GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,80% Artan/Azalan Son % Altın 1.286,10-3,08% DJIA ,41% AAPL 487,96 2,35% Gumus 21,18-2,46% Nasdaq ,23% ORCL 33,50 0,99% Bakır 327,40-1,47% Dax ,32% MSFT 33,58 0,90% S&P Commodity 629-0,46% ENERJİ Son % Jeffries CRB 284-0,53% F/X Son % Brent 107,94-0,45% EUR/USD 1,3525-0,02% WTI 102,04-0,45% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6201-0,16% Doğal gaz 3,61-0,03% US 10 yr 2,64 USD/JPY 98,04 0,35% US 30 yr 3,70 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,80 ETF Son % Mısır 439,00-0,46% SPAIN 10 yr 4,15 TZA 21,921-3,53% Bugday 681,25 0,04% GREECE 10 yr 8,95 FAZ 29,04-2,29% Kahve 114,10 0,35% ITALY 10 yr 4,41 GLD 124,59-2,80% Pamuk 86,60 0,60% Gunluk Grafik ALTIN ('95-'96 hükümetin kapalı kaldığı dönemler) AMERİKA: Dün itibariyle partilerin Obamacare odaklı anlaşmazlığının devam ettiğini ve bu anlaşmazlık sonucunda bütçenin onaylanamdığını ve Amerikan hükümetinin kısmen kapandığını takip ettik. Hükümetin kapanması Amerika'da ilk defa yaşanan bir konu değil, son kırk sene içerisinde buhükümetin 17. kapanışı.yaklaşık 800,000 kamu görevlisinin işe gitmemesi ekonomik açıdan GDP'yi etkileyebilecek bir faktör, ancak burada sürecin ne kadar uzayacağı oldukça önemli.hisse senedi ve değerli metal fiyatlamalarına baktığımızda konunun hızlı bir şekilde çözüme kavuşacağı piyasalar tarafından fiyatlanıyor, bu doğrultuda altının dün sert bir şekilde gerilediğini, hisse senetlerinin ise yükseliş eğiliminde olduğunu gördük. Burada tartışmaların ilerlemesiyle aynı zamanda Ekim ortasında çözülmesi gereken borç tavanı konusunun da bir paket halinde çözüme ulaşması bir olasılık ki bu konu bütçe konusuna göre piyasalar üzerinde daha çok baskı oluşturabilecek bir dinamik. Çözümün uzaması durumu ise hem GDP üzerinde reel ekonomik bir etki yaratacak, hem de gerek tüketici güvenine etkisi, gerekse de yatırımcılar üzerinde yaratacağı belirsizlik ortamı ile varlık fiyatları ve risk algısı üzerinde de negatif etkileri olacaktır. Hisse tarafında enerji hisselerinin ve solar hisselerin güçlü performans gösterdiğini gördük, solar hisselerden oluşan Guggenheim ETF 'i (NYSE:TAN) %4 artış gösterdi. Apple dün bir miktar hareketliydi; burada aktivist yatırımcı Carl Icahn'ın Tim Cook'la bir araya gelmesi sonucunda, şirketin boşta duran nakdinin bir kısmı ile ($150 milyar) kendi hisselerini alması için bastırdığını açıklamasıyla hissede %2,3 artış gördük. Son günlerde yeni iphone modellerinin oldukça güçlü satış rakamlarına ulaşması, bilançosunun giderek daha cazip hale gelmesi ve önemli yatırımcıların hissede pozisyon alıp olumlu yorumlar yapmasına rağmen hisse $500 üzerinde kalmakta zorlanıyor. Burada Apple'ın büyümesini tekrar hızlandıracak yeni ürünlerin eksikliği dolayısıyla hissede pozisyon alan yatırımcıların momentum yaratan büyüme odaklı yatırımcılardan çok, uzun vadeli beklentileri olan varlık yatırımcıları olması ve şirketin belli büyüklüklere ulaşmış olması, hissede yukarı yönlü hareketleri sınırlayan faktörler.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,80% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,41% Azalan 853 AAPL 487,96 2,35% Saglik 1,23% SPY 169,34 0,79% Nasdaq ,23% Degismeyen 114 CSCO 23,24-0,82% Teknoloji 1,03% DIA 151,62 0,41% Russell ,27% Tepe 64 BBRY 16,02 6,93% Servis 0,99% FXI 37,6 1,40% Dax ,32% Dip 22 FB 50,42 0,38% ERX 75,68 2,01% FTSE ,81% S&P Put/call 1,22 HPQ 21,31 1,52% TNA 64,89 3,46% Shanghai ,87% C 48,60 0,19% En kotu3: % TZA 21,921-3,53% Nikkei ,20% TAHVİL/US Yield FCX 32,92-0,48% Temel madenl 0,34% QID 18,62-2,05% Vix 15,54-6,39% 10 yr 2,64 GE 24,17 1,17% Elektrik, Su, G 0,40% ERY 24,95-2,20% Baltic Dry ,54% 30 yr 3,70 GM 35,91-0,17% Petrol & Gaz 0,54% FAZ 29,04-2,29% S&P 500

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 629,49-0,46-2,64 Altın 1.286,10-3,08-23,40 Mısır 439,00-0,57-27,14 Brent 107,94-0,45 2,10 Jeffries CRB 284,02-0,53-3,73 Gumus 21,18-2,46-30,35 Bugday 681,25 0,41-16,97 WTI 102,04-0,45 8,66 DJ-UBS 126,28-0,11-9,30 Platin 1.385,30-1,92-10,63 Soya 1.268,00-1,15-2,76 Doğal gaz 3,61-0,03-3,66 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 114,10 0,35-27,07 Bakır 327,40-1,47-11,39 NEM 27,21-3,17-41,41 GLD 124,59-2,80-23,10 Pamuk 86,60 0,60 10,64 Aluminyum 1.786,25-1,11-16,10 PAAS 10,29-2,46-45,06 SLV 20,415-2,32-30,49 Kakao 2.634,00-0,23 15,88 Nikel ,00-1,51-20,40 AUY 10,08-3,08-41,43 DBA 25,24-0,20-9,70 Şeker 18,32 0,99-10,98 Kurşun 2.043,00-2,59-13,05 HL 3,07-2,23-47,22 USO 36,68-0,46 9,92 Metaller: Değerli metallerde dün önemli destek bölgelerinin kırılmasıyla sert satışlar gördük. Altının $1,324, $1,305 seviyelerini kırmasıyla aşağı yönlü hareket momentum kazandı ve bu sabah $1,280 seviyelerini gördük. Altındaki bu ani düşüş için çeşitli açıklamalar getirilebilir; - Bütçe tartışmalarının hükümet harcamalarını azaltma yönünde etki ederek deflasyonist bir etki yaratması. - Üçüncü çeyrek bitiminden sonra büyük bir fonun altın pozisyonunda ayarlama yapması. - Bütçe problemlerinin kısa sürede çözülebileceği beklentisi. (Bu tartışmalarla beraber borç tavanı konusunda da anlaşmaya varılabileceği olasılığı) - Fiyatlar için oldukça olumlu dinamiklerin oluştuğu bir ortamda altının düşüş trendine verdiği tepkilerin oldukça cılız kalması (özellikle 1,375 ve $1,350 seviyesine olan tepkiler) - Altının mevsimsel olarak güçlü seyrettiği eylül ayını düşüşlerle kapatması Ancak bir süredir altında dikkat çeken alımların daha çok spekülatif taraftan ve vadeli piyasadan gelmesi ve $1,430 seviyelerindeki yükselişte altını yeni yükseklere taşıyacak talebin, özellikle fiziki talebin yeterince güçlü olmaması idi. Nitekim $1,430'dan düşüş trendine girdiğinde her dirençten ciddi satışlar geldiğini ve ETF'lerdeki çıkışların ara ara yavaşlasa da devam ettiğini gördük. Yatırımcıların değerli metal pozisyonlarını değerlendirirken bütçe tartışmaları, siyasi çekişmeler veya borç tavanı gibi geçici konular yerine önümüzdeki dönemde global büyüme,risk primleri, enflasyon belirtileri ve FED politikaları gibi konulara ve büyük resme odaklanmaları daha faydalı olacaktır ve bu

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3525-0,05% GBP/USD 1,6201 0,11% EUR/GBP 0,8349-0,15% USD/JPY 98,0400-0,17% EUR/JPY 132,6000-0,23% USD/CHF 0,9065 0,23% EUR/CHF 1,2261 0,18% AUD/USD 0,9394 0,61% DXY 80,1410-0,10% USD/TRY 2,0056-0,75% EUR/TRY 2,7131-0,80% EUR/USD Bugün EURUSD paritesi için en önemli gelişme ECB toplantısı olacaktır. Toplantıdan yeni bir karar beklenmese de, Draghi nin basın toplantısında vereceği sinyaller önemli olacaktır. Toplantıya kadar 1,3450-1,3570 bandı korunacaktır. Ayrıca ABD de de açıklanacak olan ADP verisi piyasalarda harekete neden olabilir. Sterlin üzerinde İngiltere özelindeki gündemlerin etkisinin azalmasıyla USD nin genel görünümü tekrar en önemli etken olmaya başladı. 1,6125-1,6250 gün içi bandımız olacak. USDJPY ABE nin yaptığı açıklamalarının beklentileri karşılamamasıyla 98,20 seviyesinin üzerine atamadı. 97,50 ve bu seviyenin altında 96,50 önemli destek seviyeleri olacak. Bugünkü ADP verisi USDJPY için oldukça kritik olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER ALTIN (Gun) $1,430 seviyelerinden başlayan düşüş trendine verdiği tepkiler oldukça cılız kalan ve satışlarla kaşılanan altında($1,375,$1,350vs..), omuz-baş-omuz formasyonunun boyun çizgisinin de dün aşağı yönlü kırıldığını takip ettik. $1,270 seviyeleri bir sonraki destek bölgesi, bu seviyenin altında düşüşlerin hızlanması beklenebilir. Yukarıda $1,305 ve $1,322 önemli direnç bölgeleri. Bugün görülebilecek tepki hareketlerinin $1,306 seviyesinden dönmesi boyun çizgisinden dönüşü göstererek, $1,150 hedefli bir hareke tin başlangıcı olabilir.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,025 0,059 0,041 0,039 0,029 0,029 0,039 0,064 0,003-0,005-0,155 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,025 1,000 0,894 0,268 0,906 0,855 0,829 0,134 0,309 0,492 0,236 0,245 CRUDE OIL WTI 3 0,059 0,894 1,000 0,252 0,830 0,802 0,776 0,137 0,274 0,465 0,197 0,212 DENATURED ETHANOL 4 0,041 0,268 0,252 1,000 0,266 0,275 0,293 0,231 0,406 0,399 0,243 0,507 GASOIL 5 0,039 0,906 0,830 0,266 1,000 0,799 0,771 0,145 0,301 0,491 0,158 0,202 GASOLINE 6 0,029 0,855 0,802 0,275 0,799 1,000 0,927 0,135 0,303 0,426 0,219 0,227 GASOLINE RBOB 7 0,029 0,829 0,776 0,293 0,771 0,927 1,000 0,178 0,305 0,403 0,200 0,233 NATURAL GAS 8 0,039 0,134 0,137 0,231 0,145 0,135 0,178 1,000 0,083 0,118 0,138 0,203 SOYBEAN 9 0,064 0,309 0,274 0,406 0,301 0,303 0,305 0,083 1,000 0,610 0,259 0,432 SOYBEAN OIL 10 0,003 0,492 0,465 0,399 0,491 0,426 0,403 0,118 0,610 1,000 0,271 0,530 SUGAR 11-0,005 0,236 0,197 0,243 0,158 0,219 0,200 0,138 0,259 0,271 1,000 0,198 WHEAT 12-0,155 0,245 0,212 0,507 0,202 0,227 0,233 0,203 0,432 0,530 0,198 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay (212) Cem Fresko (212) Emin Yalçın (212) Ali Murat Bilsel (212) Hasan Alakuş (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz