GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 24.06.2013 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P 500 1.592 0,27% Artan/Azalan Son % Altın 1.292,00 0,45% DJIA 14.799 0,28% AAPL 413,50-0,80% Gumus 19,96 0,69% Nasdaq 3.357-0,22% ORCL 30,14-9,26% Bakır 310,00 0,93% Dax 7.789-4,98% MSFT 33,27-0,67% S&P Commodity 610-1,04% ENERJİ Son % Jeffries CRB 278-0,53% F/X Son % Brent 100,91-0,74% EUR/USD 1,3122-0,18% WTI 93,69-0,42% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5419-0,33% Doğal gaz 3,77-0,29% US 10 yr 2,61 USD/JPY 97,9-0,61% US 30 yr 3,61 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,78 ETF Son % Mısır 556,25-1,66% SPAIN 10 yr 5,02 TZA 33,15-0,51% Bugday 705,00-0,57% GREECE 10 yr 11,09 FAZ 35,7-0,53% Kahve 119,30 0,80% ITALY 10 yr 4,70 GLD 125,05 1,17% Pamuk 84,64 0,22% Gunluk Grafik SHANGHAI COMPOSITE AMERİKA: FED sonrası sert satış baskısı altında kalan endeksler, Cuma günü gelen tepki hareketiyle bir miktar yükseldi. Dow %0,28, S&P 500 %0,27 artarken Nasdaq endeksinde sınırlı düşüşler takip ettik. Nasdaq'ın kötü performansının arkasında Oracle (Nasdaq: ORCL) hissesininhayal kırıklığı yaratan bilanço sonrası %9,3'lük düşmesi vardı. Composite hacim 5,6 milyar ile yüksek bir seviyedeydi, Cuma günü endeks ve hisse senedi vadeli kontratlarının ve opsiyonların vadesinin doluyor olması da hacmi arttıran bir faktördü. Bono tarafında 10 yıllıkların getirisi %2,53 seviyesine tırmandı. S&P için kritik bir seviye olan 1,600 seviyesinin kırılması olumsuz bir dinamik, bu bölge kısa vadede direnç olarak karşımıza çıkacaktır. 1,550 daha aşağıda izleyeceğimiz seviye, önümüzdeki günlerde buralara doğru geri çekilmeler görsek de, düşüşün hız keseceğini ve yaz aylarında bir bant hareketi yaşayabileceğimizi düşünüyoruz. Sene sonunda tekrar hisse senetlerinde güçlenme takip edebiliriz, bu yüzden yaz aylarındaki düşük seviyeleri hisselerde seçiçi davranarak alım yönünde takip etmenin mantıklı olacağını düşünüyoruz. Bugün izlediğimiz bir başka piyasa Çin idi. Geçtiğimiz hafta ortasında 2,000 seviyelerine çekilme beklediğimizden ve Çin ETF'lerinde kısa pozisyon alınabileceğinden bahsetmiştik, 1,950 seviyelerinden bu pozisyonların kapatılabileceğini düşünüyoruz. Çok sert satış baskısı altında kalan Çin endeksinin bir miktar toparlanmasını bekliyoruz. Önümüzdeki günlerde likidite krizinin hafifleyerek, hükümet tarafında banka ve konut piyasasına yönelik uygulanan sıkı politikların bir miktar gevşetilebileceğini düşünüyoruz.
DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P 500 1.592 0,27% Artan 1.540 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 14.799 0,28% Azalan 1.546 AAPL 413,50-0,80% Elektrik, Su, G 1,26% SPY 159,07-0,21% Nasdaq 3.357-0,22% Degismeyen 88 CSCO 24,48 0,19% D. Tuketim 1,05% DIA 147,73 0,10% Russell 964 0,33% Tepe 14 BBRY 16,02 6,93% Saglik 0,89% FXI 32,74 1,65% Dax 7.789-4,98% Dip 314 FB 24,53 2,64% ERX 62,5 0,71% FTSE 100 6.116-3,66% S&P Put/call 1,22 HPQ 24,15-2,31% TNA 45,62 0,95% Shanghai 2.073-0,50% C 46,87-2,15% En kotu3: % TZA 33,15-0,51% Nikkei 13.230 1,66% TAHVİL/US Yield FCX 28,16 1,59% Teknoloji -0,94% QID 24,24 0,79% Vix 18,90-7,76% 10 yr 2,61 GE 23,36 0,47% Temel madenl -0,23% ERY 31,71-0,72% Baltic Dry 1.027 3,22% 30 yr 3,61 GM 32,21-1,07% Sanayi 0,11% FAZ 35,7-0,53% Piyasalarda geçen hafta FED etkisi hissedildi. Avrupa ve ABD borsaları haftalık bazda değer kaybederken, gelişen piyasalar ise en sert satış dalgasını gören piyasalar oldu. Yatırımcıların ABD Merkez Bankası nın gevşek para politikasında planlanan değişikliklerle ilgili tedirginlik devam etti.geçen hafta Dow %1,8, S&P 500 %2,1 ve Nasdaq %1,9 düşüş kaydetti. ABD 10 yıl vadeli hazine tahvilinin faizi %2,69 a yükseldi. Asya borsaları, yatırımcıların Çin deki ekonomik ve finansal istikrara ilişkin endişeleri ve piyasaların FED in desteklerini azaltma planını fiyatlama çabasıyla bugün 9.5 ayın yeni en düşük seviyesine geriledi. MSCI ın Japonya hariç Asya Pasifik endeksi %1,2 düşüşle Eylül ayından beri görülen en düşük seviyede. Çin de bankalar arası fonlama maliyetlerindeki yüksek ve volatil seyir, ülkedeki yetkililerin girişimde bulunabilecekleri konusunda piyasada tedirginliğe neden oluyor. Geçen hafta %12,85 e yükselen gecelik repo faizi %6,47 ye düşerken, %3 olan ortalamanın halen çok üzerinde seyrediyor. Makro ajandada bugün Almanya IFO, ABD de Chicago FED ulusal iş aktivite endeksi ve Dallas FED imlat aktivite endeksi öne çıkarken, FED yöneticilerinden Richard Fisher in açıklamaları yakından takip edilecek.
EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 610,04-1,04-5,65 Altın 1.292,00 0,45-23,80 Mısır 556,25-0,76-8,80 Brent 100,91-0,74-6,28 Jeffries CRB 278,08-0,53-5,74 Gumus 19,96 0,69-35,56 Bugday 705,00-0,39-13,14 WTI 93,69-0,42-0,49 DJ-UBS 127,28-0,61-8,48 Platin 1.369,50 0,42-12,18 Soya 1.273,50-0,89-3,47 Doğal gaz 3,77-0,29 5,56 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 119,30 0,80-21,74 Bakır 310,00 0,93-17,87 NEM 30,05 1,01-35,29 GLD 125,05 1,17-22,82 Pamuk 84,64 0,22 7,73 Aluminyum 1.759,20-0,27-16,46 PAAS 11,12 1,37-40,63 SLV 19,389 2,24-33,98 Kakao 2.151,00-0,28-5,03 Nikel 14.023,50 2,76-18,17 AUY 9,49 1,71-44,86 DBA 25,3 0,32-9,48 Şeker 16,93-0,12-15,70 Kurşun 2.018,75 0,40-13,85 HL 2,93-1,68-49,62 USO 33,23-1,19-0,42 Metaller: FED sonrası güçsüz görünümün devam ettiği metallerde altın, gümüş ve platinde düşüşün devamını takip ediyoruz. Altında aşağıda $1,250 bir sonraki destek seviyesi iken $1,300 direnç olacaktır. PGM grubu altınla beraber sert düşüş yaşadı, paladyum için $650 seviyesi $150'dan gelen yükseliş trendinin destek noktası. Temel tarafta Güney Afrika'daki maaş görüşmeleri hala devam ediyor ve önümüzdeki günlerde otomotiv tarafından gelen talebin de güçlü seyredeceğini düşünüyoruz. Bu yüzden paladyum bu sene için diğer değerli metallere göre relatif güçlü kalmaya devam edecektir. Baz metallerde bakır oldukça kritik bir bölgede $3 seviyesinin aşağı yönlü kırılması düşüşü hızlandıracaktır. Enerji: Petrol fiyatlarında, FED in parasal genişleme programından çıkış takvimi vermesinin ardından başlayan emtia fiyatlarındaki gerilemenin devam ettiğini görüyoruz. WTI tarafından fiyatların geçtiğimiz 2 haftanın en düşük seviyelerini test ettiğini gördük, bunda Çin tarafındaki ekonomik düzelmeyi tehtid edebilecek olan nakit sıkışıklığının etkili olması yüksek ihtimal. Öte yandan aşağı yönlü momentuma Brent in de katılmış olduğunu görüyoruz ve ABD dahil olmak üzere 10 ülkenin daha Suriye yedeki Esad yönetimine karşı güçlere destek vermeye başlamasının bölgedeki gerginliği artırması olası. Fiyatlardaki gerilemenin piyasadaki satış momentumu ve değer kazanmaya devam USD nin etkisi ile devam etmesini bekliyoruz. WTI da gün içerisinde $92.30, Brent tarafında ise $ 99.15 seviyeleri kırılması önemli seviyeler olacaktır.
FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3122-0,88% GBP/USD 1,5419-0,41% EUR/GBP 0,8508-0,49% USD/JPY 97,9000-0,02% EUR/JPY 128,4500-0,91% USD/CHF 0,9345 0,72% EUR/CHF 1,2261-0,18% AUD/USD 0,9219-0,04% DXY 82,3180 0,49% USD/TRY 1,9390-0,01% EUR/TRY 2,5448-0,90% EUR/USD
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER BAKIR (Gun) Çin'de büyümeye yönelik kaygıların devam etmesi ve hükümetin tedbirli politikalara devam etmesi ayrıca ortaya çıkan likidite sorunlarıyla beraber düşüşe geçen bakırda $3-$3,05 bandını yakından takip ediyoruz. Bu bandın kırılması aşağı yönlü düşüşü hızlandıracaktır. $2,97 stop-sell emirleriyle kısa pozisyonlar denenebileceğini düşünüyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ 24.06.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 24.06.2013