Ne Kadar Enflasyon? GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Veri Gündemi ABD TÜFE bek yy %2.

Transkript

1 2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,37 BIST DVZSP 4,9865 0,04 EUR/USD 1,1758 0,57 ALTIN 1,255-0,20 PETROL (BRENT) 76,83-0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,5742 EUR/USD 1,1763 ( ) %19,89 %19,87 BRENT 77,42 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,456 0,41 S&P 500 2,759 0,85 NASDAQ 7,688 1,34 DAX 12,496 0,26 FTSE 100 7,617 0,19 NIKKEI 21,788 1,12 SHCOMP 2,747 0,49 Bakış Açısı Ne Kadar Enflasyon? Bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri edilmeyeceği konusunda gösterge olacaktır. 4 faiz artırımının teyit edilip Çarşamba ABD Haziran ÜFE verisi açıklanacak önc 0.5% %3.1 bek %0.2 %0.3 beklenen ABD Mayıs ÜFE benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi (%9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok) ile %0.5, yy %3.1 (2012 Ocak tan beri en yüksek) oldu. ABD Nisan ÜFE verisi %0.1 yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Perşembe ABD Haziran TÜFE verisi açıklanacak önc 0.2% %2.8 bek 0.2% %2.9 %0.2, yy %2.5 den 2.8% beklenen ABD Mayıs TÜFE %0.2 ve %2.8 (2012 den beri en yüksek) oldu. ABD Nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması).çekirdek %2.1 ile aynı kalırken, FED in faiz artırımlarını hızlandırmayacağı beklentisi? Ön plana çıkmıştı. Hatırlayacak olursak, %2 den %2.2 beklenen PCE fiyat endeksi %2.3 (6 yıldaki en çok, Fed in tercih ettiği fiyat göstergesi), %1.8 den %1.9 a yükselmesi beklenen çekirdek fiyat endeksi %2.0 oldu. Fed tarafında Çekirdek Enflasyon İçin 2018 Projeksiyonu %2'ye Çıkarılmıştı. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,58 FSPX 0,37 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD TÜFE bek yy % Almanya Mayıs Cari İşlemler 5 Yıllık Sabit Kuponlu, 10 Yıllık TÜFE'ye endeksli Tahvil, 11 Aylık Hazine Bonosu ihaleleri 1 ve 3 Aylık Uzlaşmalı Döviz İhalesi TR Haziran Otomotiv Üretimi(OSD) Yeni kabine açıklanacak 21:00 ve OHAL de böylece tamamlanmış olacak

2 Küresel Piyasalar Fitch Türkiye değerlendirmesi 13 Temmuz da yapılacak. Ocak 2018 Fitch Ratings/ Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notu "BB+" seviyesinde teyit edildi, not görünümü "durağan". Türkiye'nin kredi durumunun, yüksek enflasyon ve dış finansman hassaslıkları ve makro ekonomik volatilite ile düşük kamu borcu, mali istikrar ve güçlü büyüme performansının bir dengesi olduğu belirtilmişti. Sıkılaşan mali ve parasal politikalar ile krediye ulaşılabilirliğin azalmasına işaret edilen açıklamada, ekonomik büyümenin bu sene yüzde 4,1 seviyesinde olmasının öngörüldüğü belirtildi. 2019'daki seçimler öncesinde yenilenecek teşvikler sayesinde ekonomik büyümenin yüzde 4,7'ye yükselmesinin beklendiği vurgulandı. Türkiye'deki bankaların kredi profilleri ve finansal göstergelerinin dirençli olduğuna dikkat çekilen açıklamada, Fitch Ratings'in Türkiye bankaları hakkında görünümü "durağan"dı beklenen ABD Haziran TDİ , %3.8 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4,0, %0.2 yy %2.8 beklenen saatlik kazançlar %0.2 yy %2.7 olarak gerçekleşti. Mayıs ayı tarım dışı istihdam verisi 223 bin artıştan 244 bin artışa, Nisan ayı verisi 164 bin artıştan 175 bin artışa revize edildi. Mayıs işsizlik oranı %3,8 (önc. %3,9); saatlik kazançlar aylık %+0,3 (önc. %+0,1) gerçekleşmişti. Hatırlayacak olursak, 2018 İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu Fed, yüzde 3,6'ya indirmişti. Rusya, ABD nin ithal çelik ve alüminyuma yüzde 25 li vergi artışı yapmasına misilleme olarak ABD den ithal edilen bazı ürünlerde gümrük vergilerini artırdığını açıkladı İngiliz hükümetinin Brexit konulu özel bakanlar kurulu toplantısında, Avrupa Birliği ne (AB) Mallar için serbest ticaret bölgesi teklif edilmesi kararlaştırıldı. İngiltere'de Brexit Bakanı istifa etti Kuzey Kore Dışişleri Bakanlığı, ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo nun Pyongyang da yürüttüğü görüşmeleri üzücü diye niteledi ve nükleer programını iptal etme konusunda Washington u tek yanlı baskı uygulamakla suçladı. Kuzey Kore Pompeo'nun ziyaretinden sonra pişman olduklarını açıkladı. Ancak, "Trump'a hala güveniyoruz". Çin'in döviz rezervleri haziran sonunda 3 trilyon 112 mlyr $ (mayis sonu: 3 trilyon 111 mlyr $) Şirket Haberleri Yukarı adım kuralının 09/05/2018 tarihli işlemlerden başlamak üzere 09/07/2018 tarihine kadar iki ay süreyle (bu tarihler dahil olmak üzere) BIST 100 Endeksinde bulunan ve açığa satış yapılabilen paylarda da uygulanması kararlaştırılmıştı. 2018/06 DÖNEMİ FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 09/08/2018 Konsolide Olmayanlar 20/08/2018 Konsolideler Bazı Şirketlerin Bilanço Açıklama Tarihleri 24 Temmuz Türk Telekom, 25 Temmuz Akbank, 25 Temmuz TSKB, 25 Temmuz Turkcell, 26 Temmuz Garanti Bankası, 26 Temmuz TAV, 27 Temmuz Arçelik, 30 Temmuz İş Bankası, 02 Ağustos Tekfen Holding, 09 Ağustos Coca Cola İçecek, 09 Ağustos Migros, 09 Ağustos Tüpraş, 09 Ağustos Ülker, 09 Ağustos Emlak Konut GYO, 6-10 Ağustos Şişe Cam, 13 Ağustos Pegasus, 14 Ağustos Aselsan, 14 Ağustos BİM, 15 Ağustos Enka İnşaat, 20 Ağustos Doğan Holding haber@foreks.com Kardemir/Ünal: Kardemir'i karlılıkta ilk 10 şirket içerisinde görmek için satın alma, yeni ürün geliştirme, maliyet tasarrufu ve verimlilikle ilgili hedeflerimizi belirledik ve bütçemize yansıttık-iha EGCYH krediler ile ilgili olarak Doğa Tarım için TL'na ve Batı Tarım için ise TL'na kadar kefaletimiz olup EMNIS %20.19 ortağı Sayın Mustafa Feridun Uzunyol'un Eminiş Ambalaj Sanayi Ticaret A.Ş.'deki hisseleri için, Neo Yapı Arazi Geliştirme A.Ş.'nin Burganbank A.Ş.'ye borcuna kefaleti nedeniyle, İstanbul 8. İcra Dairesi tarafından gönderilen hisse haciz müzekkeresi %0.4 Şirketimize ve % beklenen ABD tarihinde Eylül ulaşmıştır. kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OZBAL.E payları 09/07/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 23/07/2018 tarihine OLDU (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON MARKA Bağlı ortaklığımız Dünya Markaları Tekstil ve Aksesuar İç ve Dış Ticaret A.Ş.'nin sahibi bulunduğu Gökyüzü Moda ve Tekstil Ürünleri A.Ş. paylarının satışı AKBNK İŞ BANKASI GARAN Ojer Telekomünikasyon A.Ş. nin borçlarının yeniden yapılandırılmasına ilişkin mutabakat. EKGYO 1 Ocak-30 Haziran 2018 tarihleri itibariyle, toplamda ,12 TL (KDV Hariç) değerinde, adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. DOĞTAŞ KELEBEK Montenegro'da Faaliyet Gösteren Firma İle Görüşmeler Hak. OZBAL OZBAL.E payları 09/07/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 23/07/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. EMNIS %20.19 ortağı Sayın Mustafa Feridun Uzunyol'un Eminiş Ambalaj Sanayi Ticaret A.Ş.'deki hisseleri için, Neo Yapı Arazi Geliştirme A.Ş.'nin Burganbank A.Ş.'ye borcuna kefaleti nedeniyle, İstanbul 8. İcra Dairesi tarafından gönderilen hisse haciz ALBRK: Banka olarak Pana Yapı mağdurlarına destek verildiğini belirten Albaraka Türk, sosyal medyada yer alan iddiaların gerçeği yansıtmadığını bildirdi. (BHT) Ekonomi Haberleri Fitch'in 13 Temmuz 2018 tarihinde açıklaması beklenen değerlendirmesinde Türkiye'nin kredi notunu 'BB+', görünümünü ise 'Durağan' olarak koruması bekleniyor. (Foreks) Analistlerin 2018 yılı Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 5 milyar 450 milyon dolar, ortalama tahmini ise 5 milyar 466 milyon dolar açık oldu. (Foreks) Mart ayında Cari İşlemler Dengesi verisi 5,43 milyar dolar açık Faiz dışı denge Haziran ayında:-25.9 mlyr TL (önceki: 25,86 mlyr TL). Nakit dengesi Haziran ayında:-26.7 mlyr TL (önceki: 21,11 mlyr TL) - HAZİNE Erdoğan: artık partili olmayan bakanlarımızla bir kabine oluşturuyoruz; kongreden sonra yeni bir oluşum olacak, ondan sonra da yerel seçimin startını vereceğiz; (Cumhurbaşkanlığı hükümet sistemi) ilk etapta bakanlar, bakan yardımcıları, yeniden tanımladığımız kurum başkanları, genel müdürler düzeyine kadar bu kısmı bir noktaya getirdik - AA Ali Babacan dan söz eden yok. Mehmet Şimşek adı azıcık geçiyor. Ama Nail Olpak ismi her yerde...hürriyet BDDK yerli derecelendirme kuruluşu için düzenlemeyi yaptı Kulis: Aziz Sancar ve Muhtar Kent'e bakanlık teklifi götürüldü 200 milyar aşıldı.kamu bankalarının öncülüğünde başlatılan kampanya ile konut kredisinde rekor kırıldı. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın, "Cumhurbaşkanlığı Göreve Başlama Töreni"ne 22 devlet başkanı, 28 başbakan ve parlamento başkanı ile 6 uluslararası örgütün genel sekreterinin iştirak edeceği bildirildi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,37 düşüş puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,9 mlr TL. DESTEK SA *kuvvetli (14/05/2018 Notumuz) DİRENÇ * haftalık bazda * (önemine değindiğimiz band -geçilememişti) Geri çekilmede x 2.kez geçilemeyen referans alınabilir USD bazında gap X TRY BIST100 3.Kez ın Ön Plana Çıkabileceğini Düşünüyoruz Gort YUKARI ADIM KURALINDA SON Paritede Bandı Geçilirse XU100 (99,301.48, 99,806.41, 98,109.88, 98, ), Parabolic SAR (93, ), Parabolic SAR (93,469.88), Parabolic SAR (93,469.88), Parabolic SAR (93,469.88) 0.0% % 38.2% 50.0% 61.8% 0.0% 100.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% % x September October Nov ember December 2018 February March April May June July x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç HALKB BRYAT ANSGR TCELL

4 Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 %20,01-19,87 işlem gördü 20.70% li ön plana çıkabilir. PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %17,75 (önceki %16,5). Ocak Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıklanan 2018 yıl sonu enflasyon tahmini 0,5 puan güncellenerek yüzde 8,4 e yükseltildi (Enflasyon Raporu II ) 2019 tahmini % 6,5. Fitch: 2018 yıl sonu TÜFE tahmini % 11,8 TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %15,39 artış gerçekleşti. İşlenmemiş gıda yıllık enflasyonu bu dönemde döviz kuru gelişmeleri ve bazı ürünlerdeki olumsuz arz koşullarına bağlı olarak 14,74 puan artışla yüzde 23,23 e ulaşmıştır. Bu gelişmede,, patates (yüzde 63,34) ve kuru soğan (yüzde 82,53) öncülüğünde sebze (yüzde 28,26) ile taze meyve (yüzde 5,83) ve beyaz et (5,80) fiyatlarındaki artışlar öne çıkmıştır. /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Temmuz-Eylül 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU günü %0,02 azalış ile seviyesinde kapadı. DİRENÇLER DESTEKLER üzerinde kalıcılık referans Temmuz ayında 17,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 20,9 milyar TL lik Ağustos ayında 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12,2 milyar TL Eylül ayında toplam 7,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 9,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.