Hafta GenelindE(CB) GÜNLÜK BÜLTEN TL Uzlaşmalı Vadeli Döviz Satım İhaleleri (mn USD$) ICBC Yatırım Araştırma

Transkript

1 9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,46 BIST ,55 DVZSP 4,2238 0,55 EUR/USD 1,2240 0,01 ALTIN 1,333 0,53 PETROL (BRENT) 69,01-0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,8241 EUR/USD 1,2222 ( ) %13,56 %13,53 BRENT 68,80 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 26,071 0,21 S&P 500 2,810 0,44 NASDAQ 7,336 0,55 DAX 13,434 1,15 FTSE 100 7,730 0,39 NIKKEI 23,808 0,19 SHCOMP 3,487 0,38 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,14 FSPX -0,13 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Bakış Açısı Hafta GenelindE(CB) Hafta genelinde Perşembe ECB faiz kararı açıklanacak. OLASILIKLAR (Bloomberg) 1- HAZİRAN TOPLANTISINDA QE NİN SONLANMASI 2- İLERİ YÖNLENDİRMEDE İLK DEĞİŞİKLİK MART TA ÖNGÖRÜLÜYOR... Aralık ayında ECB, gösterge faiz oranının uzun bir süre cari seviyelerde kalmaya devam etmesinin beklendiğini, tutanaklarda ise varlık alım programının sona ereceğini bugün tartışmadık açıklamasında bulunmuştu. ECB Tutanakları, "Finansal Şartlarda Daha Fazla Gevşeme Gerekli Değil. Ani, Düzensiz Ayarlamalardan Kaçınmak İçin Kademeli Yönlendirme Gelişimi Gerekli" Politika Duruşunun Dili 2018'in İlk Çeyreğinde Yeniden Gözden Geçirilebilir" Çekirdek Enflasyonda Kısa Vadeli Aşağı Yönlü Baskı, Geçici Faktörlerden Kaynaklı. Cuma ABD 4Q büyüme verisi. BEKLENTİ %3.2 DEN %2.9 A %3.3 ile aynı kalması beklenen ABD 3Ç final büyüme verisi daha düşük tüketici harcamaları (+2.3 den %2.2 e) ve ticaret katkısı ile (İhracat Katkısı %0.43 den %0.36 a) %3.2 e revize edilmişti. TL Uzlaşmalı Vadeli Döviz Satım İhaleleri (mn USD$) TARİH 1 AY 3 AY VADELİ VADELİ 6 AY VADELİ Son Fiyat 1A 08 Ocak Pazartesi , Ocak Salı , Ocak Perşembe , Ocak Pazartesi , Ocak Salı , Ocak Perşembe , Ocak Pazartesi Ocak Salı Ocak Perşembe Ocak Pazartesi Veri Gündemi ABD 10Y 2014 den beri ilk kez 2.64% üzerine çıktı Akp (İttifak Görüşmesi) 2.Toplantı Salı TR Ara Yurt Dışı ÜFEndeksi önc 5,22% 5 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi, 6 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhalesi S-400'ler hasar gördü Rusya'ya geri gidiyor Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi Afrin gündemiyle toplanıyor 18:00 ABD hükümeti, bütçe krizi nedeniyle resmi olarak kapandı

2 Küresel Piyasalar altında USDTRL 10 Gnlk Aylık Ort bir sonraki hedef band olabilir dirençler. Çarşamba bek M ABD Aralık İkinci el konut satışları açıklanacak. 4 ayın yükseği 5,48 M sonrası M beklenen ABD Kasım ikinci el konut satışları 5,810 M olurken, Ortalama satış fiyatları 247,000$, Kasırga sonrası 1 yılın düşüğü görülmüştü. Perşembe 683k bek ABD Aralık yeni konut satışları Ekim den beri en yüksek 685 binden (10 yıldaki en hızlı gidiş, tek aile konut satışları %6.2 m/m güneyde alımlar :kasırga sonrası toparlanma 3.ayda da artış gösterdi. Ortalama satış fiyatları yy % , 800$) 650 bine gerilemesi beklenen ABD Kasım yeni konut satışları +17,5% ile 733 bin : Son Resesyondan Beri En Yüksek Seviye 2007 Temmuz dan Beri En Hızlı Gidiş. Hatırlayacak olursak geçen hafta M dan 3 ayda ilk kez düşmesi beklenen: M a gerilemesi beklenen ABD Aralık konut başlangıçları -8.2% M oldu Kas 2016 dan beri en büyük düşüştü. Perşembe Cenevre görüşmeleri, Viyana da başlayacak. Cuma %0.8 beklenen Aralık dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. 4 ayda ilk kez düşüş -1.2% sonrası %2 beklenen ABD Kasım dayanıklı mal siparişleri 1,3% olmuştu. %1 e gerilemesi beklenen ABD Eylül dayanıklı mal siparişleri %2.2 olurken, çekirdek sermaye mallarında %11.6 artış üç yıldaki en güçlü gidişti. Davos Zirvesi' Ocak'taki zirvede Trump'a karşı Avrupa ittifakı olacak... IEA tahminlerine göre, 2018'de OPEC dışı ülkelerin petrol arzı geçen yıla göre günlük ortalama 1 milyon 700 bin varil artarak 59 milyon 800 bin varili bulacak.rapora göre, 2018'de küresel petrol talebinin günlük 1 milyon 300 bin varil artarak ortalama 99 milyon 100 bin varile yükselmesi bekleniyor. S&P, Yunanistan'ın kredi notunu yükseltti B (B-) Fitch Ratings, İspanya'nın kredi notunu A- seviyesine yükseltti Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide Olası bilanço açıklama tarihleri 25 Ocak TSKB, 31 Ocak Akbank, 8 Şubat Türk Telekom, 1-9 Şubat Otokar, 15 Şubat Aselsan Turkcell Tüpraş, Şubat Ford Otosan, 21 Şubat TAV Havalimanları, 23 Şubat Tekfen Holding, 28 Şubat Coca Cola,1 Mart Emlak Konut, 5 Mart Enka İnşaat Pegasus, 6 Mart Şişe Cam, 9 Mart Migros THY, 12 Mart BİM Doğan Holding haber@foreks.com Fitch, Halkbank'ın kredi notunu negatif izlemeye aldı TUKAS Üretim ve depo alanı inşaatı tamamlanmış olup ruhsatı alınmıştır.- Makine montajları devam etmektedir. Montaj çalışmaları tamamlandıktan sonra deneme üretimlerine başlanacaktır- Torbalı Fabrikamızın Yatırımları Hk. ASUZU Arabuluculuk süreci taraflar arasında bir mutabakat sağlanamadan tamamlanmıştır ARTI Zorunlu pay alım teklifi fiyatı 1.-TL nominal değerli beher B Grubu pay için 0,77.-TL TTKOM Hazine Payı Ödemelerine ilişkin bildirim hakkında güncelleme, hesaplanan tutar, anapara için TL, Yİ-ÜFE faiz için TL olmak üzere toplam TL'dir. Ödemenin ilk taksiti 2018 yılının Ocak ayından başlamak üzere ikişer aylık dönemler halinde altı eşit taksitte (vade farkı eklenerek) yapılacaktır. 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarda, bu konuya ilişkin toplam PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN tutar için 2017 YILA yılsonu GÖRE finansallarında % 6.8 karşılık ARTARAK ayrılması planlanmaktadır MİLYON TL (Anapara TL, Faiz TL) karşılık bulunmakta olup kalan %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 HURGZ Hurriyet Invest B.V.'nin Yurtdışı Bağlı Ortaklık Faaliyetlerinin Durdurulması Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), Hakkında faaliyetlerin durdurulmasının, finansal tablolarımız üzerindeki kesin etkileri OLDU hakkında bilgiler, durdurulan faaliyetlerden kaynaklı "yabancı para çevrim farkları"nın muhasebeleştirilmesi ile ilgili konular da dahil olmak üzere, bundan sonra kamuya açıklanacak ilk finansal rapor ve ilgili dipnotlarında yer alacaktır. OSMEN.E, OYAYO.E ve SAFKR.E payları 22/01/2018 tarihinden 05/02/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. BIST TEMETTÜ ENDEKSİ 01/02/ /01/2019 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ ALINACAK PAYLAR AKSGY ANELE AVISA BFREN BOLUC CLEBI EGGUB HDFGS KORDS SANKO TKFEN ULUSE BIST TEMETTÜ 25 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR AKSGY ALBRK ARCLK BRSAN EGEEN GARAN KORDS TSKB BIST Temettü Endeksi; son 3 yılda nakit temettü dağıtan şirketlerin paylarından oluşur.bist Temettü 25 Endeksi BIST Temettü Endeksinde yer alan ve değerleme günü itibariyle temettü verimlerine göre büyükten küçüğe yapılan sıralamada ilk 2/3 lük dilimde yer alan ve fiili dolaşımdaki paylarının piyasa değeri en büyük 25 paydan oluşur. BJKAS Önceki Dönem FENER Önceki Dönem Acıbadem, 6 aylığına Fenerbahçe ye 7.5 milyon TL ödeyecek -HT Ekonomi Haberleri Fitch Ratings: Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notu "BB+" seviyesinde teyit edildi, not görünümü "durağan".türkiye'nin kredi durumunun, yüksek enflasyon ve dış finansman hassaslıkları ve makroekonomik volatilite ile düşük kamu borcu, mali istikrar ve güçlü büyüme performansının bir dengesi olduğu belirtildi.türkiye'nin kamu borcunun gayrisafi yurt içi hasılaya oranının 2017 sonunda yüzde 28,4 olduğunun, cari açığın gayrisafi yurt içi hasılaya oranının ise geçen sene yüzde 5,3 seviyesinde gerçekleştiğinin tahmin edildiği bilgisine yer verildi.sıkılaşan mali ve parasal politikalar ile krediye ulaşılabilirliğin azalmasına işaret edilen açıklamada, ekonomik büyümenin bu sene yüzde 4,1 seviyesinde olmasının öngörüldüğü belirtildi.2019'daki seçimler öncesinde yenilenecek teşvikler sayesinde ekonomik büyümenin yüzde 4,7'ye yükselmesinin beklendiği vurgulandı. Türkiye'deki bankaların kredi profilleri ve finansal göstergelerinin dirençli olduğuna dikkat çekilen açıklamada, Fitch Ratings'in Türkiye bankaları hakkında görünümünü "durağan" Konut sektöründe 2016'da 1 milyon 341 bin satış rakamı ile kırılan satış rekoru, 2017'de 1 milyon 409 bin ile tazelendi. Başkentgaz/Kazanç: Piyasa koşullarına bağlı olarak 2018'in uygun bir zamanında halka arzı gerçekleştireceğiz ABD Dışişleri Bakanlığı yetkilisi: Suriye'nin kuzeyinde Askeri bir operasyonun bölgesel istikrara, Suriye'nin istikrarına ve hatta Türkiye'nin sınır güvenliğiyle ilgili endişelerine hizmet edeceğine inanmıyoruz Sabah :43 Bank of China Turkey AŞ nin Genel Müdürü Li,"BOC, Türkiye'deki altyapı projelerinin finansmanı ile köprü görevi görmek istiyor.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,46 azalış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,0 mlr TL. 22 günlük ortalama 114,848 e yönelen endekste DESTEK: 114,539* 113, ,884 (önc haftanın min) 111, , ,232 Kuvvetli DİRENÇ: 116, , , ,395 USD$ DİRENÇ: 30,959 31,129 31,230 31,417 önctepe 32,060 32,288 TRY BAZINDA: 117, , , , , ,194 Yeni Zirve Arayışında ,500 ler... USD BAZINDA BİR SONRAKİ HEDEF %0.50 FİB. 35,414 X TRY : 134,024 BIST-100 HAFTALIK BAZDA...114, , , ,395 XU100 (114,286.3, 117,758.9, 111,107.4, 115, ), Parabolic SAR (103, ), Parabolic SAR (103,080. 5), Parabolic SAR (103,080.5), Parabolic SAR (103,080.5) 117, , , , % % 38.2% 50.0% 61.8% % x July August September October Nov ember December 2018 February March x Ap Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ISCTR 7,18 7,10 7,05 7,26 7,36 7,43 Haftalık bazda 7,26 geçilir(se) AEFES 26,74 26,38 26,22 27,8 28,23 30,01 30,49

4 Sgmk & Faiz İÇ BORÇLANMA OCAK-MART ,6 (mlr TL) TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,53-13,56 li seviyesinde işlem gördü. Aylık bazda kısa vadeli ortalamalar %12,69 11,72% seviyelerindedir. 18 Ocak 2018 de faizlerin sabit tutulmasına karar verildi (önceki yüzde 12,25 ten yüzde 12,75 e yükseltilmiştir bek 100 bp) Karar sonrası USDTRL 3,7976 dan (13:45) 3,7750 geriledi (TSİ 17:13) Tüketici Fiyat Endeksi-Yıllık (%) Aralık ,92% Merkez Bankası Beklenti Anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,55 önc 9,30%. Ocak ayında 10 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 10,0 milyar TL lik iç borçlanma Şubat 20,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,0 milyar TL Mart ayında 6,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 7 Mart 2018, 25 Nisan 2018 TCMB PPK Toplantıları 2018 Yılı Para ve Kur Politikası: TCMB temel fonlama aracının 1 hafta vadeli repo işlemleri olması hedeflenmektedir., Vadeli İşlemler TCMB Fonlama Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti FXU ,325 sonrası satış baskısının arttığı endeks 142,625 e kadar geriledi. DİRENÇLER: 146, , ,300 (2 kez geçilemedi) 148, ,400 DESTEKLER: 140, ,125 GEÇEN HAFTAKİ BAND : 138,125 min 146,625 max Pay, Anadolu Kırmızı Buğday, Makarnalık Buğday ve Ege Pamuk vadeli işlem sözleşmelerinde bulunan açık pozisyonlar doğrudan fiziki teslimata, Diğer vadeli işlem sözleşmelerinde bulunan açık pozisyonlar nakdi uzlaşmaya konu olacaktır. Üç aylık ve yıllık baz yük elektrik vadeli işlem sözleşmeleri 12 Ocak'ta VİOP'ta işlem görmeye başlayacak. istikler/secilmis+grafikler

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.