel Direktörü atayacak. Panel üyeleri, Türkiye ve ABD'nin savlarını DTÖ mevzuatına göre değerlendirerek Türkiye'nin şikayetinde haklı olup olmadığını karara bağlayacak. Bunun en az ay alacağı tahmin ediliyor. Rus Interfax haber ajansı, S-400 füzelerinin gelecek yıl Türkiye'ye teslim edilmeye başlanacağını bildirdi. Brent türü ham petrolün varil fiyatı yüzde 3,3 artışla 75 dolara kadar tırmanırken, 31 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Trump'ın Ulusal Güvenlik Danışmanı Bolton: Türkiye Brunson'u koşulsuz serbest bırakırsa kriz anında biter

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,64 Artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,2 mlr TL. DESTEK ( %38.2) DİRENÇ * aylık satışlar görülebilir SA ; (2.kez denendi) Geri çekilmelerde SA 10 mov : izlenebilir.. BIST100 $USD BIST100 TCMB Kur 94,666 15,764 önc tepe ,938 17,641 gap BIST Günlük Ortalamalar Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç THYAO MOV ISCTR gap 4.19* KRDMD MOV

4 Sgmk & Faiz TCMB Beklenti Anketi Enflasyon 12A %13 24A %10.7 TRT131119T19 %24,53 seviyesinde işlem gördü. li TCMB Beklenti Anketi 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 11,07 iken, bu anket döneminde yüzde 12,96 oldu. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 10,67 oldu. 10 Ağustos 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri; * Toplam rezervler haftalık %1,6 düşerek 101 mlyr $, * Brüt döviz rezervleri haftalık %2,0 düşerek 79mlyr $ olurken, * Altın rezervleri haftalık bazda değişmeyerek 22 mlyr $'da kaldı 10 Ağustos 2018 ile biten haftada yabancılar; * Hisse, senedinde +46 mn$ alıcı (önc.hafta +77 mn $ alıcı) ve * DIBS'de -196 mn $ mn $ satıcı (önc.hafta -182mn $ satıcı) oldular Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler III Enflasyon Raporu TCMB FXU günü %1,69 artışla seviyesinde kapattı bandında hareket etti. Haftalık bazda yüksek işlem hacminin olduğu üzerinde kalıcılık referans alınabilir. Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.