GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,07% Son % Altın 1.183,50-0,18% DJIA ,07% AAPL 113,99-0,17% Gumus 16,06-1,58% Nasdaq ,37% ORCL 41,16 0,78% Bakır 303,15-0,23% Russell ,82% MSFT 49,46-0,24% Dax ,58% ENERJİ Son % S&P Commodity 521-0,00% F/X Son % Brent 79,31-0,20% EUR/USD 1,2448 0,36% WTI 75,64 0,01% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5638 0,13% Doğal gaz 4,34-1,24% US 10 yr 2,32 USD/JPY 116,49-0,16% US 30 yr 3,05 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,79 ETF Son % Mısır 390,50-0,26% SPAIN 10 yr 2,10 TZA 13,8 2,53% Bugday 553,75-0,54% GREECE 10 yr 7,94 FAZ 14,14-0,07% Kahve 191,80-2,32% ITALY 10 yr 2,30 GLD 114,05-0,37% Pamuk 59,10 0,51% Gunluk Grafik Amerika Polar Vortex AMERİKA: Dün Japonya'dan gelen beklenti altı büyüme verisi ile beraber Amerika hisse senedi endeksi vadeli kontratları satış baskısı a ltında kalırken, açılışa doğru toparlandı ve özellikle gün ortasında gelen alımlarla beraber S&P 500 ve Dow Jones günü hafif artıda bitirdi. Böylelikle S&P 500 bu sene 42. rekor kapanı şını yaparken, son dokuz seansın yedisini de rekorlarla tamamlamış oldu. Son zamanlarda bahsettiğimiz gibi endekslerde teknik olarak zayıflama sinyalleri ve hisse senetlerinde yorulma ibarele ri görülüyor, dün de S&P ve Dow'da yükselişler görmemize rağmen risk iştahına daha hassas hareket eden Russell 2000 ve Nasdaq'da satışlar dikkat çekti. Bu seviyelerde uzun pozisyonlarını ko ruyan yatırımcılar için endeks vadeli kontartları (ESZ4-S&P500 emini dec14), endekslerin düşüşüne yönelik kısa pozisyon alan ETF'ler (SH - Proshares Short S&P500) veya put opsiyonları vasıtasıyla bir miktar hedge pozisyonlarını arttırmaları mantıklı olacaktır. Önümüzdeki günlerde daha sıklıkla konuşulmaya başlanabilecek bir başka konu da Amerika'da ülke genelinde bastıran kutup soğukları. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz kış sert hava koşulları büyümeye ciddi darbe vurmuş ve FED tarafından da ekonomideki zayıflamanın önemli bir nedeni olarak bu noktaya değin ilmişti. Soğuklar nedeniyle azalan tüketimin yanında enerji fiyatlarındaki artış da dikkat çekici idi. Doğal gaz fiyatlarındaki hızlı yükselmenin yanında ısınmada kullanılan heating oil üretimindeki artış da petrol fiyatlarına destek olmuştu. Nitekim doğal gaz fiyatları dün hızla yükselirken, petrol fiyatlarının da $75 seviyelerinde konsolide olmaya eğiliminde olduğunu gördük. Önümüz deki hafta etkisini sürdürmesi beklenen soğuk havaların Aralık ayında da etkili olması, ekonominin yavaşlamasına ve özellikle güçlü geçmesi beklenen 'holiday season' perakende harcamalarının bek lenti altında kalmasına neden olabilir. Soğuk havaların devamı, zaten kırılgan envanter dolayısıyla yükselme potansiyeli olan doğal gaz fiyatlarında sert yukarı yönlü hareketlere yol açabi lir. Burada vadeli piyasada pozisyon almak istemeyen yatırımcılar için doğal gaz ETF'i (NYSE:UNG) mantıklı bir seçim olabilir.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,07% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,07% Azalan AAPL 113,99-0,17% Elektrik, Su, G 1,35% SPY 204,37 0,06% Nasdaq ,37% Degismeyen 105 CSCO 26,47 0,55% G. Tuketim 0,62% DIA 176,49 0,08% Russell ,82% Tepe 79 QCOM 70,40-0,64% Saglik 0,49% FXI 39,25-2,97% Dax ,58% Dip 45 FB 74,24-0,85% ERX 78,75-1,70% FTSE ,26% S&P Put/call 1,22 HPQ 37,41 1,33% TNA 73,95-2,54% Shanghai ,19% C 53,57 0,36% En kotu3: % TZA 13,8 2,53% Nikkei ,96% TAHVİL/US Yield FCX 28,42 0,42% Enerji -0,43% QID 40,34 0,60% Vix 13,99 5,11% 10 yr 2,32 GE 26,61 0,57% Teknoloji -0,17% ERY 18,16 1,62% Baltic Dry ,00% 30 yr 3,05 GM 32,31 1,64% Telekom -0,17% FAZ 14,14-0,07% S&P 500 ABD hisseleri, küçük ölçekli hisse senetlerindeki düşüş ve Japonya nın resesyona girmesine ilişkin endişeler ile yatay seyretti. Asya da Nikkei %2 yükselirken, Çin de konut fiyatlarının düşmesi ile diğer endeksler geriledi. Japon hisseleri, Başbakan Abe in erken seçime gitmeye, vergi artırımını ertelemeye ve teşviki artırmaya hazırlanması ile değer kazanıyor. Hang Seng China Enterprises Endeksi, konut fiyatlarının geçtiğimiz ay 70 şehirden 69 unda gerilediğini gösterdi. Avrupa endekslerinin güne hafif artıda başlaması bekleniyor. Bugün makro tarafta Almanya Kasım ayı ZEW anketi, İngiltere enflasyon rakamları ve ABD de ise ÜFE ve NAHB konut endeksi verilerini takip edilecek. Hafta genelinde ise FED FOMC toplantı tutanakları, ABD enflasyon verisi, global Kasım ayı öncü PMI endeksleri, BOJ toplantısı, İngiltere enflasyon, perakende satışlar verisi ve güvercin yönde kalması beklenen BOE tutanakları ön plana olacak. S&P 500 endeksi için 2,010 ara destek, 2,050 direnç seviyesi olarak takip edilecek.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 521,45 0,00-17,53 Altın 1.183,50-0,18-0,78 Mısır 390,50-0,95-15,51 Brent 79,31-0,20-25,25 Jeffries CRB 267,42 0,24-4,55 Gumus 16,06-1,58-16,39 Bugday 553,75-1,60-15,11 WTI 75,64 0,01-18,41 DJ-UBS 117,48-0,01-6,59 Platin 1.201,30-0,97-12,25 Soya 1.036,25 1,34-9,29 Doğal gaz 4,34-1,24-0,58 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 191,80-2,32 55,87 Bakır 303,15-0,23-9,67 NEM 19,24 0,47-16,46 GLD 114,05-0,37-1,78 Pamuk 59,10 0,51-24,77 Aluminyum 2.040,00 0,47 8,22 PAAS 10,26 1,38-12,31 SLV 15,5-0,83-17,16 Kakao 2.828,00 1,11 5,40 Nikel ,00 1,36 11,99 AUY 3,97 2,58-53,94 DBA 25,78-0,35 6,31 Şeker 15,77 0,00-11,15 Kurşun 2.043,00 0,49-8,93 HL 2,54 0,79-17,53 USO 28,679-0,52-18,80 Altın - Spot Metaller: De Enerji:

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2448-0,61% GBP/USD 1,5638-0,20% EUR/GBP 0,7960-0,42% USD/JPY 116,4900 0,17% EUR/JPY 145,0100-0,45% USD/CHF 0,9651 0,63% EUR/CHF 1,2014 0,01% AUD/USD 0,8711-0,45% DXY 87,9260 0,46% USD/TRY 2,2318 0,07% EUR/TRY 2,7786-0,54% EUR/USD Dün EURUSD paritesi Draghi nin konuşmasına kadar güçlü görünümünü sürdürdü. Ancak Draghi nin enflasyon üzerine yaptığı yorumların güvercince olması paritede hızlı bir düşüşe neden oldu. Bu son hareket kurda yaşanan düzeltme hareketin sonunu getirmiş olabilir. Ancak uzunca bir süredir içinde bulunduğumuz bandın dip seviyesi olan 1,2350-1,2400 seviyelerinin ciddi destek seviyesi olabileceğini dikkate almak gerekiyor. Bugün açıklanacak ZEW verisi ve ABD PPI verisi dikkat çekiyor. GBPUSD paritesinin zayıf görünümü devam ediyor. Bugün açıklanacak olan enflasyon verisi önemli olacaktır. 1,5600-1,5750 bandı veriye kadar korunacaktır. Verinin Sterlin i zayıflatacak şekilde gelmesi hali hazırda kırılgan gözüken paritede daha düşük seviyeleri hızlıca görmemize neden olabilir. Yukarıya yapılacak atakların ise daha kısa ömürlü olabileceğini düşünüyoruz. USDJPY paritesi beklentilerden çok kötü gelen GDP verisinin ardından 105,70 desteğinde güne başlamıştı. Ancak buradan gelen alımlarla kur güne 116,70 seviyelerinden başlıyor. Kurda görülen düşüşler alım fırsatı olmaya devam edecek gibi gözüküyor. Japonya da seçimlerin erkene alındığı açıklanması bekleniyor; bu da kura destek olan gelişmelerden biri diyebiliriz.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Dogal Gaz - NGZ4 (Gun) Bahar aylarında mevsim normallerinde hatta kimi bölgelerde normalin üzerinde seyreden hava durumu ve güçlü doğal gaz üretimi nedeniyle baskı altında kalarak $3,60 seviyelerine kadar gerileyen doğal gaz kontratı, soğuk havaların ülke genelinde etkili olmaya başlaması ile beraber yükselişe geçti. Özellikle s on günlerde bsatıran ve önümüzdeki hafta da etkili olması beklenen buzul soğukları, doğal gazda ciddi volatilite yarattı. Yukarıda $4,40-$4,45 bandının geçilmesi yükseliş hareketinin ivmelenmesine yardımcı olacakken $4,25 aşağıdaki ilk önemli destek seviyesi. Doğal gazı orta vadede yükseliş yönünde izliyoruz ve uzun pozisyonların yüksek volatilite nedeniyle kademeli olarak açılmasın ı öneriyoruz.

6

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz