GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 10.06.2013 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P 500 1.643 1,28% Artan/Azalan Son % Altın 1.383,00-2,32% DJIA 15.248 1,38% AAPL 441,81 0,76% Gumus 21,74-4,25% Nasdaq 3.469 1,32% ORCL 33,82 1,39% Bakır 326,85-1,52% Dax 8.255 0,71% MSFT 35,67 2,03% S&P Commodity 631 0,37% ENERJİ Son % Jeffries CRB 288 0,23% F/X Son % Brent 104,56 0,01% EUR/USD 1,3218-0,18% WTI 96,03 0,01% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5558-0,21% Doğal gaz 3,83 0,26% US 10 yr 2,16 USD/JPY 97,56-0,79% US 30 yr 3,32 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,55 ETF Son % Mısır 558,50-1,16% SPAIN 10 yr 4,50 TZA 31,33-2,12% Bugday 696,25-0,61% GREECE 10 yr 9,24 FAZ 32,39-4,17% Kahve 126,95-1,93% ITALY 10 yr 4,16 GLD 133,28-2,38% Pamuk 84,86-0,13% Gunluk Grafik S&P 500 AMERİKA: Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi(175,000 artış) sonrasında endekslerde sert yükselişler görd ük. 150,000-170,000 bandında gelebilecek bir rakamın endeksler için en olumlu senaryo olacağını; bu seviyenin altının ekonomide bozulma, üstünün ise parasal genişleme konusunda kaygı yaratabileceğini Cuma günü ifade etmiştik. İşsizlik oranına baktığımızda %7,5'den %7,6'ya çıktığını görüyoruz, bunun sebebi de işgücüne katılım oranının artması yani iş aramaktan vazgeçenlerin de ekonomideki düzelme ibareleri ile tekrar iş aramaya başlaması. İs tihdam verisinin önceki senelerde 2011 ve 2012'de yaz ayları başalarında zayıflamaya başladığı dikkat çekiyordu ancak bu sene mayıs rakamlarının nisa ndan daha güçlü gelmiş olması olumlu bir dinamik. Verinin güçlü gelmesiyle moral bulan piyasalarda bütün endeksler %1 üzerinde artış gösterdiler. Bu olumlu hava Japonya borsasına da yansımış durumda, oldukça kritik seviyelere gerilemiş olan Nikkei 225 de sabah saatlerinde hisse senetlerine ola n risk iştahının artmasıyla %5 yükseldi. Grafikte görüldüğü gibi daha önce üç kere 50 günlük ortalamadan sıçrama yaparak %7-9 arası getiriler sağlamış olan S&P 500 endeksinin bu seferde aynı performansı gösterip göstermeyeceği merak konusu. Biz kısa vadede bu tepki hareketinin devam edeceğini ve hisse senedi endekslerinde uzun pozisyon almak isteyen yatırımcıların kısa vadede yükseliş potansiyeli daha yüksek olabilecek Nikkei 225 vadelilerinde pozisy on almasının da mantıklı olacağını düşünüyoruz. Hisse tarafında dikkatimizi çeken GameStop (NYSE:GME) hisseleriydi, Microsoft'un Xbox One oyun konsolu nda ikinci el oyunlar için bir ücret almayacağı haberleriyle %6,15 yükselen hisse $36,75 seviyesinden kapandı. Sektör olarak sabit getirisi ön planda ol an defansif hisselerin geride
DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P 500 1.643 1,28% Artan 2.113 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 15.248 1,38% Azalan 960 AAPL 441,81 0,76% Sanayi 1,73% SPY 164,8 1,27% Nasdaq 3.469 1,32% Degismeyen 78 CSCO 24,49-0,24% Servis 1,67% DIA 152,32 1,38% Russell 988 0,83% Tepe 23 BBRY 16,02 6,93% Finansallar 1,59% FXI 35,67-0,70% Dax 8.255 0,71% Dip 32 FB 23,29 1,40% ERX 69,59 3,60% FTSE 100 6.412-0,11% S&P Put/call 1,22 HPQ 24,81 2,31% TNA 49,05 2,14% Shanghai 2.211-2,50% C 51,60 1,51% En kotu3: % TZA 31,33-2,12% Nikkei 12.878-0,21% TAHVİL/US Yield FCX 30,92-0,35% Telekom -0,39% QID 22,6-2,67% Vix 15,14-8,96% 10 yr 2,16 GE 23,86 2,05% Temel madenler0,47% ERY 28,98-3,59% Baltic Dry 812 1,37% 30 yr 3,32 GM 35,03 1,71% Elektrik, Su, Gaz0,77% FAZ 32,39-4,17% Cuma günü beklentilerin hafif üzerinde artışa işaret eden ABD tarımdışı istihdam verisi sonrasında Avrupa ve ABD endeksleri haftayı %1 i aşan yükselişlerle kapadı. Asya borsalarında bu sabah genelde alım yönünde hareketler etkili oluyor. Yendeki düşüş Nikkei endeksine %3 ün üzerinde yükseliş getirdi. Japonya da açıklanan yıllık GSYİH rakamı yukarı %3,5 beklentilerine karşılık %4,1 gerçekleşerek pozitif sinyal verdi. Japonya Emeklilik Fonunun bono satıp daha fazla hisse senedi alacağını açıklaması da Nikkei deki yükselişi destekledi. Haftasonu Çin de açıklanan verilerin genelinde zayıf sinyal vermesine rağmen, diğer Asya endekslerinde de alım yönünde hareketler etkili. Şanghay ve Sidney borsaları bugün tatil nedeni ile kapalı. ABD vadeli endeks kontratları ABD de hafif artıda açılışa işaret ediyor. Makro ajanda da bugün Euro Bölgesi Sentix güven endeksi verisi öne çıkarken, yarın Japonya Merkez Bankası nın faiz toplantısı, Cuma ABD de sanayi üretimi ve ÜFE verileri öne çıkıyor.
EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 631,05 0,37-2,40 Altın 1.383,00-2,32-17,87 Mısır 558,50 1,87-7,96 Brent 104,56 0,01-2,64 Jeffries CRB 287,67 0,23-2,49 Gumus 21,74-4,25-28,80 Bugday 696,25-0,21-12,82 WTI 96,03 0,01 2,50 DJ-UBS 131,30-0,34-5,59 Platin 1.502,60-1,75-3,44 Soya 1.330,25 1,88 1,73 Doğal gaz 3,83 0,26 7,75 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 126,95-1,93-15,11 Bakır 326,85-1,52-11,60 NEM 34,11-2,40-26,55 GLD 133,28-2,38-17,74 Pamuk 84,86-0,13 10,25 Aluminyum 1.907,50-1,34-9,08 PAAS 12,26-4,81-34,54 SLV 20,86-4,88-28,98 Kakao 2.368,00 0,13 4,55 Nikel 14.986,00-0,21-12,45 AUY 11,49-4,49-33,24 DBA 25,82 0,12-7,62 Şeker 16,43 0,06-16,72 Kurşun 2.154,75-1,59-7,96 HL 3,55-6,08-38,96 USO 34,16 1,61 2,37 Metaller: Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi ile beraber değerli metallerde sert satışlar takip ettik. Altın hızlı bir düşüşle $1,400 ve $1,390 seviyelerini aşağı yönlü kırarak $1,377 'ye kadar geriledi. Sabah saatlerinde zayıf bir toparlanma takip ediyoruz ancak $1,375'in aşağı yönlü kırılması düşüşü hızlandıracaktır. Burada platin/altın pairini önermeye devam ediyoruz. Değerli metallerdeki belirsizlikten dolayı aşağı veya yukarı yönlü volatil hareketlerin devamını takip edeceğiz, bu volatilitede market nötr uzun/kısa pairlerin daha az risk ve iyi getiri potansiyeli olduğunu düşünüyoruz. Platin ve paladyumun arz/talep dinamiklerinin diğer metallerden daha güçlü olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Enerji: Geçtiğimiz hafta içerisinde petrol piyasasında fiyatların özellikle ABD tarafında açıklanan ve ekonomide iyileşme sinyalleri veren verilerin de desteği ile yukarı yönlü bir trend içerisine girmişti. Yeni haftanın ilk iş gününde Asya seansı sırasındaki yükseliş hareketine pararlel olarak fiyatların yeni zirveleri test etmeye devam ettiğini görüyoruz. Açılış itibari ile WTI tarafında $96 ve Brent tarafında ise $104,50 seviyeleri aşılmış durumda. Japonya tarafında iyimserliği arttıran %4,1 lik büyüme verisi ve Çin mayıs ayı net petrol ithalatının Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşması trendi destekleyen etkenler arasında. Yükselen talep karşısında Sudan tarafından yapılan tehtidler ve arz tarafında yaşanabilecek olan sıkıntıların yukarı yönlü hareketi desteklemeye devam etmesi olası. Akşam saatlerinde FED üyesi Bullard ın yapması beklenen basın açıklamaları, iyileşme sinyalleri veren ABD ekonomisine paralel olarak parasal genişlemede azalmaya yönelik yorumlar içerebilir. Gün içerisinde piyasanın alıcılı tarafta kalmasını bekliyoruz.
FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3218-0,25% GBP/USD 1,5558-0,39% EUR/GBP 0,8497 0,15% USD/JPY 97,5600 0,96% EUR/JPY 128,9600 0,72% USD/CHF 0,9360 0,73% EUR/CHF 1,2373 0,49% AUD/USD 0,9497-1,17% DXY 81,6690 0,16% USD/TRY 1,8752-0,96% EUR/TRY 2,4791-1,22% EUR/USD Cuma günkü tarımdışı istidam verinin beklentilerden ufak bir miktar iyi gelmesiyle USD birçok para birimine karşı hafif değer kazandı. Bugün Avrupa ya da ABD bölgesinden önemli bir veri bulunmuyor. 1,3300 seviyelerinin EURUSD da tepe olmasını bekleyebiliriz. 1,3125 gün içi destek olabilir. EURUSD paritesinin etkisiyle yükselişe geçen GBPUSD veriden sonra bir miktar değer kaybetti. İngiltere de veri bakımından sakin olacak. 1,5450-1,5620 gün içi bandı olacaktır. Tarımdışı verisinden sonra sert düşüşle 95,00 seviyesine kadar inen USDJPY paritesi; bu seviyeden müthiş bir toparlanma gösterdi ve bugüne 98,30 seviyesinden başlıyor. Yarınki BOJ toplantısından bonolardaki volatiliteyi azaltacak önlemlerin gelebileceğini düşünüyoruz. Bu pariteye destek sağlayabilir. USDJPY de önceki günlerde gördüğümüz düzeltme hareketi tamamlanmış olabilir. Orta vadede JPY zayıf kalmaya devam edecektir. 97,50-99,30 gün içi teknik seviyeler olacaktır.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER DOGAL GAZ (Gun) Beklentilerin üzerinde gelen envanter verisi sonrasında sert düşüşler yaşayan doğal gaz kontratında $3,81 seviyesinin aşağı yönlü kırılmas ı düşüşü hızlandırabilir. $3,80 seviyesinin hemen altına sell-stop emir yerleştirirek kısa pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ 10.06.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 10.06.2013