Hafta Genelinde GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. TRY Bid-Ask Spread (Bknz 2015 seviyesi)

Transkript

1 3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,940-2,31 BIST ,375-2,1 DVZSP 6, ,4 EUR/USD 1,1426-0,8 ALTIN 1,215 0,28 PETROL (BRENT) 72,91 1, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 6,3880 6,7666 EUR/USD 1,1371 ( ) %22, 80 %24, 80 BRENT 72,51 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,313-0,77 S&P 500 2,833-0,70 NASDAQ 7,839-0,67 DAX 12,424-1,99 FTSE 100 7,667-0,97 NIKKEI 22,298-1,33 SHCOMP 2,795 0,03 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,64 FSPX -0,55 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Hafta Genelinde Bakış Açısı Çarşamba ABD Temmuz perakende satışlar verisi açıklanacak olup, ABD Haziran perakende satışlar %0.5 ile 5.ayda da artmıştı. ABD Mayıs perakende satışlar %0.8 ile 6 aydaki en çok artıştı (%1.3 e revize edildi). -0.1% azalış sonrası tüketici talebinin vergi indirimleri ve geri ödemelerin etkisiyle hızlandığını gösteren 3 ayda ilk artış %0.6 sonrası %0.3 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar verisi ikinci ayda da artarak %0.3 olmuştu. ABD Temmuz sanayi üretimi ve KKO açıklanacak ABD Haziran sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı %0.6 ve %78.0 olmuştu. ABD Mayıs sanayi üretimi -0.1% azalış (-0.5% revize edildi), %78 ile aynı kalması beklenen KKO verisi %77.9 olmuştu. ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO %0.7 ve %78.0 dı Ekim den beri en çok (4 faiz artışını destekleyebilir yorumları vardı). Perşembe ABD Temmuz konut başlangıçları açıklanacak M beklenen ABD Haziran konut satışları %12.3 azalarak M oldu. Bu 9 ayın düşüğü olurken, daha yüksek mortgage oranları etkili oldu. İnşaat izinleride %2.2 düşüş gösterdi. ABD Mayıs Konut başlangıçları %5 artışla M olmuştu (2007 Temmuz dan beri en yüksek). ABD Nisan konut başlangıçları -3.7% azalarak M olurken, daha az projeler tek aile konutlarda ılımlı iyileşmeye neden olmuştu. ABD Mart konut başlangıçları %1.9 artışla M olmuştu. SWAP işlemlerine limit; US$/TRL 6,75 seviyelerinde Bankaların yurtdışı yerleşiklerle yaptıkları bir bacağı döviz diğer bacağı TL olan para swaplarından, işlemin başlangıç tarihinde spotta yurtiçi bankaların TL verip döviz aldıkları swap işlemleri ile yine bu mahiyetteki swap benzeri (spot + vadeli döviz işlemi) işlemler toplamı bankaların en son hesapladıkları yasal özkaynaklarının %50 sini geçemeyecek olup, bu minvalde mevcut aşımlar giderilinceye kadar yeni bir işlem yapılamayacak ve bu mahiyetteki vadesi gelen işlemler yenilenemeyecektir. Söz konusu oran günlük olarak solo ve konsolide bazda hesaplanacaktır. US$/TRL, açıklama beraberinde 7,00 seviyelerinden 6,75 seviyelerine inerek bu seviyelerde işlem görüyor. Veri Gündemi TRY Bid-Ask Spread (Bknz 2015 seviyesi) Lavrov, Ağustos'ta Ankara'yı Ziyaret Edecek. Rusya Dışişleri: Lavrov, Türk Meslektaşı İle Suriye Konusunu Görüşecek 2 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil ihalesi

2 Küresel Piyasalar 14 Ağustos 2018 Salı MSCI, çeyrek dönem için endeks revizyonlarını açıklayacak. %0.2, yy %2.9 ile aynı kalması beklenen beklenen ABD Temmuz Tüfe verisi %0.2 ve %2.9 oldu. ABD Haziran TÜFE 0.1%, yy %2.9 olurken, çekirdek enflasyon ise %2.3 ile 2017 Ocak tan beri en büyük artışı göstermişti. ABD Mayıs TÜFE %0.2 ve % den beri en yüksek olmuştu.abd Nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması). Hatırlayacak olursak Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık bazda %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE %2.2 oldu. Son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerinde. İspanyol Bankası BBVA'nın hisseleri açılışta yüzde 3.8, Fransız BNP Paribas yüzde 2.6, İtalyan UniCredit yüzde 3.7 düştü. Petrol, ticaret savaşının enerji talebini düşürebileceğine ilişkin kaygılar ile altıncı haftayı da kayıpla tamamlamaya hazırlanıyor ABD'nin Rus bankalara yönelik sınırlama getirmesi durumunda buna karşılık vereceklerini belirten Rusya Başbakanı Medvedev, "Bunu ekonomik savaş ilanı olarak görürüz" dedi. Trump: Türkiye'den İthalatta Alüminyum Tarifeleri Yüzde 20, Çelik Tarifeleri Yüzde 50 Olacak Dışişleri Bakanlığından, "(ABD tarafından) Türkiye'ye karşı atılan tüm adımlara bugüne kadar olduğu gibi bundan sonra da gerekli karşılık verilecektir. Ticaret Bakanlığı nın yazılı açıklamasında, Trump ın vergi artışı kararıyla ABD nin Dünya Ticaret Örgütü kurallarına aykırı hareket ettiği belirtildi. Şirket Haberleri Halkbank Olağan Genel Kurul Toplantısı 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0, Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 27 Ağustos 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 17 Ağustos 2018 ve 20 Ağustos 2018 tarihli işlemlerin takası 28 Ağustos 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir KONYA (3.0) 03 A DEVA Royalti hesaplamaları; net satış hasılatı üzerinden, yapılan sözleşmeler uyarınca belirlenen ilaç grupları bazında tespit edilen oranlara göre yapılacaktır. ICBCT.E, KUYAS.E ve YESIL.E payları 13/08/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 27/08/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. CIMSA A 37 HURGZ Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Bağlı ortaklık satış karı A -4.9 ASUZU 2018/6 NET ZARARI TL (2017/6: TL) PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA TCELL GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON 2015 ve 2016 hesap dönemlerine ilişkin KDV ve Özel İletişim Vergisi ("ÖİV") yönünden sınırlı vergi incelemesi sonucunda, 2015 yılına ilişkin eleştirilecek herhangi bir %0.4 husus ve olmadığı %0.9 beklenen bildirilmiştir. ABD Eylül Bununla kişisel birlikte, gelir ve harcamalar 2016 hesap % dönemine (2009 ilişkin olarak Büyük Ağustos tan Mükellefler beri Vergi en Dairesi yüksek: Başkanlığı iki kasırga tarafından sonrası araç Şirketimizin alımının yükselmesi müşterilerine ile sunduğu ), bazı çoklu OLDU hizmetlerin ve paketlerde yer alan uygulamaların vergilendirilmesine yönelik ek talepte bulunulmuş ve Şirketimize 53,8 milyon TL ÖİV aslı ve 80,7 Milyon TL vergi ziyaı cezası ile birlikte, 45,3 Milyon TL KDV aslı ve 68,0 Milyon TL vergi ziyaı cezası olmak üzere toplamda 247,8 Milyon TL tutarında vergi tarhiyatı yapılmıştır. Fitch, Yunanistan'ın kredi notunu 'B'den 'BB'ye yükseltti Ekonomi Haberleri Haziran ayında cari açık beklentinin (-3,2 mlyr $) altında -2,97 mlyr $ oldu-10 ayın düşüğü. Böylece, Haziran ayında cari açık önceki aya göre yarı yarıya ve geçen yılın aynı ayına göre %22 seviyesinde azaldı. Yıllıklandırılmış cari açık 57,0 mlyr $ oldu. Cari açık/gsyh oranı %6,5 oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bugün miktar yöntemiyle düzenlediği 17 Ağustos vadeli repo ihalesi ile piyasaya 89 milyar 999 milyon 999 bin 944 lira verdi. İhaleye 120 milyar 155 milyon liralık teklif geldi. Doğuş Grubu, kredi borcu yapılandırma işlemleriyle ilgili olarak, "Refinansman için eş lider bankalarla anlaşma sağlandı" açıklamasını yaptı. Ticaret Bakanlığı:"Çelik ve alüminyum ihracatçılarımızın menfaatini,hukuka aykırı uygulamalara karşı uluslararası platformda savunmaya devam edeceğiz. ABD'nin yeni çelik tarifesi 13 Ağustos'ta başlıyor ABD'nin Ankara Büyükelçiliğinin yeni atanan maslahatgüzarı Jeffrey Hovenier bu hafta görevine başlıyor. Çavuşoğlu, BM Genel Sekreteri Guterres ile telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Murat Ülker: Diğer işlerimizden ya halka açarak, ya stratejik ortaklıklar yaparak, ya da kısmen veya tamamen satarak çıkacağız. "Yıldız Holding olarak ana işimiz bisküvi, gofret, kek, çikolata, şeker, sakız kategorilerine odaklanacağız" demiştik. Diğer işlerimizden ya halka açarak, ya stratejik ortaklıklar yaparak, ya da kısmen veya tamamen satarak çıkacağız. Ayrıca, ana kategorilerden de ihtiyaç fazlası kapasite ve markalardan, bölgelerden yurtiçi ve yutdışında çıkışlar gündeme gelecek. İlaveten iş harici gayrimenkul stokunu elden çıkaracağız. Söz konusu gayrimenkullerin sadece yurtiçinde olanlarının değeri 2 milyar doları buluyor. Bir kısmını gayrimenkul portalımıza koyduk.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %2,31 azalış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 15,4 mlr TL. DESTEK altında yeni dip arayışında (y-y) DİRENÇ seçim sonrası görülen max, SA (tepkide ön plana çıkabilir) 10 MOV BIST Temmuz Dün görülen USD$ Bazında Görüldü x Gap 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% XU100 (16,068.87, 16,439.77, 14,891.44, 15, ) Nov ember December 2018 February March April May June July August x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TUPRS THYAO TKFEN TOASO

4 Sgmk & Faiz III Enflasyon Raporu TCMB TRT131119T19 %23,92-24,85 işlem gördü. li TCMB Temmuz ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda "Temmuz ayında tüketici fiyatları yüzde 0,55 oranında artmış ve yıllık enflasyon 0,46 puan yükselerek yüzde 15,85 olmuştur. Enflasyondaki yükselişe en belirgin katkı döviz kuru geçişkenliğinin yüksek olduğu temel mal grubundan gelmiştir. Bu kalemde alt gruplar geneline yayılan fiyat artışları izlenmiştir. Gıda fiyatlarının yıllık artış oranı hız kesmekle birlikte yüksek seyretmiştir. Turizm sektöründeki canlı seyir, bağlantılı gruplarda fiyat artışlarını desteklemektedir. Bu görünüm altında çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonları artarken ana eğilimleri yüksek seviyesini korumuştur. Merkez Bankası, rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında, döviz imkâni oranı üst sınırı yüzde 45 ten yüzde 40 a düşürdü. 2,2 milyar ABD doları tutarında döviz bankaların kullanımına geçecek ( ) Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yaklaşarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler III Enflasyon Raporu TCMB FXU günü %2,5 azalışla seviyesinde kapattı. Dirençler Destek Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.