GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 31.05.2013 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P 500 1.654 0,37% Artan/Azalan Son % Altın 1.412,00 1,45% DJIA 15.325 0,14% AAPL 451,58 1,49% Gumus 22,69 1,06% Nasdaq 3.491 0,69% ORCL 34,34-0,17% Bakır 331,55 0,56% Dax 8.400-0,95% MSFT 35,03 0,43% S&P Commodity 622-0,14% ENERJİ Son % Jeffries CRB 284-0,18% F/X Son % Brent 102,19-0,04% EUR/USD 1,3046-0,06% WTI 93,61-0,11% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5206 0,09% Doğal gaz 4,02-0,15% US 10 yr 2,10 USD/JPY 100,9-0,08% US 30 yr 3,27 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,50 ETF Son % Mısır 562,75 0,04% SPAIN 10 yr 4,32 TZA 30,82-1,78% Bugday 698,75-0,29% GREECE 10 yr 8,24 FAZ 31,61-2,77% Kahve 125,85-1,37% ITALY 10 yr 4,09 GLD 136,7 1,39% Pamuk 80,13 0,52% Gunluk Grafik ALTIN KISA POZISYONLAR AMERİKA: Hisse senetleri arka arkaya yedinci ayı da artıda bitime yolunda ilerlerken dün, Nasdaq S&P 500 ve Dow'da yükselişler takip ettik. Finansallar %1,1 artışla yükselişde liderliği alırken Bank of America %2,6'lık artışla Dow'da en çok artan hisse oldu. Veri tarafında GDP datası %2,4 senelik büyüme ile beklentilerin (%2,5) hemen altında kalırken, işsizlik başvurusu verisi de beklenenden kötü geldi. VIX endeksi %2 gerileyerek 14,53 seviyesine indi. Geçtiğimiz hafta %12 artan endeks S&P 500 endeksine %80 ters hareket ediyor. Mayıs ayı dönemsel olarak satışların arttığı ve hisse senetlerinin iyi performans göstermediği bir ay, ancak bu sene güçlü momentumun etkisiyle mayısta S&P 500 %3,6 yukarıda. Sektör olarak baktığımızda Nisan ayına kadar gördüğümüz defansif hisselerin 'cyclical' yani ekonomik büyümeye duyarlı hisselere göre zayıf performans göstermiş olması Mayıs'ta kırılmış görülüyor. Hisse tarafında Facebook (NASDAQ:FB ve EMC (NASDAQ:EMC) %5 üzerinde artarak Nasdaq'ın diğer endekslerden daha iyi performans göstermesini sağladı. Bizim izlediğimiz hisselerde dün bahsetmiş olduğumuz Aruba Networks (NASDAQ:ARUN) %4,57 artarak $15,29 seviyesine geldi. Solar hisseler oldukça hareketliydi burada da Goldman tarafından upgrade edilen, bizim de sektörde alım yönünde izlediğimiz üç hisseden bir tanesi olan First Solar (NASDAQ:FSLR) %6,55 artışla $55,15 seviyesine ulaştı. İki hissede de olumlu görüşümüzü devam ettiriyoruz ve geri çekilmeleri alım fırsatı olarak görüyoruz.
DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P 500 1.654 0,37% Artan 1.807 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 15.325 0,14% Azalan 1.240 AAPL 451,58 1,49% Finansallar 1,07% SPY 165,83 0,37% Nasdaq 3.491 0,69% Degismeyen 115 CSCO 24,37 1,04% Teknoloji 0,85% DIA 153,1 0,17% Russell 994 0,76% Tepe 58 BBRY 16,02 6,93% Saglik 0,68% FXI 36,74 0,44% Dax 8.400-0,95% Dip 104 FB 24,55 5,27% ERX 72,16-0,77% FTSE 100 6.657-1,55% S&P Put/call 1,22 HPQ 25,26 0,08% TNA 50,24 1,76% Shanghai 2.318-0,27% C 53,27 1,89% En kotu3: % TZA 30,82-1,78% Nikkei 13.589-5,15% TAHVİL/US Yield FCX 31,85 2,54% Telekom -0,96% QID 22,309-0,98% Vix 14,53-2,02% 10 yr 2,10 GE 23,60-0,17% Servis -0,24% ERY 28,23 0,79% Baltic Dry 811-1,34% 30 yr 3,27 GM 34,64 1,73% Petrol & Gaz -0,23% FAZ 31,61-2,77%
EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 622,46-0,14-3,73 Altın 1.412,00 1,45-15,76 Mısır 562,75-0,53-6,13 Brent 102,19-0,04-4,90 Jeffries CRB 283,76-0,18-3,81 Gumus 22,69 1,06-24,98 Bugday 698,75-0,57-12,22 WTI 93,61-0,11-0,20 DJ-UBS 131,31-0,40-5,58 Platin 1.482,70 2,04-4,52 Soya 1.495,75-0,40 7,79 Doğal gaz 4,02-0,15 12,77 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 125,85-1,37-15,85 Bakır 331,55 0,56-9,75 NEM 34,34 3,75-26,06 GLD 136,7 1,39-15,63 Pamuk 80,13 0,52 4,79 Aluminyum 1.884,50 2,50-10,18 PAAS 12,94 4,78-30,91 SLV 21,98 1,24-25,16 Kakao 2.211,00 0,05-1,91 Nikel 14.740,50-0,11-13,88 AUY 11,72 4,27-31,90 DBA 25,5-0,12-8,77 Şeker 16,65 0,18-15,50 Kurşun 2.177,50 2,22-6,98 HL 3,94 3,68-32,26 USO 33,25 0,45-0,36 Metaller: Değerli metallerde güçlenme eğilimi izliyoruz. Altında dün $1,400 seviyesinin aşılmasıyla Asya seansında $1,420'nin kırıldığını gördük ancak bu seviyeden doların da güçlenmesiyle bir miktar satışlar gördük. Altında hedge fonların satışları devam ederken mayıs ayında da ETF'lerden çıkışlar takip ettik. (-123 ton) Talep tarafında Nisan ayında oldukça güçlü seyretmiş olan fiziki talebin hem Amerika hem de uzak doğuda yavaşlamaya başladığını görüyoruz. Bu dinamikler her ne kadar fiyatlar için olumsuz olsa da, yukarıdaki grafikde de görülen kısa vadede aşırı birikmiş olan ve rekor seviyelere çıkan spekülatif kısa pozisyonlardan dolayı yukarı yönlü bir hareketin yaşanabileceğini düşünüyoruz. Bu yükselişler orta vadeli pozisyon almak isteyen yatırımcılara kısa pozisyon açmak için fırsat verecektir. Altında görülebilecek olan yükselişte uzun pozisyonlara geçilmemesini ve yükselişlerin, özellikle $1,450-$1,470 bandına gelebilecek hareketlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesini öneriyoruz. PGM grubu metaller, ekonomik büyümeye olan duyarlılığı ve endüstrideki yaygın kullanımı dolayısıyla bu sene en beğendiğimiz değerli metaller olmaya devam ediyor. Paladyumu grup içerisinde temel olarak daha çok beğenmemize rağmen, platin fiyat olarak daha geride kalmış durumda. Ayrıca haziran ayında Güney Afrika'da başlayacak olan maaş görüşmelerinin geçen sene olduğu gibi tekrar grevlerle sonuçlanabileceğini ve bunun zaten sıkışık olan arz/talep dengesini daha da zorlayarak, platin ve paladyum fiyatlarına yukarı yönlü destek olabileceğini düşünüyoruz. Seviye olarak platinde $1,500 geçilmesi yükselişi hızlandıracaktır, açılacak uzun
FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3046 0,85% GBP/USD 1,5206 0,62% EUR/GBP 0,8579 0,23% USD/JPY 100,9000-0,07% EUR/JPY 131,6300 0,78% USD/CHF 0,9551-0,78% EUR/CHF 1,2459 0,05% AUD/USD 0,9661 0,41% DXY 83,0420-0,74% USD/TRY 1,8737 0,41% EUR/TRY 2,4449 1,27% EUR/USD Beklenenden kötü gelen işsizlik ve GDP verilerinin ardından EURUSD paritesi 1,3000 seviyesini kırarak 1,3060 seviyesine kadar yükseldi. 1,3000 seviyesinin üzerinde kalabilmesi önümüzdeki hafta için önemli olacaktır. Bugün Almanya perakende satışları ve Avrupa bölgesi işsizlik verileri önemli olacaktır. Ayrıca ABD de açıklanacak olan Michigan güven endeksi önemli olacaktır.1,3075 en yakın direnç olacaktır. Aşağıda ise 1,2950 gün içi destek olacaktır. GBPUSD USD de deki zayıflamanın etkisiyle dün de yükseldi. ABD verilerinin etkisi GBPUSD paritesindeki yönü belirlemeye devam edecektir. 1,5300 oldukça önemli bir direnç. Aşağıda ise 1,5030 önemli destek olacaktır. Dün Japonya devlet emeklilik fonunun hisse alımlarına devam edeceği haberinin gelmesiyle USDJPY paritesi 100,50 seviyelerinde sert yükselerek 101,50 ye kadar yükseldi. Ancak ABD verilerinin beklentilerden kötü gelmesiyle bu yükseliş kısa soluklu oldu. USDJPY nin kısa vadede 100,00 seviyesinin altını test etme olasılığı yüksek olsa da, orta vadede JPY deki değer kaybının devam etmesini bekliyoruz. 99,50-75 ve 102,60 kritik teknik seviyeler olacaktır.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER DOGAL GAZ (Gun) Beklenenden iyi gelen envanter verisi sonrasında güçsüz görünümünü devam ettiren doğal gazda $4 seviyesinin kırılmasıyla tekr ar $3,89 seviyelerinin denenebileceğini düşünüyoruz. $3,99 sell stop emiri ile kısa pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ 31.05.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 31.05.2013