GÜNLÜK ANALĠZ EMTĠA,ENDEKS, HĠSSE,FX 06.05.2013 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HĠSSE METAL Son % S&P 500 1.614 1,05% Artan/Azalan Son % Altın 1.464,20-0,23% DJIA 14.974 0,96% AAPL 449,98 1,00% Gumus 24,01 0,77% Nasdaq 3.379 1,14% ORCL 33,38-0,92% Bakır 331,45 6,76% Dax 8.122 2,64% MSFT 33,49 1,00% S&P Commodity 631 1,36% ENERJĠ Son % Jeffries CRB 290 1,21% F/X Son % Brent 104,19 0,85% EUR/USD 1,3114 0,07% WTI 95,61 1,09% TAHVĠL Yield GBP/USD 1,5574 0,07% Doğal gaz 4,04-0,59% US 10 yr 1,74 USD/JPY 98,99-0,12% US 30 yr 2,95 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,24 ETF Son % Mısır 661,25-2,00% SPAIN 10 yr 4,02 TZA 35,34-4,67% Bugday 721,00-1,25% GREECE 10 yr 9,54 FAZ 37,4-2,73% Kahve 140,90 1,04% ITALY 10 yr 3,87 GLD 142,09 0,12% Pamuk 86,43 0,20% Gunluk Grafik ALTIN VS TARIMSAL ETF AMERĠKA: Cuma günü olumlu gelen tarım dışı istihdam verisi sonrası yükselişini sürdüren Amerika hisse senedi endeksleri yeni rekor seviyelere ulaştı. S&P 500 endeksi oldukça kritik bir direnç seviyesi olan 1,600 seviyesini ilk defa aşarak 1,618 e tırmanan endeks günü 1,614 ten kapattı. NYSE de artan her üç hisseye karşılık bir hisse düşerken, işlem hacmi 713 milyon, komposite hacim 3,6 milyar hisse oldu. Veri tarafında tarım dışı istihdam 140,000 beklentiye karşılık 165,000 gelirken dikkatimizi çeken geçtiğimiz aylara, şubat ve mart aylarına yapılan güçlü revizyonlardı. Özellikle şubat ayı revizyon ile beraber 300,000 seviyesinin üzerine çıkarken işsizlik oranı %7,6 dan %7,5 e geriledi. Veri sonrası hisse senedi piyasaları ve petrol, bakır gibi global büyümeye duyarlı emtialarda hızlı yükselişler takip ettik. Bu hafta geçtiğimiz haftaya göre veri ve bilanço açısından daha sakin bir hafta, bilançoların %80 i açıklanmış durumda. Bilançolara baktığımızda şirketlerin %70 i beklenenden iyi kar rakamları açıklamış durumda. Hisse tarafına baktığımızda teknoloji ve enerji hisseleri güçlü performans gösterirken, LinkedIn(NASDAQ:LNKD) hissesi beklentiden zayıf gelen kar projeksiyonu sonrası %13 düştü. Diğer bir dikkat çeken hisse, Cuma günü bahsetmiş olduğumuz Invensense (NYSE: INVN) hissesiydi ve %19,5 artışla $11,14 a yükseldi. Bu hızlı yükselişe rağmen biz hissedeki olumlu görüşümüzü koruyoruz, her ne kadar bir miktar geri çekilme görülse de orta vadede hissenin $15 seviyelerini aşabileceğini düşünüyoruz. Apple ı müşteri listesine katması ve Samsung un sonraki modellerinde sensorlarının kullanılmaya başlaması hisseyi yukarıya taşıyacak dinamikler olacaktır. Şirket aynı zamanda büyük Telekom şirketlerinin de alım yönünde değerlendirebileceği bir M&A hedefi.
06.05.2013 DIġ PĠYASALAR ENDEKS Son % DERĠNLĠK NYSE HĠSSE ENDÜSTRĠ ETF S&P 500 1.614 1,05% Artan 2.228 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 14.974 0,96% Azalan 838 AAPL 449,98 1,00% Temel madenler 1,86% SPY 161,368 1,01% Nasdaq 3.379 1,14% Degismeyen 100 CSCO 20,83 0,48% Petrol & Gaz 1,82% DIA 149,36 0,95% Russell 954 1,55% Tepe 220 BBRY 16,02 6,93% Sanayi 1,62% FXI 37,71 0,88% Dax 8.122 2,64% Dip 13 FB 28,31-2,27% ERX 65,51 5,25% FTSE 100 6.521 1,09% S&P Put/call 1,22 HPQ 20,63 0,88% TNA 44,38 4,60% Shanghai 2.205 1,45% C 46,97 0,92% En kotu3: % TZA 35,34-4,67% Nikkei 13.694-1,20% TAHVĠL/US Yield FCX 31,13 2,60% Elektrik, Su, Gaz-0,17% QID 23,49-2,29% Vix 12,85-5,45% 10 yr 1,74 GE 22,57 1,12% Telekom -0,08% ERY 31,45-5,67% Baltic Dry 878 1,86% 30 yr 2,95 GM 32,10 3,02% Saglik 0,68% FAZ 37,4-2,73% Geçtiğimiz hafta ECB ve FED den beklenen açıklamaların gelmesi ve ABD de Cuma açıklanan istihdam verisinin beklenenden iyi gelmesi küresel piyasalarda yükselişe neden oldu. Avrupa borsalarında 5 yılın zirvesinde kapanışlar görülürken ABD endeksleri rekor kırdı. S&P 500 endeksi beklenenden iyi gelen istihdam verisi ile ilk defa 1.600 puanı geçti. S&P deki yükseliş enerji, metaller ve sınai yani büyümeye duyarlı döngüsel sektörler öncülüğündeydi. Olumlu seyrin bu sabah Asya endekslerinde de devam ettiğini gözlemliyoruz. Zayıf Çin PMI verisine rağmen, yükselen emtia fiyatlarının etkisi ile Hong Kong, Şanghay ve Sidney borsalarında %1 civarında değer artışları var. Japonya hisse senetleri bugün resmi tatil nedeniyle işleme kapalı. Bu hafta yurtdışında ABD'de veri akışı zayıf olacak. Avrupa tarafında sanayi üretimi rakamları, Almanya ve Fransa'da gelecek sinyaller ön planda olabilir. Çin'de ihracat ve ithalat rakamlarında son açıklanan zayıf PMI'lar sonrası sinyaller önemli olacak. Ayrıca enflasyon rakamları da açıklanıyor. Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası toplanyıor. Varlık alım programında ve faizlerde değişiklik beklenmiyor.
06.05.2013 EMTĠA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLĠ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJĠ Son % YTD % GSCI 631,08 1,36-2,40 Altın 1.464,20-0,23-12,08 Mısır 661,25-0,11-7,06 Brent 104,19 0,85-2,65 Jeffries CRB 290,17 1,21-1,64 Gumus 24,01 0,77-20,08 Bugday 721,00-1,03-10,30 WTI 95,61 1,09 3,38 DJ-UBS 133,12 1,16-4,28 Platin 1.501,20 0,07-2,79 Soya 1.387,25 1,09-0,47 Doğal gaz 4,04-0,59 14,51 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HĠSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 140,90 1,04-5,78 Bakır 331,45 6,76-9,83 NEM 33 1,04-28,94 GLD 142,09 0,12-12,30 Pamuk 86,43 0,20 12,66 Aluminyum 1.850,75 4,06-11,38 PAAS 13,16-1,28-29,74 SLV 23,29 1,17-20,70 Kakao 2.416,00 0,08 7,19 Nikel 15.159,50 3,73-11,34 AUY 12,05 1,18-29,98 DBA 26,22-0,34-6,19 ġeker 17,53-0,40-11,20 KurĢun 2.023,75 5,08-13,40 HL 3,44 4,88-40,85 USO 34,01 1,55 1,92 Metaller: Oldukça güçlü gelen işsiszlik verisne rağmen $1,460 seviyesi üzerinde tutunan altın, sabah saatlerinde tekrar $1,474 seviyesinde. Yukarıda $1,480-$1,485 bandı önemli nir dirençken aşağıda $1,450 seviyeleri de giderek güçlenen bir destek haline geldi. Kısa vadede bu bant hareketinin devamını görebiliriz, yatırımcılara bu bandın kırıldığı noktalarda pozisyon arttırmalarını, bu seviyelerde büyük pozisyon taşımamalarını öneriyoruz. Altınla beraber gümüş ve PGM grubu metallerde benzer bir hareket eğiliminde. Platin $1,500 üzerinde kalmakta zorlanırken, paladyum $700 seviyelerini aşmakta zorlanıyor ve $685-$700 bant hareketinde. Burada da $700 seviyelerinin kararlı kırılmasını takip edeceğiz. Baz metallerde Cuma günü bakırda çok sert alışlar vardı, %7 ye yakın yükselişin sebebi yüksek oranda short covering olarak gorunuyor. 7200 önemli bir seviye idi. Bu seviyenin net şekilde yukarı yönlü kırılması bakırda görünümü kısa vadede pozitife çevirdi. Bakır için yeni hedef 7400 seviyeleri olacaktır. Londra bugün kapalı, LME de işlem olmayacağı için Comex tarafında önemli hareket beklemiyoruz. Gün içi yatay hareketler görebiliriz. Enerji: Geçtiğimiz haftanın sonunda ABD tarafında beklentilerin üzerinde yükselen istihdama katılım verileri ve aylık bazda %7,5 a düşen işsizliğin ardından, petrol fiyatlarında %1,7 lik artışlar kaydedilmişti. Brent tarafında ise Suriye ile süren gerginliğin jeo-politik olarak fiyatları yukarı yönlü desteklemeye devam ediyor. Yeni haftanın başında İsrail savaş uçaklarının Şam daki bir askeri üsse düzenlediği saldırının ardından, Orta Doğu da oluşabilecek bir tedarik sıkıntısı ile yukarı yönlü açıldığını görüyoruz. İşlemlerin, Brent tarafında $104,98, WTI tarafında ise $96,54 seviyelerinden gerçekleştiğini görüyoruz. Gün içerisinde politik bazlı nedenler ile fiyatlardaki yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi olası iken, Almanya ve Euro Bölgesi PMI rakamlarının beklentilerden zayıf kalması halinde limitli kalabilir.
06.05.2013 FX PARĠTELER Son % EUR/USD 1,3114 0,34% GBP/USD 1,5574 0,29% EUR/GBP 0,8421 0,06% USD/JPY 98,9900 0,98% EUR/JPY 129,8400 1,34% USD/CHF 0,9354 0,09% EUR/CHF 1,2266 0,42% AUD/USD 1,0319 0,60% DXY 82,1250-0,12% USD/TRY 1,7943 0,03% EUR/TRY 2,3521 0,31% EUR/USD ECB kararları ve tarım dışı isihdam verisinden sonra parite önemli desteği olan 1,3030 seviyesi test etti ancak bu seviye gene kırılamadı. EURUSD paritesi bu seviyeden gelen alımlarla tekrar 1,3100 seviyesinin üzerine attı. Paritenin nispeten dar band hareketi tüm gelişmelere rağmen korunmaya devam ediyor. Orta vadede bu bandın kırılmasını beklemiyoruz. Bugun Avrupa servis PMI ları ve perakende satış verileri açıklanacak. 1,3030 ve 1,3200 gün içi teknik seviyeler olacaktır. Sterlin de EURUSD paritesi gibi dalgalı bir hareketten sonra tekrar haber ve veriler öncesindeki seviyelerine tırmandı. 1,5600-20 seviyesi daha önceki denemelerinde kırılamamıştı. Bu seviyenin kırılması durumunda hareket 1,5700 ye doğru devam edecektir. Ancak orta vadede Sterlin de tekrar bir zayıflık yaşanabileceğini düşünüyoruz. 1,5480 gün içi kuvvetli destek olacaktır. USDJPY paritesi Cuma günü açıklanana ABD tarım dışı istihdam verisinden sonra tekrar hareketlendi ve 99.00 seviyesinin üzerine yerleşti. Bu hareket yeni bir dalga JPY zayıflığını tetikleyebilir ancak 100 seviyesinin kırılması oldukça zor olacaktır. Fakat orta ve kısa vadede USDJPY nin 100 seviyesini kıracağını düşünüyoruz.98,50 seviyesi ise gün içi destek olacaktır.
06.05.2013 DĠKKAT ÇEKEN GRAFĠKLER PALADYUM (Gun) Değerli metallerdeki düşüşle beraber $700 altına inen paladyum tekrar $700 seviyelerini deniyor. Kısa vadede altında toparlanmanın devam etmesi ile paladyumda $715-$730 seviyelerine tırmanabileceğini düşünüyoruz.
GEÇMĠġ POZĠSYON ÖNERĠLERĠ 06.05.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ 06.05.2013
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 06.05.2013