GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX 03.12.2014 GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P 500 2.067 0,64% Son % Altın 1.199,40-1,54% DJIA 17.880 0,58% AAPL 114,63-0,38% Gumus 16,46-1,41% Nasdaq 4.756 0,60% ORCL 42,18 0,24% Bakır 289,15-0,22% Russell 2000 1.168 1,25% MSFT 48,46-0,33% Dax 9.934-0,47% ENERJİ Son % S&P Commodity 482 0,31% F/X Son % Brent 70,54 0,23% EUR/USD 1,2386-0,09% WTI 66,88 0,99% TAHVİL Yield GBP/USD 1,564-0,01% Doğal gaz 3,87-0,77% US 10 yr 2,30 USD/JPY 119,22 0,00% US 30 yr 3,01 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,75 ETF Son % Mısır 381,25 0,07% SPAIN 10 yr 1,83 TZA 13,49-3,57% Bugday 603,25-0,70% GREECE 10 yr 7,57 FAZ 13,42-2,68% Kahve 183,40-3,68% ITALY 10 yr 2,00 GLD 115,14-1,24% Pamuk 59,38 0,20% Gunluk Grafik S&P 500 yıl sonu performansları AMERİKA: Dün Amerika'da Dow Jones endeksi bu sene 32. kere yeni rekor seviyelere tırmanırken; risk iştahının canlı olduğunu, momentum hisselerinin ve Russell endeksinin de yükseldiğini gördük. Enerji hisseleri, özellikle de geçtiğimiz günlerde sert satış baskısı altında kalmış yüksek betalı E&P hisselerinin (EOG, Concho Res., Occidental Petroleum, vs) toparlandığını ve yükselişe destek olduğunu gördük. Petrol fiyatlarındaki düşüşün durması ve dün açıklanan API rakamlarında Amerika'da petrol s toklarının 6,5 milyon varil gibi ciddi oranda gerilemesi de enerji hisselerine alım getirirken, bugün açıklanacak ve daha güvenilir bir veri olan EIA stok rakamları(380,000 varil artış bekleni yor) yakından takip edilecek. Biz enerji hisseleri arasında bu düşüş sonrasında arama geliştirme(e&p) ve servis sektöründe faaliyet gösteren şirketlerden sağlam bilançolu, düşük petrol fiyatlar ına da dayanabilecek EOG, Schlumberger, Halliburton gibi şirketlerin yakından takip edilmesi ve uzun vade yatırımcıların burada ortaya çakan fırsatları kademeli alımlarla değerlendirmesini öneri yoruz. Sene sonuna yaklaşırken aralık ayının mevsimsel olarak Dow için son 50 yıl göz önüne alındığında en iyi ikinci ay oluşu ve ortalama %1,6 getirisinin olmasının yanında, senenin son haft ası 'Santa Claus' rally'si olarak bilinen yükselişin de geçtiğimiz beş sene yukarıdaki getirileri sağladığını görüyoruz. Özellikle Amerika hisse senetlerine yönelik olumlu görüşün devam ettiği ve bir ç ok fon yöneticisinin, özellikle hedge fonların benchmarkların gerisinde kaldığı bir senenin sonunda yatırımcıların pozisyon almak için istekli olmaya devam etmesi beklenebilir. Dolayısıyla Amerika hisse senetlerinde seçilmiş perakende(buradaki hisse tercihimiz ulaşılabilir lüks alanını dolduran ve büyüten Michael Kors), enerji ve teknoloji sektörlerinde uzun pozisyonların devam etti rilmesinin, bunun yanında vadeli piyasada alınabilecek endeks kısa pozisyonlarla portföylerde riskin azaltılmasının mantıklı olacağını düşünüyoruz.
DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P 500 2.067 0,64% Artan 2.105 Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA 17.880 0,58% Azalan 1.054 AAPL 114,63-0,38% Enerji 1,33% SPY 207,085 0,64% Nasdaq 4.756 0,60% Degismeyen 107 CSCO 27,82 0,83% Saglik 1,10% DIA 178,56 0,54% Russell 1.168 1,25% Tepe 109 QCOM 73,32 2,13% Finansallar 0,98% FXI 40,51 2,46% Dax 9.934-0,47% Dip 234 FB 75,46 0,48% ERX 65,22 3,13% FTSE 100 6.742 0,29% S&P Put/call 1,22 HPQ 38,95 1,01% TNA 74,624 3,49% Shanghai 2.764 3,11% C 54,36 1,89% En kotu3: % TZA 13,49-3,57% Nikkei 17.663 0,42% TAHVİL/US Yield FCX 25,87-1,26% Telekom -1,80% QID 38,52-0,80% Vix 12,85-10,08% 10 yr 2,30 GE 26,05 0,12% Teknoloji 0,26% ERY 20,92-3,37% Baltic Dry 1.119-2,95% 30 yr 3,01 GM 33,26 0,97% D. Tuketim 0,36% FAZ 13,42-2,68% S&P 500 ABD hisseleri, biyoteknoloji ve enerji şirketlerinin ralli yapması ve inşaat harcamalarının ekonomiye ilişkin iyimserliği artırması ile yükseldi. S&P 500 ve Nasdaq %0,6 primli kapatırken, Dow Jones endeksi rekor seviyeyi gördü. S&P 500 endeksi 2.066 seviyesinden kapanırken, Dow Jones endeksi 17.879 seviyesine ulaştı. Biogen Idec, Alzheimer ilacının olumlu sonuçlar vermesinin ardından sağlık hizmetleri hisselerinde yükselişlere öncülük etti. JP Morgan yatırım tavsiyesinin düşürülmesi ile %5,9 geriledi. ABD otomotiv üreticilerinin satışları beklentileri aştı, yıllık bazda otomotiv satışları 17,2 milyona ulaştı. Çin in hizmet PMI ı Kasım ayında 53,8 seviyesinden 53,9 seviyesine yükseldi. Tokyo ve Şanghay borsaları kar satışlarının bir kısmını kapanışa doğru geri verirken, diğer Asya endeksleri artıda işlem görüyor. Nikkei endeksi zayıf yene paralel otomotiv ve elektronik eşya üreticilerinin desteği ile yükseldi. Avrupa endekslerinin güne artıda başlaması bekleniyor. Bugün makro ajanda da ABD de ADP istihdam ve ISM Hizmet verilerindeki öncü sinyaller takip edilecek.
EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 482,00 0,31-23,53 Altın 1.199,40-1,54-0,24 Mısır 381,25-2,18-17,25 Brent 70,54 0,23-33,23 Jeffries CRB 253,33-2,11-9,58 Gumus 16,46-1,41-15,77 Bugday 603,25-0,58-7,67 WTI 66,88 0,99-26,54 DJ-UBS 112,51 0,06-10,47 Platin 1.217,50-1,94-11,26 Soya 995,75-2,09-12,52 Doğal gaz 3,87-0,77-12,60 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 183,40-3,68 49,05 Bakır 289,15-0,22-14,22 NEM 19,18-2,44-16,72 GLD 115,14-1,24-0,84 Pamuk 59,38 0,20-24,65 Aluminyum 1.971,50-2,79 4,59 PAAS 9,82-3,35-16,07 SLV 15,75-0,19-15,82 Kakao 2.859,00-1,28 6,56 Nikel 16.279,00 0,18 15,66 AUY 3,92-3,45-54,52 DBA 25,49-1,39 5,11 Şeker 15,24-2,25-14,14 Kurşun 2.025,75-1,52-9,70 HL 2,49-3,49-19,16 USO 25,58-2,79-27,58 Doğal Gaz Metaller: De Enerji:
FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2386-0,86% GBP/USD 1,5640-0,70% EUR/GBP 0,7920-0,16% USD/JPY 119,2200 0,83% EUR/JPY 147,6700-0,04% USD/CHF 0,9725 1,04% EUR/CHF 1,2046 0,17% AUD/USD 0,8446-0,90% DXY 88,6470 0,80% USD/TRY 2,2309 0,76% EUR/TRY 2,7636-0,10% EUR/USD
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER EOG RESOURCES - NYSE:EOG (Gun) E&P şirketleri arasında düşen petrol fiyatlarına rağmen güçlü kalabilecek, kaya gazı/petrolü üretimi konusunda sektördeki en deneyimli ve verimli şirketlerden birisi olan ve bunu kar rakamlarına da yansıtan EOG, $84 seviyelerinde uzun dönem trend desteğinden yukarı yönlü tepki hareketine başladı. Kısa vadede petrol fiy atlarındaki belirsizliğin de etkisiyle hisse baskı altında kalarak grafikteki daralan üçgen içerisinde sıkışabilir ancak uzun dönem odaklı yatırımcılar için hissedeki düşüşler alım fırsatı ola rak değerlendirilmeli. Aşağıda $80 ve $70 destekleri önemli seviyeler.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ 03.12.2014
EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot 04.12.2009 03.12.2014 Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000
SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY
İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) 319-7958 hande.yuney@ykyatirim.com.tr Ozan Toros Dealer (212) 319-7954 ozan.toros@kyatirim.com.tr Melis Kayalar Dealer (212) 319-7963 melis.kayalar@ykyatirim.com.tr Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) 319-7950 sermet.sevil@ykyatirim.com.tr Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) 319-7951 asli.kumru@ykyatirim.com.tr Sena Atay Senior Dealer (212) 319-7962 sena.atay@ykyatirim.com.tr Hasan Alakuş Dealer (212) 319-7953 hasan.alakus@ykyatirim.com.tr Cigdem Gul Aydin Dealer (212) 319-7959 cigdem.aydin@ykyatirim.com.tr Emin Yalçın Dealer (212) 319-7959 emin.yalcin@ykyatirim.com.tr Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz 03.12.2014