GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 03.06.2013 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P 500 1.631-1,43% Artan/Azalan Son % Altın 1.393,00-1,35% DJIA 15.116-1,36% AAPL 449,74-0,41% Gumus 22,24-1,97% Nasdaq 3.456-1,01% ORCL 33,78-1,63% Bakır 329,25-0,69% Dax 8.349 0,15% MSFT 34,90-0,37% S&P Commodity 615-1,12% ENERJİ Son % Jeffries CRB 282-0,67% F/X Son % Brent 100,39-0,27% EUR/USD 1,2999 0,14% WTI 91,97-0,28% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5198 0,18% Doğal gaz 3,98-0,35% US 10 yr 2,14 USD/JPY 100,45 0,07% US 30 yr 3,30 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,50 ETF Son % Mısır 567,25 0,79% SPAIN 10 yr 4,43 TZA 31,76 3,05% Bugday 705,50 0,64% GREECE 10 yr 9,20 FAZ 32,9531 4,25% Kahve 127,05 0,95% ITALY 10 yr 4,16 GLD 133,92-2,03% Pamuk 79,36-0,01% Gunluk Grafik ALTIN / DOLAR ENDEKSİ KORELASYON AMERİKA: Amerika'da Cuma günü hisse senedi piyasaları özellikle kapanışa doğru yoğunlaşan satışların etkisiyle %1 üzerinde kayıplarla kapandı. S&P 500 %1,4 düşerek 1,630 seviyesine gerilerken, sağlık ve enerji sektörleri S&P'de en çok kaybettiren sektörlerdi. Mayıs ay ında en güçlü performans gösteren sektörler; finansallar, sanayii ve teknoloji olurken, yatırımcıların defansif hisselerden cyclical hisselere doğru rotastonu dikkat çekt i. Cuma günü Amerika'da gelen satışlar ve son günlerde hisse senetlerine karşı risk iştahının en açık olduğu endekslerden olan Nikkei 225'in çok ciddi baskı altında kalmas ı ve yatırımcıların hızlı şekilde çıkışlara yönelmesi, global bazda hisse senetleri için oldukça olumsuz dinamikler. Önümüzdeki günlerde yatırımcıların para akışını bir miktar hisse senetlerinden emtiaya kaydırdığını görebiliriz. Diğer taraftan Amerika'da mayıs ayı araba satışları verisini takip edeceğiz, satışların %6,5 artış la 1,42 milyon vasıtaya ulaşması bekleniyor. Çelik üreticilerinden gelen duyumlar, müşterileri arasında araba üreticilerinden gelen talebin oldukça güçlü olduğu yönünde. Özelli kle GM ve Ford için önemli olan verinin aynı zamanda emtia arasında PGM grubu metallere (platin ve paladyum) de etkisi oluyor. Arabaların katalitik konvertörlerinde kull anılan ve talebin yaklaşık %70'i bu sektörden ve benzinli arabalardan gelen paladyum özellikle bu dinamiğe duyarlı hareket eden bir değerli metal.hisse tarafında beklentil erden güçlü bilanço açıklayan Krispy Kreme (NYSE:KKD) %21 artarken, geçtiğimiz haftalarda güçlü performans göstermiş olan solar enerji sektörü hisseleri ve Tesla gibi h isselerde %5'in üzerinde geri çekilmeler takip ettik.
DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P 500 1.631-1,43% Artan 472 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 15.116-1,36% Azalan 2.624 AAPL 449,74-0,41% Elektrik, Su, Gaz-0,61% SPY 163,445-1,44% Nasdaq 3.456-1,01% Degismeyen 71 CSCO 24,12-1,05% Teknoloji -0,73% DIA 151,1-1,31% Russell 984-1,03% Tepe 144 BBRY 16,02 6,93% Sanayi -1,04% FXI 36,01-1,99% Dax 8.349 0,15% Dip 72 FB 24,35-0,82% ERX 67,85-5,97% FTSE 100 6.583-0,67% S&P Put/call 1,22 HPQ 24,42-3,33% TNA 48,67-3,13% Shanghai 2.301-0,73% C 51,99-2,40% En kotu3: % TZA 31,76 3,05% Nikkei 13.775 1,37% TAHVİL/US Yield FCX 31,05-2,51% Saglik -2,23% QID 22,75 1,98% Vix 16,30 12,18% 10 yr 2,14 GE 23,32-1,19% Petrol & Gaz -2,00% ERY 29,96 6,13% Baltic Dry 809-1,10% 30 yr 3,30 GM 33,89-2,17% D. Tuketim -1,77% FAZ 32,9531 4,25% FED in çıkış stratejisine yaklaşmakta olduğu yönünde artan kaygı Cuma günü Avrupa borsalarında %1 in üzerinde satıcılı kapanışa neden olurken Wall Street te de kapanışa benzer oranlarda satışlar etkili oldu. Yeni hafta Asya tarafında karışık başladı. HSBC Çin PMI imalat verisindeki daralma moral bozdu. Şanghay borsası hafif artıda tutunmaya çalışırken Tokyo borsasında sert düşüş dikkat çekiyor. Nikkei endeksi %2,5 in üzerinde değer kaybediyor. Asya da Japonya'nın Nikkei endeksi altı haftanın en düşük seviyesine kadar geriledi. ABD vadeli endek kontratları ABD endekslerinde yatay açılışa işaret ediyor. Piyasaların veri gündeminde bugün içeride Mayıs ayı PMI ve enflasyon, ABD PMI, ISM imalat endeksi ve inşaat harcamaları ve Avrupa da PMI verileri yakından takip edilecek. Hafta genelinde Perşembe günü Avrupa ve İngiltere merkez bankalarının faiz toplantıları ve Cuma ABD tarımdışı istihdam verisi yakından takip edilecek.
EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 615,46-1,12-4,81 Altın 1.393,00-1,35-17,09 Mısır 567,25 0,80-4,67 Brent 100,39-0,27-6,79 Jeffries CRB 281,85-0,67-4,46 Gumus 22,24-1,97-26,36 Bugday 705,50 0,97-10,55 WTI 91,97-0,28-2,12 DJ-UBS 130,63-0,52-6,07 Platin 1.461,80-1,41-5,15 Soya 1.510,00 0,95 8,85 Doğal gaz 3,98-0,35 11,45 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 127,05 0,95-15,05 Bakır 329,25-0,69-9,56 NEM 34,28-0,17-26,18 GLD 133,92-2,03-17,34 Pamuk 79,36-0,01 3,23 Aluminyum 1.885,75 0,07-10,12 PAAS 12,21-5,64-34,81 SLV 21,435-2,48-27,02 Kakao 2.191,00-0,90-2,80 Nikel 14.766,00 0,17-13,73 AUY 11,54-1,54-32,95 DBA 25,49-0,04-8,80 Şeker 16,55-0,60-16,16 Kurşun 2.209,00 1,45-5,64 HL 3,83-2,79-34,15 USO 32,61-1,92-2,28 Metaller: Değerli metallerde altın için oldukça yakından izlediğimiz bir dinamik olan ETF satışlarında bir yavaşlama dikkat çekiyor, Mayıs 30 ve 31'inde sabit kalan ETF'lerdeki altın miktarı hedge fonların satışlara bir miktar ara verdiğini gösteriyor. CFTC verilerine baktığımızda da rekor kısa seviyelerde olan pozisyonların kapatılarak net uzun pozisyonların arttırıldığı dikkat çekiyor. Future ve opsiyon piyasalarında net uzun pozisyonlar %35 oranında artarak 48,096 kontrata çıkmış durumda. Doların son günlerde bir miktar yükselişe ara vermesi de altın için olumlu bir dinamik, ancak bunların karşısında da $1,300 seviyelerinde güçlü gelen fiziki talep te yavaşlamış durumda. Sabah saatlerinde hisse senedi piyalarının da güçsüz kalması ile $1,390 seviyelerine tekrar yükselen altında kararsız bir seyir görüyoruz ve bu seviyelerde pozisyonda olmamanın daha doğru bir strateji olacağını düşünüyoruz. Baz metallerde Çin'den gelen ISM verisinin 50'nin üzerinde olması olumlu bir dinamik ve sabah saatlerinde bakır fiyatına destek oluyor. Bakırda Cuma günü gevşemeler görsek te 7200 seviyesinin bir kez daha önemli bir destek olduğunu gördük. Sabah itibari ile işlemler 7340 seviyesinden gerçekleşiyor. 7500 seviyesinin önemli direnç olduğunu düşünüyoruz. Bu seviyeyi geçecek hareketler hız kazanabilir. Tarımsal: Mayıs ayında yükselişler takip ettiğimiz mısır kontratının oldukça kritik seviyelere geldiği dikkat çekiyor. $5,72 seviyesinin üzerindeki bir kapanışın fiyatları $6,00 ve üzerine taşıyabileceğini düşünüyoruz. Bu olumlu görüntünün CFTC pozisyonlarına da yansıdığı dikkat çekiyor, spekilatif pozisyonlar geçtiğimiz hafta itibari ile %80 artarak 98,370 kontrat seviyesine ulaşmış durumda. Ortabatıdaki yağışlı ve soğuk hava devam ettiği sürece çiftçilerin soya ekimine ağırlık verebileceği de, mısır fiyatlarını olumlu yönde etkileyecek bir dinamik.
FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2999-0,36% GBP/USD 1,5198-0,05% EUR/GBP 0,8552-0,32% USD/JPY 100,4500-0,45% EUR/JPY 130,6400-0,75% USD/CHF 0,9551 0,00% EUR/CHF 1,2414-0,36% AUD/USD 0,9571-0,93% DXY 83,3750 0,40% USD/TRY 1,8757 0,11% EUR/TRY 2,4384-0,27% EUR/USD EURUSD paritesi Cuma günü ABD den gelen verilerin etkisiyle tekrar 1,3000 seviyesinin üzerine attı. Bugün Avrupa bölgesinde PMI ve ABD ISM verileri oldukça önemli olacaktır. Özellikle ABD verisi EURUSD paritesi için oldukça önemli olacaktır.1,3080 ve 1,2950 güniçi teknik seviyeler olacaktır. GBPUSD de EURUSD paritesine paralel olarak yükseldi. GBPUSD nin önceki dip seviyelerini kıramaması yukarı hareketin güçlenmesine neden olabilir. Ayrıca bugünkü PMI verisi Sterlin için önemli olacaktır. USDJPY önceki günlerdeki sert yükselişinin ardından kazanımlarını koruyamadı. 100 seviyesine oldukça yakın seyreden paritenin bu seviyenin altını test etme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz.anca bu seviyenin altındaki hareketlerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceğini düşünüyoruz. 99,50-75 bandı oldukça kuvvetli destek olacaktır. Yukarıda ise 101,80 ve 102,60 önemli olacaktır.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER MISIR (Gun) Mısırda mayıs ayındaki rally, $5,72 seviyesinin geçilmesiyle hız kazanabilir. Haziran sonu USDA'in açıklayacağı ekim alanları raporun a kadar yukarı yönlü hareketin devamını izleyebiliriz. Bu seviye üzerinde uzun pozisyon açılmasını öneriyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ 03.06.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 03.06.2013