GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 01.08.2013 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P 500 1.686-0,01% Artan/Azalan Son % Altın 1.313,00-0,89% DJIA 15.500-0,14% AAPL 452,53-0,17% Gumus 19,63-0,26% Nasdaq 3.626 0,27% ORCL 32,35-0,61% Bakır 311,85 2,51% Dax 8.276 0,21% MSFT 31,84-0,03% S&P Commodity 639 1,04% ENERJİ Son % Jeffries CRB 284 0,80% F/X Son % Brent 107,70 0,20% EUR/USD 1,3276-0,02% WTI 105,03 0,60% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5177-0,09% Doğal gaz 3,45-0,55% US 10 yr 2,59 USD/JPY 98,32-0,12% US 30 yr 3,66 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,63 ETF Son % Mısır 479,00-0,26% SPAIN 10 yr 4,60 TZA 25,56-0,54% Bugday 664,25 0,41% GREECE 10 yr 9,80 FAZ 28,89 0,70% Kahve 118,60-1,41% ITALY 10 yr 4,37 GLD 127,96-0,12% Pamuk 85,18-0,47% Gunluk Grafik ALTIN/GUMUS RASYO AMERİKA: Dün GDP verisi ve FED açıklamalarıyla volatil bir seyir izleyen Amerika endekslerinde yatay kapanışlar takip ettik. S&P 500 o ldukça kritik bir direnç seviyesi olan 1,700 puanın hemen altına, 1,698 puana kadar yükseldikten sonra gelen satışlarla yataya döndü.(s&p on seanstır 1,690 seviyesi üzerine çıkıyor ancak 1,700 aşılamadı) Temmuz ayının geneline baktığımız zaman bütün endekslerin güçlü performans gösterdiğini, S&P'nin %5 arttığını gördük. Dün gel en verileri incelediğimizde ADP rakamların 200,000 artışla beklentilerden iyi gelmesi, GDP verisinin de %1,7 ile %1 büyüme beklentisinin üzerine çıkması Amerikan ekonom isinin momentum kazanmaya başladığını gösterdi. FED açıklaması ise beklediğimiz gibi büyük ölçüde beklenen çerçevede geldi, ancak deflasyon riskine biraz daha vurg u yapması önemliydi. Dün gün sonunda gelen geri çekilmenin büyük ölçüde teknik bazlı olduğunu ve hızlı yükselişten sonra endekslerde bir miktar geri çekilme yaşanmasını n sağlıklı olacağını düşünüyoruz. Hisse tarafınd dün Invensense(NYSE:INVN) bilançosunun etkisiyle %12,6 yükseldi, hissede olumlu seyrin devam etmesini bekliyoruz. Kapanışta gelen Rukus(NASDAQ:RKUS) bilançosu da oldukça olumluydu. bugün hisse yükselişle açılacaktır, hissede $15 seviyesi yakından takip edeceğimiz bir seviye olacak. F acebook (NASDAQ:FB) dün IPO seviyesi olan $38'dan bir miktar gevşedi, dün de belirttiğimiz gibi yatırımcıların $38 seviyelerinden satış yaparak kar almalarını tavsiye etmeye devam ediyoruz.
DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P 500 1.686-0,01% Artan 1.587 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 15.500-0,14% Azalan 1.477 AAPL 452,53-0,17% Servis 0,51% SPY 168,71 0,07% Nasdaq 3.626 0,27% Degismeyen 92 CSCO 25,59-0,31% Petrol & Gaz 0,31% DIA 154,84-0,05% Russell 1.045 0,17% Tepe 126 BBRY 16,02 6,93% Sanayi 0,21% FXI 34,26-0,41% Dax 8.276 0,21% Dip 26 FB 36,80-2,20% ERX 72,49 0,89% FTSE 100 6.621 0,93% S&P Put/call 1,22 HPQ 25,68-0,39% TNA 57,92 0,57% Shanghai 1.994 0,19% C 52,14 0,70% En kotu3: % TZA 25,56-0,54% Nikkei 13.668-1,45% TAHVİL/US Yield FCX 28,28 0,25% Telekom -1,00% QID 20,89-0,33% Vix 13,45 0,45% 10 yr 2,59 GE 24,37-0,45% Elektrik, Su, G -0,68% ERY 26,77-1,00% Baltic Dry 1.062-1,21% 30 yr 3,66 GM 35,87-1,73% D. Tuketim -0,35% FAZ 28,89 0,70% ABD'de endeksler Merkez Bankası'nın (Fed) tahvil alımlarının yakın zamanda azaltılmaya başlanacağına dair bir işaret vermemesinin ardından dün yatay kapandı. S&P 500 endeksi 1,700 puan sınırına yaklaşmasına rağmen kapanışa yakın bu seviyelerden geriledi. FED in iki günlük para politikası toplantısının ardından yapılan açıklamada, ekonomide toparlanmanın devam ettiği ancak hala desteğe ihtiyaç duyduğu belirtildi. FED, ekonominin güçlendirilmesi için aylık 85 milyar dolarlık tahvil alımının devam ettirileceğini kaydetti. Asya endeksleri, Çin'de açıklanan resmi imalat PMI verisinin beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından bugün yükseldi. Çin PMI verisi Temmuz ayında 50,3'e yükselerek, dünyanın ikinci büyük ekonomisine ilişkin sert yavaşlama endişelerini azalttı. MSCI nın Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0,4 yükseldi. Piyasaların gündeminde bugün Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları toplantıları öne çıkıyor. Bankalardan genel anlamda bir politika değişikliği beklenmiyor.
EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 638,64 1,04-1,23 Altın 1.313,00-0,89-21,68 Mısır 479,00 0,31-20,34 Brent 107,70 0,20 1,55 Jeffries CRB 283,94 0,80-3,75 Gumus 19,63-0,26-35,35 Bugday 664,25 1,37-17,35 WTI 105,03 0,60 12,74 DJ-UBS 126,16 0,71-9,29 Platin 1.429,30-0,57-6,94 Soya 1.206,25 0,27-7,31 Doğal gaz 3,45-0,55-4,75 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 118,60-1,41-22,20 Bakır 311,85 2,51-14,95 NEM 30-0,50-35,40 GLD 127,96-0,12-21,02 Pamuk 85,18-0,47 7,67 Aluminyum 1.767,00 1,58-16,46 PAAS 12,76-0,55-31,87 SLV 19,14 0,58-34,83 Kakao 2.298,00 0,48 1,46 Nikel 13.818,00 2,61-19,48 AUY 10,5-0,85-38,99 DBA 24,63 0,20-11,88 Şeker 16,97-0,18-15,55 Kurşun 2.063,00 1,98-12,04 HL 3,23-0,31-44,46 USO 37,36 1,88 11,96 Metaller: GDP verisi sonrası zayıflayan değerli metaller, FED toplantısından çıkan güvercin mesajlarla bir miktar toparlanma eğilimine girdi. Altının $1,300 üzerinde kalması önemliydi, bu seviyenin kırılması görünümün bozulmasına neden olarak düşüşü hızlandıracaktır.yukarı yönlü hareketin güçlenmesi için ise $1,326 ve sonrasında esas önemli direnç seviyesi olan $1,350'nin yukarı yönlü kırılmasını bekleyeceğiz. ETF'lerden çıkışlar yavaşlamadığı sürece altında güçlü bir yükseliş hareketi olmasını beklemiyoruz, temmuz ayında 70 ton üzerinde olan ETF'lerden çıkışlar geçtiğimiz günlerde bir miktar yavaşlamış gibi görünüyor. Biz $1,300-$1,350 bandı kırılmadan altında büyük pozisyonlar alınmaması gerektiğini düşünüyoruz. Baz metaller bakırda bir miktar toparlanma takip ediyoruz. $3,03 seviyesinden destek bulan metalin sabah saatlerinde Çin'den gelen olumlu PMI verisi ve açıklamalar ve Amerika'da GDP rakamının beklentilerin üzerinde gelmesinden olumlu etkilendiğini görüyoruz.
FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3276 0,17% GBP/USD 1,5177-0,37% EUR/GBP 0,8748 0,55% USD/JPY 98,3200 0,23% EUR/JPY 130,5300 0,40% USD/CHF 0,9284-0,21% EUR/CHF 1,2326-0,05% AUD/USD 0,8963-1,04% DXY 81,4520-0,46% USD/TRY 1,9397 0,86% EUR/TRY 2,5756 1,03% EUR/USD Dün FED öncesinde zayıf seyreden EURUSD paritesi akşam saatlerinde gelen FED in açıklamalarının ardından 1,3345 seviyesine kadar yükseldi. Beklentilerden daha güvercince yorumlanan açıklamalar USD nin çoğu para birimine karşı değer kaybetmesine neden oldu. Bugün yapılacak olan ECB toplantısı öncesinde parite 1,3300 seviyesinin üstünde tutunamadı. Draghi nin basın toplantısında vereceği sinyaller de kritik olacaktır. 1,3170-1,3350 güniçi teknik seviyeler olacaktır. GBPUSD nin zayıf seyri devam ediyor. Özellikle EURGBP nin önemli teknik seviyeleri kırması GBPUSD paritesi üzerinde baskı yaratıyor. Bugünkü BOE toplantısında daha güvercince açıklamalar bekleniyor. Bu beklentinin karşılanması durumunda Sterlin de değer kaybının devam etmesini bekleyebiliriz. 1,5050 ve 1,5285 önemli seviyelerimiz olacaktır. USDJPY nin nispeten sakin seyri devam ediyor. 98,00 seviyesinin üzerinde tutunan USDJPY paritesi ABD verilerine tepki vermeye devam edecektir. 97,50 ve 99,00 dikkat edilmesi gereken teknik seviyeler olacaktır.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER ALTIN (60 dk) $1,350'ı aşamayan altında bir miktar zayıflama takip ediyoruz. Yukarı yönlü hareketin güçlenmesi için $1,326 seviyelerinin te krar kararlı bir şekilde yukarı yönlü geçilmesi gerekiyor.aşağıda $1,300 oldukça güçlü destek seviyesi, $1,300'ün kırılması altında tekrar hızlı bir düşüşü başlatabilir. $1,290 seviyelerine koyulaca k stop-sell emirleri ile bu potansiyel düşüşten faydalanılabileceğini düşünüyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ 01.08.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) 319-7958 hande.yuney@ykyatirim.com.tr Ozan Toros (212) 319-7954 Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior (212) 319-7963 nese.ergin@ykyatirim.com.tr Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) 319-7950 sermet.sevil@ykyatirim.com.tr Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) 319-7951 asli.kumru@ykyatirim.com.tr Sena Atay (212) 319-7962 sena.atay@ykyatirim.com.tr Cem Fresko (212) 319-7957 yakup.fresko@ykyatirim.com.tr Emin Yalçın (212) 319-7959 emin.yalcin@ykyatirim.com.tr Ali Murat Bilsel (212) 319-7952 murat.bilsel@ykyatirim.com.tr Hasan Alakuş (212) 319-7953 tolga.aktan@ykyatirim.com.tr Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 01.08.2013